RSS статьиВыкладываю во полном объеме большое исследование на тему:
Лучшие стратегии во время инфляции.
Некоторые тезисы:
1. Классы активов в которые мы должны инвестировать в обычное время, и те в которые нужно инвестировать в период всплеска инфляции, находятся в диаметрально противоположных сторонах списка.
2. В период высокой инфляции в лидерах находятся commodities (биржевые товары) в целом, и в частности лучшие из них энергетические: более +40% годовых (уголь, нефть, газ), потом базовые промышленные товары: +20% (черные и цветные металлы, химические компоненты), и только на третьем месте драгоценные металлы: +12%. Именно рост commodities и создает инфляцию )))
3. Наибольшему росту цен подвержены (в порядке уменьшения роста): топливо, молоко, крупы, хлеб, одежда, фрукты, соки, … Практически не растут в цене маловажные в потребительской корзине: косметические товары, товары для дома, образовательные товары и услуги.
4. Худшие отрасли для инвестиций. Программное обеспечение, детские игрушки: -20%; риэлторские и строительные компании: -17%; книги, автомобили и услуги в целом: -15%; …; компании производящие продукты питания -5%, против их роста +10% в хорошие времена. Практически единственные сектора роста: акции угольных и золоторудных компаний (+5%…7%).
5. Темпы роста жилой недвижимости: 12% в год, против +1% в период нормального состояния экономики.
6. Доходность широкого рынка акций в целом сохраняется: +10%, но в реальных ценах (с учетом инфляции): -10%.
The Best Strategies for Inflationary TimesКомментариев: 28
на “Лучшие инвестиционные стратеги во время инфляции”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
Дмитрий, спасибо! Там про РФ ничего не написано? Ну типа когда акции -70% сделали все)) в таком случае покупать можно все ято угодно, 10-20% годовых точно даст)))
Дмитрий подскажите пожалуйста ,есть смысл в данной ситуации выйти из позиции сбер , втб. И зайти в новатэк ,газпром, русал. С целью два ,три года.
Sern522,
Нет ответа на ваш вопрос: Где смысл?
Сбербанк и ВТВ могут быстро вырасти на выкупе акций со стороны самих же этих банков, как было уже не раз за последние годы.
А акции нефтяников и металлургов на фундаментальных инфляционных процессах.
Набиуллину все читали? Говорит, как ни приятно жить на имеющихся складских запасах, но примерно в 3 квартале всё это закончится, и экономика начнёт структурную трансформацию. А это значит, в условиях прогрессирующего ресурсного дефицита, экономика начнёт отбрасывать от себя различные части и целые отрасли, чтобы где-то на более низком уровне найти точку равновесия. Сегодня были данные, что 1 млн б/с нефтедобычи мы уже потеряли. Про всякое машиностроение и наукоёмкое производство говорить нечего – без импортных комплектующих всё это сжимается на десятки процентов. Микроэлектроники нет. Мазут подешевел вдвое в попытке высвободить резервуары для временного хранения. И так далее. Это всё хроники системного кризиса, господа.
Кстати, Наби говорит, цели по инфляции пока отложили в ящик – не до неё сейчас. Покупайте валюту, пока дёшево. Даже в безналичной форме это лучшее решение.
Rob,
Набиулина не говорила “как ни приятно жить на имеющихся складских запасах, но примерно в 3 квартале всё это закончится”. Она упоминала только сроках начала предстоящих трансформаций.
“Покупайте валюту, пока дёшево” – флаг Вам в руки и вперёд !
Дали -20% с хаев апреля, как Дмитрий ожидал. Удивительно но дали, аттракцион невиданной щедрости и возможность купить по многолетним лоям.
Это вам не ковид или 2014. Сбер уже стоит 30 руб в ценах 2008го.
Yury,есть большой риск,что когда с Польши отправят платформы с танками и прочим натовским вооружением на Украину,мы накроем не только эти составы,но и кое что другое у поляков.Типа ракетные установки и склады.И тут можем снова ударить в планку на фонде.Третья мировая ведь только набирает обороты.Из холодной она стала чуть теплой.
Андрей
А ты думал, она всё прямым текстом скажет и своими именами назовёт? “…период, когда экономика может жить на запасах, конечен. И уже во втором – начале третьего квартала мы войдем в период структурной трансформации, поиска новых моделей бизнеса.” – её цитата.
А трансформации предстоящие – это по-твоему что? Страна под санкциями, производственные цепочки перерублены многократно и в самых неочевидных местах. Думаешь, трансформируемся в 6-й технологический уклад?
Cub
А чем мы эти составы увидим и как будем наводиться? Спутниковое покрытие Земли у нас откровенно недостаточное.
Rob,а что были с Киева жалобы,что мы что то у них пропустили и не разбомбили?Или “у нас” ты имел ввиду Нато?
Rob,
Вы не думали, что разумно начинать какие-либо трансформации не в момент окончания всех запасов, а всё таки за какое-то время до этого ?
“…период, когда экономика может жить на запасах, конечен. ” – никто и не спорит !
” И уже во втором – начале третьего квартала мы войдем в период структурной трансформации, поиска новых моделей бизнеса.”
И всё такие она не говорила о том, что в 3-ем квартале всё закончится. Это ваша фантазия.
” А ты думал, она всё прямым текстом скажет и своими именами назовёт? ” – а Вы изучаете экономические доклады как художественную литературу ? ) И пытаетесь найти какие-то скрытые смыслы ? )
Cub
А чем мы эти составы увидим и как будем наводиться? Спутниковое покрытие Земли у нас откровенно недостаточное.
Я смотрю, Вы специалист широко профиля. Даже владеете такими данными. Тогда не смею больше спорить
Насколько я видел, наши долбили только по стационарным целям. Ты говоришь о ж/д составе, который (1) движется (2) с запада, т.е. максимально далеко от наших наземных средств обнаружения. Интересно, как без спутниковой разведки 24/7 можно провернуть такое.
Так наземные цели только стационарно и бьют.Не обязательно эшелон месить в дороге.Вот придет на место,там и похороним.Но тебя беспокоят какие то пустяки.Ты бы лучше переживал за НАТО,когда оно утрется после замеса их установок и складов в Польше.
Я в НАТО не живу, за него есть, кому переживать.
Америка как то в стороне пока …. Зреет ситуация . Заждались уже
Андрей
Можно не Выкать, мы тут все виртуальные персонажи ;)
Вы не думали, что разумно начинать какие-либо трансформации не в момент окончания всех запасов, а всё таки за какое-то время до этого ?
—–
Это безусловно правильно, да только наше государство доказало на деле, что никакие трансформации оно не способно ни запланировать, ни тем более осуществить. Рост ВВП прекратился в 2011 году – это ли не свидетельство. Набиуллина говорит иносказательно. Трансформация в сегодняшней речи – это жесточайший кризис, когда посыплется друг за другом многое, причём ни очерёдность, ни серьёзность этого обвала невозможно сегодня рассчитать. Т.е. имеющиеся складские запасы – это демпфер, который смягчает санкционный эффект в течение некоторого времени. Этот демпфер закончится по её оценке к середине года – осени.
Вы изучаете экономические доклады как художественную литературу ? ) И пытаетесь найти какие-то скрытые смыслы ? )
—–
Доклады ведущих экономических чиновников, а уж тем более ЦБ, – это всегда иносказания, намёки и управление ожиданиями аудитории. