Джером ПауэллПора отдыхать, но ждем ФРС порочный.
Пауэлл объявит ставку ночью.

Ожидается, что Федеральная резервная система в среду повысит процентную ставку с 5% до 5,25%, что является самым высоким ее уровнем почти за 16 лет. Особое внимание инвесторов к решению и комментарию регулятором своего решения обусловлено тем, что прямо сейчас на Американских биржах рушатся на десятки процентов за день котировки акций банков, и вероятное повышение ставки только усугубит эту тенденцию. см. Reuters.com/…

Второй пикантный момент. США в очередной раз подошли к пределу своего госдолга, и без его повышения стране грозит дефолт. “День X” – 1 июня. Но сценарий дефолта США в эту дату, все-таки, маловероятен, хотя дефолт США очень хотелось бы видеть многим. Во все предыдущие подобные этапы стороны ответственные за принятие решения договаривались, и ситуация становилась просто поводом политического торга между демократической и республиканской партиями США. см. Reuters.com/…

Обслуживание американским правительством процентов по госдолгу достигло суммы 1 триллион долларов в год и эта величина нарастает по параболе.

Стоимость обслуживания американского госдолга.

см. https://fred.stlouisfed.org/series/A091RC1Q027SBEA

Как ни поступи ФРС – все плохо.
Повышение ставки усугубит банковский кризис.
Снижение ставки даст разгон инфляции.
Сохранение ставки – еще хуже, трейдеры решат, что ФРС в тупике и не знает как решать экономические проблемы.

В итоге на глобальном биржевом рынке складывается (и будет таковой весь май до июня) ситуация высокого риска, которая чревата обвалом на Wall Street и других крупных мировых биржах.

Тем временем в России

Процентного риска пока нет. В минувшую пятницу ЦБ РФ сохранил процентную ставку неизменной на уровне 7,5%. см. комментарий регулятора ЦБ РФ …

Краткосрочные биржевые риски в России другого порядка: военно-политические. Опасения вызывают возможные террористические акты в России приуроченные ко дню Победы 9 Мая, так же как обострение на фронте.

Долгосрочным же риском для российских эмитентов является падение цен на сырьевые товары, которое сейчас происходит на мировых биржах. см. Reuters.com/…

Ожидания, прогнозы и рекомендации (*)

По совокупности новостей и ожиданий, наиболее рациональной инвестиционной тактикой по российскому рынку акций на май является: выжидательная. Сохранять текущие позиции в акциях, и сохранять/аккумулировать кэшь.

Умерено консервативной и защитной среднесрочной стратегий альтернативной банковскому депозиту с горизонтом на 2-3 года, может быть покупка ОФЗ дальних выпусков серий: 26238, 26230, 26240, 26233, 26225, 26221, 26218.

(*) Только для тех, кто верит в светлое будущее, и не имеет проблем с сердцем.


Комментариев: 18
на “Ставка ФРС: снизить нельзя повысить”

Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.

  1. Testomes, 3.05.2023 в 04:27.

    Последнее предложение в обзоре – самое главное. :))

  2. dian, 3.05.2023 в 06:45.

    Интересная рекомендация.
    В марте апреле была настоятельная рекомендация срочно и ускоренно покупать акции металлургов (!) Ибо в Турции землетрясение и вот вот озолотимся на стройке.
    В мае они уже не столь важны, теперь надо брать уже облиги с офз.
    Дмитрий.

    Северсталь тест снизу тренда с 14 по 22 год.
    Тоже самое ММК.
    Гамак вываливается вниз с отменой дивов.
    Точно Эрдоган будет развивать недвижке?

  3. Yury, 3.05.2023 в 08:45.

    Что шортить в итоге на всю котлету – металлургов, фьюч сипи, сбер? Все в адовом перекупе, глаза разбегаются

  4. Дмитрий Сухов, 3.05.2023 в 09:32.

    Предыдущие рекомендации актуальны. Им больше месяца. Купил металлургов и держи. Выросли металлурги на 30-50 %% с нового года, и вдвое с прошлого мая.

  5. dian, 3.05.2023 в 10:44.

