RSS статьи
Представляю Вам один из инвестиционных портфелей под моим управлением. Осенью портфелю исполнилось 10 лет, это хороший повод подвести итоги.
Портфель пережил финансовый кризис и обвал российского фондового рынка в 2008 году. При этом drawdown в эпицентре кризиса доходил до -67% от максимального значения портфеля до кризиса. Несмотря на это с текущей доходностью +208,6%, данный портфель обогнал все другие доступные альтернативные вложения капитала, за тот же период.
Итак …
Инвестировано всего: 7 000 000 руб., в том числе:
25.08.2006: + 3 000 000 руб.
11.09.2008: + 4 000 000 руб.
Чистый финансовый результат портфеля составил: +10 142 151 руб. (+208.6% ),
с учетом:
Выведенных со счета денежных средств в сумме: 1 285 152 руб.
Уплаченного за весь период НДФЛ в сумме: 853 443 руб.
Уплаченных за весь период брокерских комиссий в сумме: 45 465 руб.
Полученных за весь период дивидендов в сумме: 2 322 452 руб.
За этот же период (10 лет + 1 месяц) …
Индекс РТС (рассчитываемый в долларах) упал на: -39%.
Индекс ММВБ (рассчитываемый в рублях) вырос на: +36%.
Курс доллара к рублю вырос на: +136%.
Банковский вклад с ежегодной капитализацией процентов: +152%.
По брокерскому счету применялась классическая портфельная стратегия, с широкой диверсификацией. Маржинальные позиции и короткие продажи (шорты) не использовались. В портфель включались только акции, так как хозяин счета правоверный мусульманин и сразу наложил харам на покупку облигаций и других долговых инструментов.
Отмечу выдержку инвестора, который в период кризиса 2008 года не только не проявил паники, но и внес деньги на счет, для того что бы дополнительно приобрести в портфель неприлично подешевевшие в тот момент российские акции. И этот риск окупился в дальнейшем кратной прибылью.
Полная, до копейки, статистика по портфелю в файле Excel >>
Стоит ли инвестировать на бирже? )))
Комментариев: 32
на “Инвест. портфель: +10 142 151 руб. за 10 лет и 1 месяц.”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
Очень хорошие результаты для портфеля, Дмитрий Львович.
У меня вопрос, сейчас более 20% средств находится наличными. К каким позициям приготовлены эти деньги?
RE: Хаген, 14.10.2016 в 22:56.
Экспортеры, ретейлеры и выборочно машиностроение, в первую очередь. В целом же нужно дождаться хоть какой-то коррекции, и плясать от тех ценников, которые мы увидим.
Ну так даже банковский вклад не обогнал. И смысл был 10 лет … ?))
Какова была комиссия за управление за 10 лет ?
Дмитрий, спасибо за откровенный и интересный пост!
Не совсем понятна методика расчета процентного прироста, т.к. 208,58% от 7 000 000 = 21 600 600, а судя по файлу, текущий капитал 15 004 555,83 + выведенные средства 1 285 152 = 16 289 707,83, что говорит о приросте в 132,71%.
Разве прирост считается не от начальной суммы без вычета из неё всевозможных расходов(налогов с прибыли, комиссий и т.п.)?
Понимаю, что критиковать – это не управлять портфелем, но всё же ))
Странно, напрямую(облигации), дать денег в долг нельзя, а купить акции компаний, которые дают в долг можно ?
>>XKV, 15.10.2016 в 21:38.
По поводу методики расчета процентного дохода можно долго дискутировать, и ни кто не будет до конца прав.
Ведь и ваш расчет не верен, так как начальная сумма на счете была не 7 млн, а 3 млн. Альтернативная доходность по банковскому депозиту без вывода средств. А доллар взят по курсу 26, а не по 36, когда вносилась вторая сумма 4 млн на счет в момент кризиса, что даст доходность по доллару не +132% а +76%. ))
>>firebot, 15.10.2016 в 22:00.
https://esquire.ru/prophet
>>Oleg, 15.10.2016 в 00:32.
В три раза меньше, чем бы списали с инвестора в ПИФе за 10 лет с аналогичного финансового результата.
Учитывая все что произошло в стране и в экономике, результат очень достойный я считаю!
Я бы даже сказал, что результат прекрасный!)
