RSS статьи
Война — это серия катастроф,
ведущих к победе.– Жорж Клемансо
За время, прошедшее с моего последнего комментария по российскому рынку акций, произошло немало военно-политических событий, и практически никаких существенных внутриэкономических.
Полностью подтвердилась гипотеза и прогноз о том, что дивиденды поддержат российские биржевые индексы см. http://www.plan.ru/?p=29881.
Особенностью текущего рыночного периода в России являются:
– изоляция российского фондового рынка от внешних инвесторов;
– изоляция российских инвесторов от внешних биржевых рынков;
– мораторий на раскрытие эмитентам своей финансовой отчетности;
– доминирование в объемах биржевых торгов на Мосбирже частных инвесторов в общей их доле более 80%.
В итоге мы имеем биржевую торговлю, обусловленную следующими фактами:
– частные инвесторы не пользуются в своей доминирующей массе никакими методиками анализа рынка;
– преобладающая стратегия: купил и держи, пересиживай просадки, пока не отрастет не продавай;
– среди частных инвесторов преобладают мотивы к покупке/продаже на основе сентиментов;
– на сентименты более всего влияют аналитические рекомендации крупнейших брокеров, рассылаемые своим клиентам, а так же общий новостной фон;
– доля акций в портфелях частных инвесторов сейчас распределена пропорционально известности эмитентов: Сбербанк (40%); Газпром (20%), Лукойл (12%), ГМК (7%), Яндекс, Сургутнефтегаз, Роснефть (по 5%), … Вероятнее всего такие пропорции сохранятся в ближайшие месяцы.
– позиции в портфелях частных инвесторов практически никак не управляются, и не реструкторизируются;
– дивиденды на 80% реинвестируются в акции, из них 25% в акции того же эмитента, который выплатил дивиденды см.Источник ..
– доля спекулянтов (совершающих сделки чаще чем раз в месяц) менее 10%, и они пользуются минимальным базовым набором индикаторов теханализа; их действия не влияют на рынок.
Отсюда можно сделать предположения о наиболее вероятной динамике рынка:
– неопределенно длительный период времени сохраниться приток средств на фондовый рынок за счет пополнения брокерских счетов частными инвесторами и поступающих дивидендов;
– приток средств и дивиденды дадут тренд роста по индексу Московской биржи IMOEX на уровне 10 – 15 %% в год, что вдвое выше ставки по банковским депозитам, и удержит капитал частных инвесторов на брокерских счетах;
– биржевые индексы Московски биржи будут иметь невысокую волатильость сильнее реагировать на позитивные новости и слабее на негативные (т.е. точно наоборот нормальной исторической динамике);
Три основных причины могут стать поводом к коррекции:
– повышение ставки ЦБ РФ и вслед за этим доходности банковских депозитов до уровня 10% и более годовых.
– изменения сентиментов инвесторов на негативные на фоне радикально плохих новостей военно-политического и/или внутрироссийского экономического контекста.
– распродажа ценных бумаг их Фонда Национального Благосостояния – ФНБ, но это очень ограниченный список эмитентов, по сути только акции Сбербанка (см. Источник …).
Новости
• “До недавнего времени практика налогообложения дохода по купонным выплатам по облигациям была разной. Сейчас большинство брокеров склоняются к тому, чтобы осуществлять удержание налога на доход в конце года. И это правильно. Вопрос был в толковании норм налогового законодательства. Брокеры пришли к этому выводу сами», —Алексей Тимофеев, НАУФОР.
• Московская биржа с 31 июля переведет торги акциями и облигациями на единый расчетный цикл T+1. Сейчас Т+2. История повторяется. Примечательно, что ровно 10 лет назад 01 июля 2013 на Мосбирже был осуществлен переход с Т+0 (поставка против платежа) на Т+2. См МосБиржа …
• Департамент противодействия недобросовестным практикам будет упразднен в структуре Банка России с 1 октября 2023 года. Источник …
Другие новости на канале https://t.me/www_plan_ru >
Техническая картина рынка
Внимание требует к себе график нефти Брент, который опустился на поддержку МА200 на weekly таймфрейме. В случае его пробития мы получим негативный макроэкономический сигнал в отношении российского рынка акции. Но уже и сейчас это негативный сигнал, та как нефть торгуется по средним за 5 лет ценам, но за эти 5 лет была высокая долларовая инфляция, т.е. в реальных ценах нефть упала на, минимум, 25% от ее цены 5 лет назад. Это дает повод к прогнозу о том, что курс рубля к доллару будет относительно высоким до тех пор, пока цена на нефть в реальных ценах (с учетом инфляции) не возобновит свой рост.
