Финансовые рынки на утро.

Америка:
• В первой половине торгов на американском рынке мы наблюдали развитие негативной динамики, основным мотивом к которому были проблемы госдолга в зоне евро, а так же неожиданное сокращение числа рабочих мест в США.
• Однако в последний час торгов произошел отскок имеющий, вероятно, техническую природу – закрытие коротких позиций, после 10% падения индексов DOW и S&P меньше чем за три недели. Всплеск оптимизма так же объясняется ожиданиями, что в выходные странам G7 на экстренном заседании удастся выработать меры по преодолению кризиса.
• Лучше рынка на бирже был технологический сектор в авангарде с Cisco Systems и Intel Corp.

DJIA: +0,10%
S&P500: +0,29%
NASDAQ: +0,74%

Pre-Market: -0,15%

Европа:
• Третий день Германия парализована предупредительной забастовкой работников сектора общественных услуг. Сотрудники больниц, детских садов, электростанций, транспортных компаний и так далее требуют повышения зарплат на 5% и улучшения условий труда. Акции протеста начались после провала переговоров профсоюза работников сферы услуг с властями.
• В центре внимания продолжает оставаться вновь сформированная экономическая группа PIGS (Portugal, Ireland, Greece & Spain). Экономические проблемы которой далеки от разрешения.
• В выходные дни прошло заседание министров финансов стран G7 (Ж7), которые по итогам работы, так и не смогли предоставить плана разрешения проблем бюджетного кризиса в Европе.

DAX: -1,79%
FTSE 100: -1,53%

Развивающиеся рынки:
• Ориентируясь на котировки ETF фондов, темпы снижения на развивающихся рынках в пятницу замедлились.

BRIC: -2,92%
MSCI EM: -3,10%
MSCI EM Eastern Europe: -3,57%
MSCI EM Latin America: -1,20%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -1,12%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -3,11%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -2,24%

Азиатские рынки:
• За исключением Китая (где боковая динамика), в Азии сохраняется негативная тенденция на фондовых площадках.
• Хуже рынка экспортеры, акции которых активно снижаются на фоне укрепления йены. В этом секторе, в центре внимания акции Sony, Panasonic, Yamaha Motor потерявшие сегодня на Tokyo Stock Exchange 3,6%, 6,0%, 5,3% соответственно.
• Так же есть проблемы в корпоративном секторе. Резко упали на 7,35% акции крупнейшего японского производителя пива Kirin Holdings, после того как компания сообщила о провале ее производственных планов в 2009 году.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -1,05%
SSE Composite Index (China): -0,14% ( SSE100: +0,26%)
BSE SENSEX (India): ) -1,42%

АДР (на торгах в США):
Сопоставимые котировки русских АДР по итогам торгов на NYSE и OTC на уровне локального рынка.

АДР Газпрома: -1,70%
АДР ЛУКОЙЛа: -0,75%

Нефть и сырьевые товары:
• Сохраняется негативная динамика.

NYMEX BRENT Oil: 70,40 (-3,41%) $/BBL (мартовский контракт CY.H10.E)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,35%

FOREX и валютный рынок:
• В пятницу падения Евро против Йены и Доллара сохранилось. Сегодня на рынке ФОРЕКС тренд еще не сформировался.
• Рубль сдает позиции по мере снижения цен на нефть.

Ликвидность:

• Остатки на корсчетах падают.
• Ставки на рынке МБК начали расти.

MosPrime Rate (over night): 4.19% (+0,19 пт.)

Наиболее важные для рынка новости:

Позитивные новости: —
Негативные новости: Сбербанк, Газпром, Мосэнерго.

Внутренний новостной фон оценивается как умеренно негативный.

Экономический календарь (время мск.):
• В США сегодня нет важных для рынка статистических отчетов.
• 10:45 Франция Central government monthly statistics on expenditures and tax collections – Сальдо федерального бюджета январь и Trade Balance – Торговый баланс.

Рынок:
• День за днем мы наблюдаем переход инвесторов из лагеря оптимистов в лагерь пессимистов.

Технически:
• Сложились негативные краткосрочные и среднесрочные технические сигналы.

Ожидание:
• Фундаментальные факторы и новости остаются негативными.
• Несмотря на пятничный “отскок” на площадках в США, наиболее вероятная тенденция и новой недели будет нисходящая.
• Уровень цен на нефть в $70 за баррель сорта брент является точкой баланса межу дефицитным и профицитным бюджетом России на 2010 год. В случае снижения цен на нефть ниже этой отметки, российский рубль подвергнется сильному давлению, а российский фондовый рынок начнет ускоренно падать.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Стратегии “от продаж” по фьючерсу на индекс ММВБ / РТС.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.