Выкладываю во полном объеме большое исследование на тему:
Лучшие стратегии во время инфляции.
Некоторые тезисы:
1. Классы активов в которые мы должны инвестировать в обычное время, и те в которые нужно инвестировать в период всплеска инфляции, находятся в диаметрально противоположных сторонах списка.
2. В период высокой инфляции в лидерах находятся commodities (биржевые товары) в целом, и в частности лучшие из них энергетические: более +40% годовых (уголь, нефть, газ), потом базовые промышленные товары: +20% (черные и цветные металлы, химические компоненты), и только на третьем месте драгоценные металлы: +12%. Именно рост commodities и создает инфляцию )))
3. Наибольшему росту цен подвержены (в порядке уменьшения роста): топливо, молоко, крупы, хлеб, одежда, фрукты, соки, … Практически не растут в цене маловажные в потребительской корзине: косметические товары, товары для дома, образовательные товары и услуги.
4. Худшие отрасли для инвестиций. Программное обеспечение, детские игрушки: -20%; риэлторские и строительные компании: -17%; книги, автомобили и услуги в целом: -15%; …; компании производящие продукты питания -5%, против их роста +10% в хорошие времена. Практически единственные сектора роста: акции угольных и золоторудных компаний (+5%…7%).
5. Темпы роста жилой недвижимости: 12% в год, против +1% в период нормального состояния экономики.
6. Доходность широкого рынка акций в целом сохраняется: +10%, но в реальных ценах (с учетом инфляции): -10%.
Комментариев: 28
на “Лучшие инвестиционные стратеги во время инфляции”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
Yury, 15.04.2022 в 22:37.
Дмитрий, спасибо! Там про РФ ничего не написано? Ну типа когда акции -70% сделали все)) в таком случае покупать можно все ято угодно, 10-20% годовых точно даст)))
Sern522, 16.04.2022 в 12:03.
Дмитрий подскажите пожалуйста ,есть смысл в данной ситуации выйти из позиции сбер , втб. И зайти в новатэк ,газпром, русал. С целью два ,три года.
Дмитрий Сухов, 17.04.2022 в 01:03.
Sern522,
Нет ответа на ваш вопрос: Где смысл?
Сбербанк и ВТВ могут быстро вырасти на выкупе акций со стороны самих же этих банков, как было уже не раз за последние годы.
А акции нефтяников и металлургов на фундаментальных инфляционных процессах.
Rob, 18.04.2022 в 16:41.
Набиуллину все читали? Говорит, как ни приятно жить на имеющихся складских запасах, но примерно в 3 квартале всё это закончится, и экономика начнёт структурную трансформацию. А это значит, в условиях прогрессирующего ресурсного дефицита, экономика начнёт отбрасывать от себя различные части и целые отрасли, чтобы где-то на более низком уровне найти точку равновесия. Сегодня были данные, что 1 млн б/с нефтедобычи мы уже потеряли. Про всякое машиностроение и наукоёмкое производство говорить нечего – без импортных комплектующих всё это сжимается на десятки процентов. Микроэлектроники нет. Мазут подешевел вдвое в попытке высвободить резервуары для временного хранения. И так далее. Это всё хроники системного кризиса, господа.
Кстати, Наби говорит, цели по инфляции пока отложили в ящик – не до неё сейчас. Покупайте валюту, пока дёшево. Даже в безналичной форме это лучшее решение.
Андрей, 18.04.2022 в 17:09.
Rob,
Набиулина не говорила “как ни приятно жить на имеющихся складских запасах, но примерно в 3 квартале всё это закончится”. Она упоминала только сроках начала предстоящих трансформаций.
“Покупайте валюту, пока дёшево” – флаг Вам в руки и вперёд !
Yury, 18.04.2022 в 18:04.
Дали -20% с хаев апреля, как Дмитрий ожидал. Удивительно но дали, аттракцион невиданной щедрости и возможность купить по многолетним лоям.
Yury, 18.04.2022 в 18:04.
Это вам не ковид или 2014. Сбер уже стоит 30 руб в ценах 2008го.
Cub, 18.04.2022 в 18:57.
Yury,есть большой риск,что когда с Польши отправят платформы с танками и прочим натовским вооружением на Украину,мы накроем не только эти составы,но и кое что другое у поляков.Типа ракетные установки и склады.И тут можем снова ударить в планку на фонде.Третья мировая ведь только набирает обороты.Из холодной она стала чуть теплой.
Rob, 18.04.2022 в 19:08.
Андрей
А ты думал, она всё прямым текстом скажет и своими именами назовёт? “…период, когда экономика может жить на запасах, конечен. И уже во втором – начале третьего квартала мы войдем в период структурной трансформации, поиска новых моделей бизнеса.” – её цитата.