Как по мне, так я вижу, что график доходности проводит свою большую часть времени под графиком депозита. И только за текущий год он стал выше на 50%. А где он будет в течение следующего года и так далее – большой вопрос. Более того, смею предположить, что если взять усредненную кривую доходности, она будет близка к кривой депозита.
поздравляю, Дмитрий.
кто бы что не говорил – при прочих равных- результат хороший.
90% о таком бы просто мечтало. но на словах урвав 5% за день- думают, что купят вертолет.
а в итоге сливаются в нуль.
молодец ты.
Дмитрий, отличный результат! Поздравляю!
Один лишь вопрос, на графике под USD подразумевается перевод рублей в доллар или банковский вклад в долларах? За указанный период вклады в долларах приносили порой немалый процент.
Спасибо!
Портфель показал устойчивый рост только в последние полтора года, до этого пять лет болтался в боковике, с 2010 года. Инвестору надо иметь очень железные нервы, что бы держать бумаги за такие инвестиционные результаты и не уйти в другие инвестиционные инструменты. Прокоментируйте Дмитрий.
>>And–rey, 17.10.2016 в 12:11.
Все же в одной лодке сидим. Если весь рынок медленно сползал пят лет, начиная с 2010 года, и портфель демонстрировал такую же динамику. А по закону Подлости, как только сдался – ушел с рынка, он начнет активно расти ))
>>бланш, 17.10.2016 в 09:05.
Сливаются, потому что Сбер и Газпром шортят.
Всем привет. Читаю план ру много лет, но не писал, так как не считаю себя специалистом в финансах. Но тут решил написать, так как по совпадению летом 2006 г продал часть недвижимости и хочу рассказать, что стало со средствами через 10 лет и 1 месяц. Сначала хочу отметить, что уважаемый Дмитрий очень помог правоверному мусульманину – результат на акциях в эти годы просто удивительный. Но я не являюсь ни мусульманином, ни правоверным, а наоборот являюсь абсолютным атеистом и ссудный процент мне очень даже подходит )). Итак до 2008 года имел вклады в трех валютах (доллар, евро, рубль), немного перекладывал из валюты в валюту, но после 2008 г оставил только долларовые вклады (очень небольшая часть была на брокерском счету- акции, фьючерсы, но это больше для изучения и развлечения -общий результат биржи это в рублях плюс, а в долларах минус). Но всегда более 95 процентов – это вклады, причем только в первых нескольких банках с госучастием. При расчете результата добавил обратно только крупные изъятия (две иномарки, гараж), а более мелкие (например несколько компов, мониторов, бытовые расходы) уменьшили расчетную доходность. Итог – в долларах сумма увеличилась в 1,55 раза (доход 55 процентов), в рублях в 3,79 раза (доход 279 процентов).
>>vifed, 17.10.2016 в 18:29.
Спасибо ))
Через 10 лет, в 2026-м, сверим еще раз текущие результаты: что лучше вклад или инвестпортфель.
В прошедшее десятилетие были неадекватно высокие ставки по вкладам, и стагнация на бирже. Такой уж экономический цикл. На ближайшие годы, такое положение вещей вряд ли сохраниться. ИМХО
Бланш и Онегин калькулятор возьмите. Именно, что вклад дал 250% сложным процентом. Это в среднем 10% если брать в год, надежные банки всегда давали 10%. Я уже молчу про 2014 когда Альфа банк на 3 года давал под 20%.
И опять обман всех управляющих с индексом сравнивать еквити, ужасный бред. Главное денежный результат, мне от того что индекс дал меньше за этот период – ни холодно ни жарко. Деньги то где. Я что индексом питаюсь)) кушаем мы еду вообщето, а не индексы.
Далее инвестор практически САМ заработал эти деньги, разбавил депозит в 2009 по лоям. Не сделай этого, так бы и болтался с мечелами, распадскими, газпромами которые сложились в 5-10 раз.
Хватит считать чужие деньги.Тут вопрос прост.Или сам торгуй или доверяй это другому.
Не собираюсь критиковать, так несколько мыслей
1) Если брать депозит с ставкой 10% и ежемесячной капитализацией (а это в среднем то что давали банки из топ-20 за последние 10 лет), то на конец сентября получается 15 635 013 рублей 80 копеек.
2) Да, вряд ли такие большие % будут в следующие 10 лет.
