Аналитический обзор финансовых рынков

Доброе утро!

Ожидание:
• Корпоративная отчетность и новости по США разочаровывают. Слабые корпоративные результаты выльются в снижение макроэкономических индикаторов, которые запаздывают в среднем на месяц. А фондовый рынок может сыграть на опережение (и на понижение) уже сейчас.
• Разгон инфляции в Индии вызвал сильную коррекцию на фондовом рынке. Хоть мы и наблюдаем переток инвестиционных денег из Индии в Россию, поводов для оптимизма не так много. В России инфляция существенно выше Индии с ее 7%.
• Среднесрочная оценка рынка остается негативной.
• Наиболее рациональной видится выжидательная тактика, или игра на понижение.

Далее вашему вниманию утренний обзор финансовых рынков:

Америка:

• С вечера президент США Обама порадовал Wall Street своей мягкой риторикой, в отношении финансистов, в отличии от обвинений в провокации кризиса, которые они слышали от него ранее.
• Утром вышло сообщение о росте до 8-месячных максимумов продаж на первичном рынке жилой недвижимости.
• Позднее ФРС вынес решение о сохранении учетной ставки на неизменном уровне и планов выкупа долговых обязательств на $600 млрд. Прокомментировав, что экономика США развивается все еще недостаточно активно, чтобы справиться с ключевой проблемой – высокой безработицей (она в США держится около 10%).
• Lowe’s объявила о сокращении 1,700 менеджеров.
• Xerox был loser (лузером) потеряв более 7% капитализации. Компания объявила разочаровывающий прогноз по результатам и об отставке финансового директора.
• Акции US Airways, как и положено для авиакомпании, взлетели на 6.6%, после доклада о первом прибыльном квартале с 2006 года :)
• Акции Yahoo потеряли под 3% после того, как компанией был опубликован слабый отчет, и новости о сокращении персонала.
• Вне конкуренции Eastman Kodak с обвалом около 18% после публикации отчета с падением выручки в четвертом квартале на 25% и прибыли на 95% к 4 кв. прошлого года.
• В результате биржевые индексы умеренно выросли на общерыночных новостях. Корпоративный же сектор показал настораживающую слабость.

DOW: +0,07%
S&P500: +0,42%
NASDAQ: +0,74%

Pre-Market: +0,15%

Европа:
• В 2010 году ведущий в мире разработчик программного обеспечения для управления бизнесом SAP увеличил прибыль на 4% до 4 млрд. евро и пообещал поднять дивиденды акционерам на 20%. Немецкая компания ждет 16-процентного роста прибыли в этом году. Это должно компенсировать инвесторам решение американского суда, по которому SAP должен заплатить своему конкуренту Oracle почти 1 млрд. евро за нарушение авторских прав.

DAX: +0,97%
FTSE 100: +0,87%

Развивающиеся рынки:
• Инвестирующие в Россию ETF фонды были явно лучше рынка ЕМ в целом.
• При этом, темп задавали именно локальные котировки.

BRIC: +0,26%
MSCI EM: +0,58%
MSCI EM Eastern Europe: +1,65%
MSCI EM Latin America: -0,21%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,89%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +1,93%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,51%

Азиатские рынки:
• Значения выше, чем вчера, но внутридневная динамика боковая.
• Активно корректируется индийский рынок, где регулятор повысил прогноз по инфляции на 2011 год до 7%. И, вероятно, продолжит цикл повышения учетных ставок. Всего же за 4 месяца бомбейский индекс потерял порядка 15% своей стоимости.
• В Азии то же есть корпорации, которые отчитываются. Сегодня они представили хорошие отчеты, что в совокупности с позитивным вчерашним результатом торгов в Европе и США обеспечило прирост стоимости биржевых активов.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,74%
Hang Seng Index (Hong Kong): -0,26%
BSE SENSEX (India): -0,81%

АДР (на торгах в США):

Рост.

MTL – Mechel OAO Mechel OAO American: +2,86%
MBT – Mobile TeleSystems Common Stock: +0,81%
LUKOY – LUKOIL CO SPONS ADR: +0.98%
OGZPY – OAO GAZPROM ADR: +4,26%
NILSY – JSC MMC NORILSK ADR: +1,62%

Нефть, сырьевые товары, драгоценные металлы:
• Небольшое восстановление в ценниках на сырьевые товары на фоне падения курса доллара.

NYMEX Light Crude Oil: 87,33 (-1,91%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,25%

FOREX и валютный рынок:
• Сохранение ФРС намерения накачивать рынки ликвидностью ослабило доллар.
• Рубль укрепляется.

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах коммерческих банков на полугодовых минимумах.
• Ставки на рынке МБК растут второй день.

MosPrime Rate (over night): 2.99% (0,+03 пт.)

Российская макроэкономика:
• ЦБ РФ на заседании 31 января 2011 года рассмотрит вопрос о процентной политике. Глава ЦБР Сергей Игнатьев говорил, что разгон инфляции в январе дает повод повысить ставки. Аналитики ожидают повышение на 0,25%.

Новости:

Внутренний новостной фон оценивается нейтральным.

Сильные и слабые бумаги:
Сильные:
Слабые:

Экономический календарь (время мск.):
• 13:00 Еврозона – Consumer confidence indicator – Индикатор доверия потребителей за январь
• 14:00 Великобритания – Retail Prices Index (RPI) – Индекс розничных цен за декабрь
• 16:30 США – Durable Goods Orders – Заказы на товары длительного пользования за декабрь
• 16:30 США – Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю

Настроения на рынке:
• Настроения на рынке неустойчивые.
• Торгуют больше спекулянты. Инвесторы наблюдают со стороны.

Технически (тренды):

• Краткосрочно: сформировался нисходящий тренд.
• Среднесрочно: Сигналы о сильной перекупленности. Графики в зоне сопротивления.
• Долгосрочно: Консолидация.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Стратегии от продаж по фьючерсам на индекс РТС/ММВБ.
• Среднесрочно: Игра на понижение в акциях с высокой бетой (см. http://www.plan.ru/?p=4601)
• С инвестиционными целями: Аккумулировать наличные для покупок на уровнях порядка 1500 и ниже по индексу ММВБ.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.