Рыночные риски растут

Ожидания

• Вчера российской валюте помог спекулятивный взлет котировок нефти. Впрочем, как и валютам других развивающихся стран. Мы небыли уникальны.
• Макроэкономический фон по России, оценивается, ка существенно ухудшившийся в последние дни. В первую очередь на фоне начавшегося масштабного оттока капитала из развивающихся рынков.
• Дополнительные риски создает “чистка” в правительстве, что в целом позитивно, но краткосрочно оттолкнет инвесторов от российских акций.
• Движения последних дней спекулятивные, несмотря на большую амплитуду, имеют очень короткий импульс, и создают больше рисков потерять деньги, чем возможности на них заработать.
• С горизонтом до конца недели ожидается девальвация рубля (см http://www.plan.ru/?p=21178), коррекция по индексу РТС и консолидация по индексу МВВБ.
• Текущую рыночную ситуацию рекомендуется использовать инвесторам для скупки ОФЗ дальних выпусков серии 26XXX, которые опустились на свои поддержки по МА200.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать акции Газпрома, Сургутнефтегаза преф, Yandex, Дикси, Ленты.
• С инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков 26207, 26211, 26212, 26214, 26215. Удерживать портфельные позиции в акциях. Покупать акции Газпрома, Сургутнефтегаза, Yandex, Дикси, Ленты.
• С целями долгосрочных сбережений: Покупать доллар ниже 70 руб/usd.

Америка:

• Вышли хорошие, лучшие, чем ожидалось, данные по розничным продажам, особенно в сегменте автомобилей и строительных товаров, но хуже в сегменте ресторанов и баров (см Reuters). Эта новость, в основном и поддержала котировки на рынке во вторник.
• Вероятность повышения ставки ФРС уже в этом году приближается к 100%, на фоне роста инфляции до 1,2%, и ожидании экономических стимулов со-стороны нового правительства Трампа. (Bloomberg)
• В планах вновь избранного президента США Дональда Трампа, сократить налоги и увеличить расходы на инфраструктуру, что будет способствовать росту спроса. А его предложения депортировать нелегальных иммигрантов и ввести пошлины на дешевый импорт, в случае их реализации, скорее всего, приведут к росту инфляции.

DOW: +0,29%
S&P500: +0,75%
NASDAQ: +1,10%

Pre-Market: -0,14%

Европа:

• В среду на европейских биржах лучше рынка акции товаропроизводителей, после вчерашнего роста цен на нефть.
• Лучше рынка акции немецкой платежной системы Wirecard (+3.3%), после павышене компанией прогноза по выручке на 2017 год. И французской промышленной группы Bouygues (+3.3%), на фоне лучших, чем ожидалось показателей за 3 кв.
• Рухнули на 5.2% акции Bayer, после размещения им дополнительного выпуска конвертируемых облигаций на 4 млрд евро.

DAX: -0,35%
FTSE 100: -0,27%

Азия:

• Японский индекс TOPIX обновил сегодня свой девятимесячный максимум.
• Курс китайского юаня упал до почти восьмилетнего минимума 6.8703 за доллар, на фоне прогнозов аналитиков, что повышение ставки ФРС станет причиной оттока капитала из Китая.
• За исключением японского рынка акций, прочие фондовые индексы Азии сегодня в боковике.

Nikkei-225 (Japan): +1,10%
Hang Seng Index (Hong Kong): -0,19%
SSE Composite Index (China): -0,06%
BSE SENSEX (India): -0,16%

Развивающиеся рынки:

• Вчера на развивающихся рынках была консолидация на биржах, и откат после нескольких дней девальвации по национальным валютам.

BRIC: +0,17%
MSCI EM: +0,30%
MSCI EM Eastern Europe: +1,38%
MSCI EM Latin America: +1,09%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +2,01%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +2,96%

АДР (на торгах в США):

• Закономерно выросли АДР нефтегазопроизводителей, на фоне роста цен на нефть во вторник.

MBT – Mobile TeleSystems ADR: -0,54%
LUKOY – LUKOIL ADR: +2,28%
OGZPY – GAZPROM ADR: +2,12%
NILSY – NORILSK ADR: +3,19%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Во вторник цены на нефть резко выросли на 6% на спекуляциях, что страны ОПЕК возобновят свои усилия по ограничению добычи нефти. Межу тем пыл спекулянтов играющих на повышение был охлажден выходом данных о росте складских запасов сырой нефти в США, на 3,6 млн баррелей за неделю, при прогнозе +1,5 млн. (Reuters)
• Международное энергетическое агентство не ожидает, что мировое потребление нефти достигнет своего пика раньше, чем в 2040 году. (Reuters)

NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: 45,50 $/bbl (-0,68%)

FOREX и валютный рынок:

• Тренд на укрепление доллара возобновился.
• Курс рубля к доллару зажат между МА200 и МА50, демонстрирует экстремальную волатильность.

Ликвидность:

• Рублевая ликвидность достаточна. Индикаторы ликвидности стабильны.

MosPrime Rate (over night): 10,27%

Экономический календарь (время мск.):

12:30 Уровень безработицы в Великобритании
13:00 Индекс экономических ожиданий в Швейцарии ZEW
16:30 Индекс цен производителей США
16:30 Объём продаж в производственном секторе Канады
17:15 Объём промышленного производства в США
17:30 Индекс опережающих экономических индикаторов Великобритании
18:00 Индекс деловой активности на рынке жилья США от NAHB
18:30 Еженедельный отчет EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США

Новости:

Внутренний новостной фон оценивается как негативный. Арест министра экономического развития не добавляет инвестиционной привлекательности.

Настроения на рынке:

• Настроения спекулятивные. Инвестиционный спрос на акции ограничен. Но растет активность по скупке долларов.

Технически (тренды):

• Краткосрочно: Тренд по индексам РТС и ММВБ не сформировался.
• Среднесрочно: Индексы РТС и ММВБ находятся в среднесрочном восходящем канале.
• Долгосрочно: Сформировался растущий тренд.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.