Утренний обзор финансовых рынков

Америка:
• В пятницу, после первой негативной реакции на отчеты Microsoft и Amazon.com, которые оказались хуже ожиданий, индексы Dow и S&P500 восстановились.
• Восстановлению способствовали, опять же корпоративные отчеты, по компаниям American Express, 3M, и мирового лидера по объемам землеройной техники – Caterpillar.
• Кроме того, позитивный настрой и надежды на восстановление экономики их рецессии подержал отчет о росте продаж на рынке недвижимости.
• В целом позитивная динамика американского в течение последних двух недель оказалась наилучшей за период с 2000 года.
DJIA: +0,26%
S&P500: +0,30%
NASDAQ: -0,39%

Pre-Market: +0,30%

Европа:
• На европейском рынке рынки показали не однородные результаты на фоне противоречивой экономической картины по разным странам Евросоюза.
• (Euronews) Во втором квартале сокращение ВВП Великобритании вдвое превысило прогнозы аналитиков. По сравнению с предыдущим кварталом спад составил 0,8%, а в годовом исчислении – 5,6%, и это уже – рекордный показатель за полвека. Углубление рецессии в Британии, в первую очередь, объясняется резким сокращением объемов строительства, банковских услуг и активности бизнеса.
• (Euronews) В июле индекс делового оптимизма Германии, который растет уже четыре месяца подряд, подскочил до уровня октября прошлого года – 87,3 пункта. Этот индикатор рассчитывает институт экономических исследований Ifo на базе опросов руководителей 7 тысяч немецких компаний. Считается, что государственные программы по стимулированию экономики сумели подстегнуть спрос, причем не только в Германии. В первом квартале экономика Германии потеряла рекордные 8,3%. По общему мнению, результаты завершившегося в июне второго квартала в любом случае не могут быть хуже. В конце же третьего ситуация, по некоторым прогнозам, начнет улучшаться. Впрочем, эксперты Ifo предупреждают: окончание рецесии еще не означает начало роста.

DAX: -0,39%
FTSE: +0,37%

Развивающиеся рынки:
• Индикаторы развивающихся рынков продемонстрировали разнонаправленную динамику, в итоге, консолидацию по сектору.

BRIC: +0,58%
MSCI EM: +0,19%
MSCI EM Eastern Europe: -0,10%
MSCI EM Latin America: -0,52%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,48%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,85%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,71%

Азиатские рынки:
• MSCI Asia Pacific Index сегодня продолжил рост, уже 10-ю сессию подряд.
• В Азии продолжают выходить позитивные корпоративные новости. Наиболее существенные из них сегодня это:
• Рост акций более чем на 3% крупнейшего японского брокерского дома Nomura Holdings после того, как газета Nikkei опубликовала прогноз аналитиков о том, что холдинг, вероятно, получит первую квартальную прибыль с 2007 года.
• Китайский оператор мобильной связи China Mobile (крупнейший кстати в мире по количеству абонентов) повысил сегодня свою рыночную капитализацию более чем на 4% после того, как сообщил о имеющемся заокеанском инвесторе.
• Акции крупнейшей южнокорейской розничной компании Lotte Shopping выросли более чем на 5% после того, как был опубликован национальный корейский индикатор потребительских ожиданий, подскочивший до семилетнего максимума.
• И т.п.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +1,61%
SSE Composite Index (China): +1,05% ( SSE100: +0,95%)
BSE SENSEX (India): +0,30%

АДР:
Смешанные разнонаправленные результаты, которые не дают общего ориентира.

Нефть:
• Рост на сырьевых рынках идет в контексте роста на фондовых площадках, и росте ожиданий в отношении восстановления мировой экономики и спроса на энергоносители.

NYMEX Crude Oil: 68,05 $/BBL (+1,31%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +1,0%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Курсы основных мировых валют на азиатских торгах в понедельник оставались практически неизменны, поскольку инвесторы не спешат заключать сделки в преддверии публикации данных о росте американской экономики, следя за изменениями на фондовых рынках. В воскресенье глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке заявил, что уровень безработицы в США будет высоким даже после того, как в течение ближайших нескольких месяцев в американской экономике закончится рецессия. По мнению президента центробанка, для поддержания уровня безработицы неизменным требуется рост экономики приблизительно в 2,5 процента. Данные о ВВП США выйдут в пятницу. По мнению аналитиков, американская экономика в апреле-июне сократилась четвертый квартал подряд. Столь длительной рецессии не наблюдалось за всю историю статистики, ведущейся с 1947 года. Однако многие эксперты надеются, что со следующего квартала в США начнется экономический рост. Согласно прогнозу, экономика США сократилась во втором квартале на 1,5 процента в годовом исчислении, что меньше 5,5-процентного сокращения в первом квартале.

Ликвидность:
• Опять скачек прироста по остаткам рублевых средств, что традиционно позитивно влияет на фондовый рынок.
• Cтавки овернайт при этом снизились.

MosPrime Rate: 6,63% (-0,18 пт. )

Новости:
• Новостной фон в целом нейтральный.

Экономический календарь:
• 10:10 Германия Gfk Consumer Confidence – Индикатор потребительского доверия Gfk
• 12:00 Еврозона Money supply M3 – Денежный агрегат М3
• 16:00 Франция Unemployment rate – Уровень безработицы
• 18:00 США New home sales – Продажи на первичном рынке жилья

Рынок:
• Позитивный настрой среди участников преобладает.

Технически:
• Рынок пробил уровень сопротивления в районе 1000 пунктов по индексу ММВБ, и закрепился выше него.

Ожидание:
• На утро сигналы позитивные с небольшой тенденцией к ухудшению.
• Наиболее вероятна позитивная динамика на открытии.
• В дальнейшем внутридневная динамика будет зависеть от динамики фьючерсов на индекс S&P и фьючерсов на нефть.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: От покупок по фьючерсу на индекс.
• Среднесрочно: Удерживать сформированные позиции в бумагах первого эшелона.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные долгосрочные инвестиционные портфели.