Ожидания
• Вчера началась новая волна притока спекулятивных активов на развивающиеся рынки. Растут валюты, акции и облигации. Россия один из бенефициаров этой истории. Причиной притока капитала стала серия слабых экономических данных по США, которая разочаровала инвесторов, и все больше крепила их в мысли, что нулевая доходность на развитых рынках США, Европы, Японии – похоже, навсегда, в отличие от развивающихся экономик Индии, Китая, Бразилии, России, и т.д., удерживающих высокие ставки на капитал.
• При всем при этом позитиве, из-за возросшей волатильности, прогнозировать краткосрочную внутридневную динамику по российскому рынку акций не представляется возможным. Разворот может быть в любой момент – например сегодня в среду – часто разворотный для рынка день.
• Дополнительные риски создают локальные новости, о новом пакете санкций наложенных США на Россию, а так же после новых сведений о растущем дефиците российского госбюджета.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать акции: Сургутнефтегаз (пр.), Яндекс, Московская биржа, Мосэнерго, МТС, АвтоВАЗ, Соллерс, КАМАЗ, ТМК, Е-ОН Россия, Магнит, Дикси Групп, Лента, Русал.
• С инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков: 26207, 26211, 26212, 26215, 46020.
• С целями долгосрочных накоплений: Покупать доллар ниже 70 руб/usd.
Америка:
• После трехдневных выходных, индексы DOW и SP500 закрылись немного выше пятничных значений, однако индекс NASDQ закрылся на своем историческом максимуме.
• Индекс активности в сфере услуг (The Institute for Supply Management’s index of non-manufacturing activity) упал с 55,5 в предыдущем месяце до 51.4 пунктов в августе, что стало минимальным значением с февраля 2010 года.
• Более слабые, чем ожидались статданные по сектору услуг США, вышедшие во вторник, стали поводом к ожиданиям, что ФРС не будет торопиться с повышением учетной ставки. На этом снизились акции банков (-0,2% по отраслевому индексу), и выросли акции коммунальных компаний на 1,1% (по отраслевому индексу).
• Несмотря на то, что цены на нефть снижались, индекс энергетических компаний вырос на 1.5%, после того, как распространилась информация о том, что Enbridge (+3,85%) выиграла аукцион по покупке Spectra Energy (+13,42%) за $28 млрд.
• В центре внимания были бумаги американского производителя военных транспортёров Navistar, акции которой выросли на 40.7%, после того как Volkswagen заключил контракт на поставку ей двигателей, в обмен на пакет в 16,6% её акций.
• Другое событие. Акции Cepheid выросли на 52.6% за сессию, после того, как эта компания, занимающаяся медицинской диагностикой, согласилась на её поглощение конкурирующей компанией Danaher (-2,08%) за $4 млрд.
DOW: +0,25%
S&P500: +0,30%
NASDAQ: +0,50%
Pre-Market: +0,03%
Европа:
• В Европе не было вчера такого же оптимизма, как на биржах Северной Америки. EURO STOXX 600 index потерял 0.3%.
• Под давлением продавцов остаются акции банков, доходность которых подрывается низкими процентными ставками. Кроме того, на сектор повлияли новости от французской платежной системы Ingenico Group (-13,6%), которая резко понизила прогноз продаж из-за снижения спроса на ее услуги в Северной и Южной Америке.
• Голландский производитель удобрений OCI (-6,9%) так же разочаровал инвесторов, своими плохими результатами продаж в первом полугодии.
• Позитивной историей стала “голубая фишка” из немецкого индекса DAX. Медицинская компания Fresenius SE (+6.4%) заявила о покупке крупнейшей испанской частной госпитальной сети Quironsalud за €5.76 млрд.
DAX: +0,14%
FTSE 100: -0,78%
Азия:
• На бирже в Токио (Япония) снижение, на фоне новой волны укрепления курса йены к доллару сегодня. Акции экспортеров были под давлением продавцов: Toyota Motor (-1.3%), Panasonic (-2.3%), Hitachi (-1.4%), … Банки так же Mitsubishi UFJ Financial Group (-2.7%), Mizuho Financial Group (- 1.8%). Так же как и во всем мире, защитными активами стали японские utility, в том числе Tokyo Electric Power (+1.4%), Kansai Electric Power (+2.4%). А так же акции строительных компаний Taisei Corp (+2.3%), Kajima Corp (+0.4), и т.д.
• Между тем, широкий индекс MSCI Asia-Pacific вырос за два дня на 2,7%, в том числе сегодня на 0.4%, и обновил свой, более чем годовой, максимум.
• Растут акции Taiwan Semiconductor Manufacturing – основного поставщик комплектующих для Apple, перед тем как сегодня Apple представит свой новый iPhone 7 в Сан Франциско.
• Индийский индекс BSE Sensex обновил свой исторический максимум. В центре внимания покупателей акции автоконцерна Tata Motors, государственный индийский банк Axis Bank, и частный Yes Bank. ВВП Индии в этом году демонстрирует рост на 7,1%.
Nikkei-225 (Japan): -0,66%
Hang Seng Index (Hong Kong): -0,27%
SSE Composite Index (China): +0,34%
BSE SENSEX (India): -0,02%
Развивающиеся рынки:
• Акции и валюты развивающихся рынков растут четвертый день подряд, после того, как слабые экономические данные по США, стали причиной спекуляций в отношении сценария поведения Федеральной Резервной Системы, которая теперь вряд ли поднимет процентную ставку в этом месяце. (Bloomberg)
BRIC: +1,9%
MSCI EM: +1,52%
MSCI EM Eastern Europe: +1,87%
MSCI EM Latin America: +1,69%
iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +2,14%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +2,53%
АДР (на торгах в США):
• АДР Мечела выросли во вторник на +16.36% на торгах в США.
• Другие российские расписки, так же неплохо выглядели. Особенно Газпром.
MBT – Mobile TeleSystems ADR: +1,47%
LUKOY – LUKOIL ADR: +2,92%
OGZPY – GAZPROM ADR: 4,84%
NILSY – NORILSK ADR: +2,84%
Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:
• Эксперты приходят к мнению, что на встрече ОПЕК в сентябре вновь не будет достигнут консенсус по сокращению добычи. Иран наращивает объемы, приближаясь к объемам экспорта, которык были у него до эмбарго. (Bloomberg)
NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: 44,93 $/bbl (+0,22%)
FOREX и валютный рынок:
• Как уже было сказано выше, валюты развивающихся рынков укрепляются, на фоне притока активов, вызванного неприемлемо низкими для инвесторов процентными ставками в США, Европе и Японии, и высокими в развивающихся экономиках.
Ликвидность:
• Ликвидность в норме. Отклонений от обычного состояния рынка нет.
MosPrime Rate (over night): 10,56%
Экономический календарь (время мск.):
09:00 Объём промышленного производства в Германии
09:45 Торговый баланс Франции
10:30 Индекс цен на дома в Великобритании Halifax
11:30 Объём промышленного производства в Великобритании
17:00 Решение Банка Канады по процентной ставке
17:00 Прогноз ВВП Великобритании от NIESR
17:00 Выступление президента ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж
17:00 Число открытых вакансий на рынке труда США
21:00 Бежевая книга (стенограмма ФРС)
Новости:
Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.
• Новости выйдут позже. Отдельным дайджестом.
Настроения на рынке:
• Настроения по российскому рынку акций оцениваются, как позитивные.
Технически (тренды):
• Краткосрочно: Индекс РТС “отскочил” от МА50 в качестве поддержки и развивает тренд роста. Индекс ММВБ ускорил рост и обновляет свои исторические максимумы.
• Среднесрочно: Индексы РТС и ММВБ находятся в среднесрочном восходящем канале.
• Долгосрочно: Сформировался растущий тренд.
Комментариев: 10
на “Оптимизм усиливается.”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
onegin, 7.09.2016 в 12:24.
1. деньги пошли на все развивающиеся рынки
2. риторика европейских лидеров резко поменялась в отношении России
3. если исходить из пункта 1 – то комоды могут тоже пойти при этом 1й пунк еще больше усилится
ps: что-то зреет или назрело… скоро мне кажется мы это узнаем. согласитесь, что не просто при такой невнятной динамике не нефть происходит то, что мы видим
Cub, 7.09.2016 в 12:56.
То что мы сейчас видим было задумано еще в январе.И называется шортокрыл.Который можно обьяснять риторикой, комодами,овоськами,ну и так далее по желанию.)))
Дмитрий Сухов, 7.09.2016 в 13:39.
Да не шортит ни кто по крупному Россию. Мелкие спекулянты только, после просмотра РБК.
Деньги бегут с запада к нам, в Тихую гавань.
Надоело в конец инвесторам приплачивать ФРСу за фактически отрицательную реальную процентную ставку.
И санкции их не удерживают уже ))
Cub, 7.09.2016 в 14:32.
Вот то что газпром не шортят,верю.Поэтому он и сравнялся по капитализации со сбером.)
onegin, 7.09.2016 в 16:31.
Админ прав: это западные деньги
Apophys, 7.09.2016 в 16:47.
Вот… уже мыслим…
А теперь основные причины, почему я считаю, что сейчас потоки пойдут в комоды:
1. Смена власти в USA. Есть у Трампа возможность выйграть или нет, но банкиры будут играть на опережение. Ибо куш можно сорвать конкретный.
2. ЦБ мира не могут разогнать инфляцию у себя именно по причине дешевой нефти. При Обаме это был большей частью полит.вопрос , думали что станком удастся – не выходит. А ставку то нужно поднимать, иначе системе п.ц светит.
Осталось только услышать, что фонд Рокфеллера снова вернулся в нефть и пазл сложится…
Cub, 7.09.2016 в 16:53.
Наши ребята подняли сбер с 50 до 155 и теперь лохам с запада втюхают.Так им и надо!Да,onegin?)))
оттуда, 7.09.2016 в 18:53.
>А ставку то нужно поднимать
забудь про экономику, к ней уже возврата не будет, ну разве что через списание долгов, только вот сценарии сложно представляются
onegin, 7.09.2016 в 22:17.
Cub, я бы со сбором был осторожен/ там дальше расти особенно не куда.
Cub, 7.09.2016 в 23:28.
onegin,а поздно быть осторожным,не надо было его шортить)))Хотя приговор приведут в исполнение 16 сентября.А может и раньше.