Одновременно с этим цена на нефть является индикатором глобальной экономической активности / производства / потребления которые стагнируют. Можно говорить о том, что глобальная экономика на грани рецессии. Без возобновления роста в традиционных секторах экономики роста на международном рынке акций мы не увидим, а коррекцию вполне.
Рублевый индекс Московской биржи демонстрирует рост, но приближается к сопротивлению МА200 weekly.
Рассчитываемый в долларах индекс RTS находится в боковике на линии поддержки/сопротивления по МА200 daily она же MA50 weekly.
Прогноз
Дивиденды обеспечили и обеспечат поддержку российскому рынку акций до июля включительно.
Далее в период до сентября-октября вероятным сценарием будет боковик или умеренная коррекция.
Инвесторам*
Актуальной инвестиционной идеей является сейчас покупка акций металлургических компаний: НЛМК, ММК, Северсталь, Мечел, по которым планируется возобновление выплат дивидендов. См. Ведомости …
* Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Комментариев: 29
на “Рынок в июне был спокоен и предсказуем”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
Да здравствует выкуп рынка, бессмысленный и беспощадный! :)))
“- изоляция российского ФОНОВОГО рынка.”
Какая правильная опечатка!:) Рынок как фон происходящего, заметьте, не отражение, а именно фон! Красиво!
Тем временем NASDAQ завершает полугодие с результатом +30%, и это лучший результат за последние 40 лет. Всем ожидающим крах ненавистной Америки, а также тем, кто в декабре на лоях призывал продавать Америку, пока бумаги не рухнули в пропасть – пламенный привет.
Опять у доллара берегов не видно….вопрос: когда в России надо покупать доллар, ответ: всегда ( не стоит той бумаги, на которой напечатан, скоро крах, переход на расчеты в любых других валютах и т.п.)…
Vermont
Все причины мы здесь много раз обсуждали. Ни одна из них не ушла, значит, магистральный курс рубля – вниз, вниз, вниз.
Очень показателен график индекса РТС. Пока его брать с Мамбы штурмует самые невероятные вершины, он с 3 попыток так и не пробил сопротивление ЕМА-200 и находится сейчас там, где он был ещё 19 декабря 2022 г.
Брать – читать “брат”.
Rob, да понятно всё, читал:) стабильности хочется, как в ОАЭ или Таиланде, например, в плане валюты
Так у нас самая что ни на есть стабильность! Рубль стабильно падает и будет продолжать падать.
= ВТОРОЕ ПРИШЕСТВИЕ АНАТОЛИЯ ЧУБАЙСА =
Чубайс, обустроившись в Израиле (получив израильское гражданство и купив там виллу), решил получить суперконтракт в России.
Понятно же, что в Израиле надо на что-то жить, а евреи умные – Чубайса к своей кормушке не подпустят. Так что выход для Анатолия и его любящей деньги супруги только в том, чтобы снова обобрать россиян.
С учётом того, что сислибы готовят в России новую приватизацию, а Чубайс в узких либеральных кругах считается главным специалистом по подобным мошенничествам, он уже договорился в РФ с кем надо о том, что будет консультировать российское правительство по двум вопросам:
– как провести в РФ новую приватизацию гос.активов;
– как российским сислибам спасти свои и корпоративные активы за рубежом.
То есть Чубайс вновь получит возможность грабить россиян, но российской правоохранительной системе он уже не подсуден.
И да: Чубайс намерен консультировать российское правительство и крупнейшие российские корпорации в дистанционном режиме.
Говорят, что в ВТБ уже лежит проект договора с Чубайсом на кругленькую сумму.