А трансформации предстоящие – это по-твоему что? Страна под санкциями, производственные цепочки перерублены многократно и в самых неочевидных местах. Думаешь, трансформируемся в 6-й технологический уклад?
Rob, 18.04.2022 в 19:10.
Cub
А чем мы эти составы увидим и как будем наводиться? Спутниковое покрытие Земли у нас откровенно недостаточное.
Cub, 18.04.2022 в 19:25.
Rob,а что были с Киева жалобы,что мы что то у них пропустили и не разбомбили?Или “у нас” ты имел ввиду Нато?
Андрей, 18.04.2022 в 19:26.
Rob,
Вы не думали, что разумно начинать какие-либо трансформации не в момент окончания всех запасов, а всё таки за какое-то время до этого ?
“…период, когда экономика может жить на запасах, конечен. ” – никто и не спорит !
” И уже во втором – начале третьего квартала мы войдем в период структурной трансформации, поиска новых моделей бизнеса.”
И всё такие она не говорила о том, что в 3-ем квартале всё закончится. Это ваша фантазия.
” А ты думал, она всё прямым текстом скажет и своими именами назовёт? ” – а Вы изучаете экономические доклады как художественную литературу ? ) И пытаетесь найти какие-то скрытые смыслы ? )
Cub
А чем мы эти составы увидим и как будем наводиться? Спутниковое покрытие Земли у нас откровенно недостаточное.
Я смотрю, Вы специалист широко профиля. Даже владеете такими данными. Тогда не смею больше спорить
Rob, 18.04.2022 в 19:36.
Насколько я видел, наши долбили только по стационарным целям. Ты говоришь о ж/д составе, который (1) движется (2) с запада, т.е. максимально далеко от наших наземных средств обнаружения. Интересно, как без спутниковой разведки 24/7 можно провернуть такое.
Cub, 18.04.2022 в 19:41.
Так наземные цели только стационарно и бьют.Не обязательно эшелон месить в дороге.Вот придет на место,там и похороним.Но тебя беспокоят какие то пустяки.Ты бы лучше переживал за НАТО,когда оно утрется после замеса их установок и складов в Польше.
Rob, 18.04.2022 в 19:45.
Я в НАТО не живу, за него есть, кому переживать.
onegin, 18.04.2022 в 22:19.
Америка как то в стороне пока …. Зреет ситуация . Заждались уже
Rob, 18.04.2022 в 22:29.
Андрей
Можно не Выкать, мы тут все виртуальные персонажи ;)
Вы не думали, что разумно начинать какие-либо трансформации не в момент окончания всех запасов, а всё таки за какое-то время до этого ?
—–
Это безусловно правильно, да только наше государство доказало на деле, что никакие трансформации оно не способно ни запланировать, ни тем более осуществить. Рост ВВП прекратился в 2011 году – это ли не свидетельство. Набиуллина говорит иносказательно. Трансформация в сегодняшней речи – это жесточайший кризис, когда посыплется друг за другом многое, причём ни очерёдность, ни серьёзность этого обвала невозможно сегодня рассчитать. Т.е. имеющиеся складские запасы – это демпфер, который смягчает санкционный эффект в течение некоторого времени. Этот демпфер закончится по её оценке к середине года – осени.
Вы изучаете экономические доклады как художественную литературу ? ) И пытаетесь найти какие-то скрытые смыслы ? )
—–
Доклады ведущих экономических чиновников, а уж тем более ЦБ, – это всегда иносказания, намёки и управление ожиданиями аудитории. Не только в России. Ну правда, разве есть такой сценарий, что выходит председатель ЦБ и прямым текстом рубит: экономике кранты, процессы деградации экономических параметров уже очевидны, и темпы только нарастают. Ни одной производственной цепочки, полностью независимой от импорта, в стране нет. Мы будем рушить курс рубля вдвое для начала. И так далее… Много таких выступлений слышал? :)
Я смотрю, Вы специалист широко профиля. Даже владеете такими данными. Тогда не смею больше спорить
—–
Состав и возможности нашей группировки КА ДЗЗ узнать совсем несложно. Мы их не настолько много запускаем, чтобы запутаться.
Rob, 18.04.2022 в 22:34.
Ещё обращаю внимание, что она сказала, что сейчас обсуждаются варианты смягчения валютного регулирования. То есть, текущий курс рубля не устраивает и был нужен лишь временно. Причина очевидна: надо наполнять бюджет, а он в рублях. А рублёвые поступления, судя по всему, сильно упадут: ВВП свалится, бизнес закрывается, люди выходят на улицу или в неоплачиваемый простой. Экспортная выручка в ещё большей степени будет опорой госбюджета.
dian, 19.04.2022 в 00:48.