    Вопрос не об этом.
    Рекомендация покупать именно металлургов пошла с конца февраля.
    Вопрос был не в том, что с тех пор они упали. Я уже давно писал одно и тоже.
    Примерно тогда же спрашивал почему именно их а не сбер к примеру. Выросший за этот период с 200 на 250.
    Давал график СС НЛМК и ммк где четко видно что они пока что тестят ранее пробитый тренд с 2014 года и минимумы 2020.
    Тестят снизу.
    А сейчас и СС и гмкн решили вот не платить дивы.И на этом поехали вниз.
    Поэтому то вопрос все тот же.
    Почему стоит брать именно металлургов исходя из теханализа?

  6. Дмитрий Сухов, 3.05.2023 в 10:57.

    Как же они падают, если металлурги отрасли с февраля на 25-30 %% ??? Не меньше чем Сбер.
    Дивидендов по ним не будет никогда? это на вечно?

  7. Rob, 3.05.2023 в 11:41.

    Посмотрите параллельно днёвки за последние дни ММВБ, РТС и рубледоллара. Всё станет понятно про наш рост.

  8. dian, 3.05.2023 в 12:39.

    Дмитрий.
    Откройте график СС и вы увидите что она как была под 1000 так и стоит там.
    Тоже самое ММК

    В отличие от сбера или Мечела к примеру который сходил 120-210.

    Ещё раз вопрос был не об этом.
    Откроем график север и мы видим 10 летний тренд поддержки через минимумы 14 и 20 года который мы пробили вниз в прошлом году и нынче постучались об него снизу (!)
    По мне логично брать если мы бы вернули его.
    А брать когда акция не берет бывшую поддержку и отваливается от нее отменяя дивы…
    Как то это

  9. dian, 3.05.2023 в 12:39.

    Севки

  10. Денис, 3.05.2023 в 20:00.

    Всем привет) Спасибо за статью. Всегда лучик позитива )

  11. DEVON, 4.05.2023 в 09:34.

    Индекс МОЕХ падает с октября 21 года. Рост с октября 22 по апрель 23 был скорее всего лишь коррекцией. Сейчас ещё одна волна падения, может даже ниже значений февраля 22. ИМХО

  12. Сухойван, 4.05.2023 в 11:13.

    Касательно дефолта. Помнится экс-глава ФРС Алан Гринспен говорил: «Мы всегда можем напечатать деньги, чтобы заплатить по долгам, поэтому вероятность дефолта США равна нулю»

  13. Rob, 4.05.2023 в 11:46.

    Да не, не! На этот раз Штатам точно кабздец! :))))))

  14. Rob, 4.05.2023 в 11:57.

    Как ни поступи ФРС – все плохо.
    Повышение ставки усугубит банковский кризис.
    —–
    А не хотите постфактум разобрать?

    ФРС вчера повысила ставку на ожидаемые 0.25%. Однако, в отличие от прошлых разов, не прозвучало намерение и дальше её повышать. Пауэлл сказал, что на июньском заседании решение будет принято, исходя из данных о состоянии и динамике экономики. Отметил при этом, что банковская система более здорова, чем была в марте.

    И каким образом всё это плохо?

  15. Yury, 4.05.2023 в 12:09.

    Точно DEVON, наконец-то единственный здравый комментарий. В корень надо зрить. 100 млрд от див не спасут, их просто не будут инвестировать в летящий в ад рынок

  16. DEVON, 4.05.2023 в 15:33.

    Дмитрий, ну эта статья ориентирована уж на очень кардинальный сценарий. Я всё-таки писал только о предполагаемом движении индекса вниз, ну не до такой же степени! Хотя зёрна разумного в статье я нашел. То что нужно сейчас собирать сурвкит – это сомнению не подлежит (читай кеш). Очень приглянулся совет №6 – собирайте информацию и приобретайте навыки, это всегда пригодится! Ну а совет №7 – это совет на все времена!

  17. Rob, 5.05.2023 в 23:47.

    Оптимизма на рынке не ощущается перед выходными. На вечёрке только индекс продавили на 0,5%, несмотря на нефть и все радужные перспективы.


Комментировать:

Аватары раздает компьютер автоматически. Администратор сайта не имеет технической возможности поменять ваш аватар. Самостоятельно установить себе индивидуальный Gravatar (Глобально Распознаваемый Аватар) вы можете через сервис Gravatar.com
В дискуссиях запрещены темы: политика, религия и расизм.
В комментариях не приняты оскорбления и ненормативная лексика.