И я согласен что надо инвестировать деньги в рынок акций.
Но и админ ведь публикует данные не в мае 2016 года (когда даже по его графику доходность совпадала с доходностью депозита)
3) Доходность индекса ММВБ представлена без учета дивидендов
4) И В САМЫХ ГЛАВНЫХ, какая доходность индексов, если так же в разгар кризиса они были бы куплены на сумму равную введенной (130% от начальной суммы). Как можно сравнивать доходность индекса в котором не было пополнения средств с тем где была увеличина начальная сумма денег в два раза?
Я кончено понимаю, что это пост реклама своих услуг, но так топорно и нагло сравнивать….
Вы лучше покажите доходность модельного портфеле, где не было дополнительных вводов денег, а то он последний раз обновлялся 2014/04/12. Вот это будет показатель работы!
Trader, еще по времени поймать надо было такой процент по вкладам … что тоже не просто. если только закрывать предыдущие и терять проценты( все не так просто со вкладами не говоря уже череде лишений лицензий от ЦБ и небольшой страховой суммы )
Банковские депозиты и доходность фондового рынка имеют обратную корреляцию.
В периоды снижения депозитных ставок, в нашем примере: 2006-2007 и 2015-2016 доходность рынка опережала кратно доходность депозита. В период 2010-20015, когда ставки по депозитам были высокие – рынок акций был в стагнации.
Это не только для России. Сопоставьте динамику индекса DOW и процент по депозитам в США.
Я благодарен всем за комментарии.
Я ни с кем не спорю, что за 10 лет, рост курса доллара и банковские депозиты принесли доходность того же порядка, что и этот портфель. Это факт.
Я ни кого не пытаюсь убедить что купить акции Сбербанка и Газпрома лучше, чем пачку долларов.
Этим постом я не рекламирую свои услуги, для этого у меня есть не мало других портфелей с существенно лучшей доходностью, которыми, в свое время, то же поделюсь ))
Я представил этот портфель, как кейс реальных долгосрочных инвестиций с более чем сотней сделок.
Все без купюр, не вырезая крах рынка и портфеля в 2008 году.
Таблицы, с первичными данными, с которыми Вы сами можете поработать в Экселе: посчитать статистику, выявить закономерности. Понять и предупредить свои ошибки. Оценить какая будет доля в реальном портфеле дефолтных, и растущих акций. Какие тренды роста удастся поймать. Какие падения придется пережить и сколько валидола выпить, вложившись в такой рынок акций, как Российский.
Если кто то готов показать свою статистику инвестиций за 10 лет, которая будет лучше – Welcome! Я и все читатели Plan.ru только позавидуем, поучимся и спасибо Вам скажем.
Дмитрий, ок спасибо) не пытался ваш профессионализм поставить под сомнение. Цель здесь – сохранение капитала была, ну и доходность как в банке. Ок, это допустимо. Тем более рынок казино, ваш результат мог быть и в разы лучше банковского вклада, не спорю.
То есть в идеале иметь диверсификацию – валюта, акции, недвижимость, вклад в банке. Для акций ок, эти деньги могли сгореть в топке.
Если кто не застал те времена, напомню, что в 2005-2006-2007 году индекс РТС рос по 40%-60% в год, о нем каждый вечер говорили в программе Время. На бирже был ажиотаж. Все кто имел деньги, хотели купить акции Газпрома, который был САМОЙ дорогой в мире компанией по биржевой капитализации, с чистой годовой прибылью $40 млрд. Пик массового инвестиционного интереса к российскому рынку ценных бумаг пришелся на осень 2007 года, где-то за пол года перед финансовым кризисом. Ставки по банковским депозитам были в 2006 год 4,5% – 6,5 % годовых, против +40% на бирже.
Все таки не упали мы ещё, имхо. Сейчас весь год народ заходит по хаям, выше 1700-1800. Их ещё никто не обнулял. Мне кажется должны показать ещё -20-30% по фишкам от текущих чтобы как то продолжить рост, нет топлива.
В 2006 году и стоимость денег была другая.. как то боязливее что ли печатали. Сейчас печатают порезвее и скупают на свеженапечатанное все более менее стоящее. Отсюда и отсутствие коррекции. Конечно, не бывает вечного роста. Но пока понять предел эмиссии не представляется возможным.