Кубам посвящается
О влиянии российско-украинского олигархата на ход СВО.
1. Контр-адмирал Джон Кирби, официальный представитель Пентагона, заявил, что вопреки логике военных действий разведка США не зафиксировала с конца февраля до середины апреля ни одной попытки ВС РФ и ЛДНР любыми способами блокировать поток американских и европейских вооружений, поступающих в распоряжение фронтовых частей ВСУ. «Рейсы на перевалочные пункты по-прежнему осуществляются, происходит наземное перемещение каждый день помощи в сфере безопасности, вооружений, оборудования. Мы будем продолжать это делать максимально быстро и в максимальных объемах» – Кирби.
2. Основной (90%) объем западной военной и материальной помощи киевскому режиму, которые потерял свыше 70% вооружений, имеющихся на 24 февраля, поступает по железной дороге из западной Украины ( Львов), пограничной с Польшей и Словакией. Уязвимые места — три мостовых перехода в радиусе действия тактических ракет и ВКС, уничтожить которые возможно тремя точечными ударами по известным координатам. В этом случае коммуникации, поддерживающие жизнеспособность и военную устойчивость ВСУ и режима в целом, будут разрушены с перспективой восстановления не менее месяца-двух. Альтернативные грузоперевозки автомобильные транспортом не компенсируют логистическую катастрофу. Однако этого не происходит, равно, как и избегают ракетно-бомбовых налетов многие предприятия базовой экономико-оборонной структуры, подконтрольной Киеву.
dian, 19.04.2022 в 00:50.
Что мешает дружище?
onegin, 19.04.2022 в 00:55.
dian, все там нормально идет тьфу-тьфу-тьфу
скоро сами все увидите . ps: меняйте мышление !
dian, 19.04.2022 в 07:46.
Онегин.
Ну как тут поменять ожидание складывания в разы
Если все нормально, то надо брать.
Но даже смотрю тов Куб заговорил о каких то новых планках, и о теплой 3 мировой.
Может все таки не совсем там все нормально идёт, или просто Онегин про Москву не слышал?
dian, 19.04.2022 в 09:57.
Власти РФ обсуждают дополнительный выпуск акций “Аэрофлота” и вхождение в капитал других авиакомпаний для погашения их долгов за счет средств Фонда национального благосостояния (ФНБ), пишет газета РБК во вторник со ссылкой на два источника, близких к профильным ведомствам.
Надо брать Онегин :-))))))))))
dian, 19.04.2022 в 09:57.
рублей по 5…
dian, 19.04.2022 в 10:01.
В России разрешат автомобильные двигатели класса «Евро-0», – требования уровня 1990-х возникли на фоне приостановки поставок электронных компонентов.
все идет нормально, тьфу тьфу
Rob, 19.04.2022 в 10:10.
Вот такие трансформации и будут происходить. Уровень технологий будет откатываться на десятки лет назад, потому что производить современные изделия в режиме осаждённой крепости невозможно в 21 веке. Ну а что? Современных кабин на КамАЗе уже нет. Будут делать с детства знакомые силуэты из 1980-х. К ним и двигатель Евро-0 логически подходит.
dian, 19.04.2022 в 11:22.
“Французский министр экономики и финансов Брюно Ле Мэр во вторник заявил, что его страна пытается убедить европейских партнеров в необходимости ввести запрет на поставки российской нефти…
…По ее данным, тему запрета на поставки нефти из РФ не вынесут на обсуждение стран-участниц ЕС до проведения второго тура президентских выборов во Франции, который намечен на 24 апреля. По словам чиновников, такое решение принято для того, чтобы “убедиться в том, что влияние на цены на газ не поможет правому кандидату-популисту Марин Ле Пен и не подорвет шансы на переизбрание президента Эмманюэля Макрона”
А вот потом …
Судя по котирам Лука РН Татки и Сура они прониклись этой идеей
Что то местный “Юрий” замолчал, а ведь как призывал брать на все, ниже не будем, не 14 й жеж и тем более не 08
dian, 19.04.2022 в 11:58.
Ну и вишня на торте
Россия не рассматривает возможность использования ядерного оружия на Украине, заявил глава МИД РФ Сергей Лавров.
“Только обычное вооружение”, – сказал Лавров во вторник в интервью каналу “Индиа тудэй”, отвечая на вопрос о том, рассматривает ли Россия возможность применения ядерного оружия на Украине.
Это он видать Куба начитался с его предложениями устроить ракету в Мамбе, применив тактическое ЯО.
Хорошо хоть у нас в Миде сидят вдумчивые, никогда не лгущие люди, правда ведь Онегин?
короче
тьфу тьфу тьфу