Четверг. Обзор финансовых рынков.

Америка:
• Торговый день прошел на волне оптимизма, благодарить за который надо компании технологического сектора: Apple, Ericsson и IBM, которые показали лучшие, чем ожидания, прибыли.
• Так же восстанавливались акции банков, обвалившихся накануне.

DJIA: +3,39%
S&P500: +4,35%
NASDAQ: +4,60%

Pre-Market: +0,5%

Европа:
• (Рейтер) – Европейские фондовые рынки снизились по итогам торгов среды, поскольку ралли акций банковского сектора оказалось недостаточно, чтобы компенсировать потери других секторов, в особенности – энергетического.

DAX: +0,50%
FTSE: -0,77%

Развивающиеся рынки:
• Позитивная динамика на развивающихся рынках адекватна общему изменению краткосрочного тренда на мировых биржевых площадках.

BRIC: -0,10%
MSCI EM: -0,46%
MSCI EM Eastern Europe: +2,59%
MSCI EM Latin America: +2,41%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +5,44%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +5,14%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +6,27%

Азиатские рынки:
• В Азии лидирующими сегодня являются фармацевтические и финансовые компании.
• ЦБ Японии сохранил сегодня учетную ставку на уровне 0,1%.
• ВВП Китая в 4-м квартале, не смотря на кризис, составило 6,5%.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): +1,09%
SSE Composite Index: +1,00 ( SSE100: +1,38%)
BSE SENSEX (India): +0,70%

АДР:
Прирост +7% … +10%.

Нефть:
• Два дня роста. Сегодня консолидация – ожидание данных о запасах в США.
• Данные о запасах будут опубликованы в четверг, а не в среду, как обычно, из-за того, что в понедельник в США отмечался день Мартина Лютера Кинга.

NYMEX Crude Oil: 43,55 $/BBL (+6,64%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: нейтраьно

FOREX и валютный рынок:
• Поддержку рублю оказывает напряженность на денежном рынке, где ставки по межбанковским рублевым кредитам overnight держатся на уровнях, близких к 20 процентам, на фоне периода налоговых платежей и сокращения объема средств, предоставляемых ЦБР через беззалоговые аукционы.
• Иена в четверг удерживается вблизи многолетнего максимума по отношению к доллару США и семилетнего максимума по отношению к евро, достигнутых накануне, в связи с ростом беспокойства инвесторов относительно состояния мировой банковской системы. Фунт стерлингов в среду упал до 23-летнего минимума по отношению к доллару. Давление на британскую валюту усилилось после того, как объявленные меры государственной поддержки банковского сектора не прибавили оптимизма инвесторам и не смогли остановить падение акций банков.

Ликвидность:
• Ощутимого улучшения ликвидности не отмечается ни по одному индикатору. Остатки на корсчетах низки. Ставки МБК высоки.
• MosPrime Rate 20,5% ( -0,33 пт. )

Новости:
• Правительство пошло навстречу производителям никеля и меди, обнулив пошлины на эти металлы. По расчетам Минэкономразвития, это позволит сэкономить компаниям $300 млн
• Убыток банка ВТБ в III квартале 2008 года, рассчитанный по МСФО, составил $363 млн, говорится в отчетности банка. Цифра более чем вдвое превзошла ожидания экспертов.

Рынок:
• Вчера нашлось не мало желающих “ловить рыбку в мутной воде”. Утренний гэп вниз был активно выкуплен. Способствовала резкому изменению тренда низкая ликвидность.

Технически:
• Рынок находится в середине зоны исторической консолидации 500-650 пунктов по индексу ММВБ.
• Среднесрочные технические сигналы нейтральные.

Календарь:
• 13:00 Еврозона Euro-zone current account (Balance of payments) – Сальдо платежного баланса по текущим операциям (Платежный баланс) вторая оценка, 3й квартал.
• 13:00 Великобритания CBI industrial trends – Экономический обзор Британской Конфедерации Промышленности.
• 13:00 Еврозона New indusrial orders – Новые заказы в промышленности
• 16:30 США Housing Starts – объем нового жилищного строительства за декабрь.
• 16:30 США Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.
• 16:30 Канада Leading indicators index – Индекс опережающих индикаторов в декабре.
• 16:30 Канада Retail sales – Розничные продажи за ноябрь.
• 19:00 США Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти на конец предыдущей недели
• 19:00 США Distillate Stocks – Запасы дистиллятов на конец предыдущей недели
• 19:00 США Gasoline Stocks – Запасы бензина на конец предыдущей недели

Ожидание:
• Сигналы к открытию рынка позитивные.
• Однако, отыграв утром разницу в курсах по отношению к США, АДР и Азии, тренд может перейти в боковик.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от покупок в первой половине дня.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать позиции.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.