Как задолбали либерасты уже . И политики импотентны
:-)
Онегин
тебя почитаешь так прям существует бедное правительство которое подчиняется все знают кому, кто позволил сначала чубайсу уничтожить спс ради своей собственной карьеры потом долго руководил РАО ЕЭС потом стал пилить в Роснано потом стал спецпредставителем Президента и вот…
опять бедное правительство ничего не может сделать и зовет понимаешь помогать Ч госбанки берут почему то его в консультанты а виноваты во всем не патриотичный тов П а все те же либерасты.
не устал еще петь эту мантру?
Коллеги, не отвлекаемся! Надеваем шортики, кто ещё почему-то задерживается.
И снова выкуп просадки. Удивительные вещи наблюдаем!
ну почему как раз все по плану
А на вечёрке вдруг анти-выкуп. Похоже, народ готовится к анонсированному ядерному апокалипсису на ЗАЭС.
Ложняки это все Роб.
Развод лохов.
Это как Онегин стонет правительство плохое, кругом чубайсы
А ВВ ни при чем он хороший.
И никакой вой.ы нет есть какая то СВО
Так и тут .
Рупь пробил зону 80 он там никогда не был кроме шока 24.02 а тут приполз без всяких шоков и паник.
Стало быть все выше перечисленные приняли решение что им пофиг на то как будет жить
Надо чем то оплачивать дыру в бюджете из за этой как ее..
Поэтому будут печатать и печатать.
И ответ зачем бакс сгоняли со 120 на 50 стал тоже ясен.
Ребята пропылесосили рынок и выгребли все заранее зная чем все кончится.
Никому не нужная резанная зелёная бумажка от которой мы отказались лучше фантиков на той же ММВБ
Ликвиднее и будет только…
Смотрим лиру турецкую иранский реал про Венесуэлу молчу.
И конечно ВВ ни при чем Онегин.
Он как всегда не в курсе.
Да да
Правительство предателей – давно ясно
Либерастов работающих на пидоров глобалистов/ сатанистов
Действия по девальвации –
1. Инфляция рост
2. Обнищание масс
Никакой необходимости делать этого объективной нет сейчас
Ps: шутка Лукашенко, что он в случае чего готов забрать и наибулину – не случайна . Уже все знали участники . Отмена расстрела мятежа имела цену и цену не только для Пригожина , но и ряд мер в фин секторе
1) первый все знает, но в любом случае обосрался .мятеж допустил . В любых раскладах либо заодно либо нет воли политической . И то и то народ не устраивает и меня в частности
Народ вообще никому не сдался.
Это зеро.
Он может только шариками махать.
Нет яиц от слова совсем.
Поэтому его и имеют все кому не лень.
И дело тут не в либерастах либо ещё в ком.
Те кто рулит что делали все эти годы то и делают.
И будут делать почему смотри выше.
Поэтому же рубль будут девальвировать невзирая ни на что а если прижмёт совсем то повторят Иран и Венесуэлу
Выше 130 если уйдет.
Ну вот финал вытрясания шортистов состоялся в валюте.Последний в истории ростовой тренд закончен.Теперь только подскоки коррекционные.Фонду еще с неделю подержат во флете.
Потом бакс по 6 рублей?
В перспективе 2-3 лет надеюсь на 30.Но мыслишь ты правильно.Но нам это фиолетово.Так как отвяжемся от этой привязки наполнения казны.
Какой то странный флет Куб?
Точно все так и было задуманно?
3000 берём . 3200 следом
онегин
ставить надо Реальные цели
а не миксовать по миллиметру
Это до осени . Далее закрываем год на 3800
2024 будет ростовым везде 4200 и 5000
План хороший.
Смущает одно.
В клмн от 190 в СС от 1300 должна быть коррекция однако. Не могут же все как сбер безоткатно ползти вверх.
Будет USDRUB по 200, так увидим и 6000 по ММВБ. На графике РТС ведь всё-всё нарисовано!
Очень интересно, будет ли сброс позиций на теме Крымского моста. И будет ли выкуп сброшенных позиций внутри дня.
У инвесторов, похоже, теперь взгляд: летим до 5000 по индексу без остановок.
Сегодня опять всё выкупят или подождут до понедельника?