Обзор финансовых рынков.

Америка:
• В пятницу, американский рынок открылся гэпом -1,5%, который, к концу сокращенной торговой сессии так и не закрыл.
• Такой негативный сценарий спровоцировали новости из Арабских Эмиратов.
• Сегодня, после выходных, котировки на премаркете показывают полупроцентный рост.
• Рынок ожидает ключевых новостей: Выступление Бена Бернанке, и статистики по безработице.
• А сегодня у американцев Cyber Monday – день, когда скидки дают интрнет-маазины.

DJIA: -1,50%
S&P500: -1,72%
NASDAQ: -1,73%

Pre-Market: +0,40%

Европа:
• (Euronews) В третьем квартале ВВП Швеции вырос по сравнению со вторым на 0,2% – это в три раза меньше ожидаемого. В годовом же исчислении спад составил 5%.
• Индекс потребительского и предпринимательского доверия стран зоны евро вырос в восьмой раз подряд, показав в ноябре 88,8 пунктов – максимальное значение за 14 месяцев.
• Европейские индексы, не смотря на то, что открылись в пятницу большим гэпом вниз, закончили торги уверенным “плюсом”.

DAX: +1,27%
FTSE: +0,99%

Развивающиеся рынки:
• Индексы развивающихся рынков, в целом, показали негативную динамику адекватную индексу Доу.
• Однако. Котировки ETF фондов инвестирующих в российские бумаги обвалились втрое – вчетверо ниже.

BRIC: -1,34%
MSCI EM: -1,77%
MSCI EM Eastern Europe: +0,85%
MSCI EM Latin America: +1,41%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -3,88%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -4,98%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -4,22%

Азиатские рынки:
• В Азии мы видим восстановление котировок, после того, как ЦБ Объединенных Арабских Эмиратов заявил о поддержке своих банков льготными кредитами.
• Оптимизм поддержал Commonwealth Bank of Austral, который заявил, что не ожидает существенных потерь от вероятного дефолта Dubai World, имеющего долги на $59.
• Акции Samsung C&T Corp., которая возводит в Дубае самую высокую башню в мире, показали сегодня прирост котировок на +4,94%.
• Правительство Китая сообщило, что сохранит политику стимулирования экономики и в следующем году.
• Правительство Индии опубликовало статистику по ВВП, который вырос на 7,9% за третий квартал, по сравнению к алогичному показателю предыдущего года.
• Goldman Sachs, Citigroup и BNP Paribas экстренно выпустили прогнозы, в которых ожидают роста азиатских активов в следующем году. На 36% по версии Goldman Sachs, на 20% по прогнозам BNP Paribas, и на 14% по оценке Citigroup.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +2,91%
SSE Composite Index (China): +2,95% ( SSE100: +4,41%)
BSE SENSEX (India): ) +1,89%

АДР:
Сильные негативные результаты.

АДР Газпрома: -3,95%
АДР ЛУКОЙЛа: -2,29%

Нефть и сырьевые товары:
• Сегодня утром, на торгах в Азии, котировки восстановились на 0,5%, после обвала на 5% в четверг-пятницу накануне.
• Активность на торгах не высокая.

NYMEX Crude Oil: 76.05 $/BBL (-0,24%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,50%

FOREX и валютный рынок:
• Курс евро к доллару опять 1,5070, что выше, чем в пятницу.
• Однако устойчивой тенденции на валютном рынке не сложилось.

Ликвидность:

• Остатки на корсчетах, откатились от максимумов, но остаются высокими.
• Судя по снижению ставки овернайт, острых проблем в банковском секторе нет.

MosPrime Rate: 5,92 (-0,20 пт. )

Наиболее важные для рынка новости:
• Два взрыва поездов не на пользу инвестиционной привлекательности России.
• Визит Путина во Францию не во всех СМИ отражается, как результативный.

Позитивные новости: Ютэир, ИнтерРАО.
Негативные новости: Автоваз.

Внутренний новостной фон оценивается как умеренно негативный.

Экономический календарь:
12:30-Великобритания-M4 Money Supply – Денежный агрегат М4.
13:00-Еврозона -Inflation (HICP) – Гармонизированный индекс потребительских цен.
16:30-Канада -Gross domestic product (GDP) – Валовой внутренний продукт (ВВП).
17:45-США -Chicago Purchasing Managers Index (PMI) – Индекс деловой активности менеджеров по снабжению Чикаго

Рынок:
• То в жар, то в холод бросает инвесторов, что является признаком неуверенности, и отсутствия четких ожиданий в отношении будущего финансовых рынков.

Технически:
• Индекс ММВБ протестировал в пятницу поддержку на уровне 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• Торговый коридор 1200-1400 пунктов.

Ожидание:
• Судя по котировкам АДР, повода для оптимизма у Российских акций не много.
• Восстановление, которое мы наблюдаем сегодня в Азии, не повлияет существенно на динамику российских индексов, так как большую част этого движения мы отыграли уже в пятницу.
• Ситуация не очевидна.
• Сценарий на эту неделю видится, больше негативным, чем позитивным.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.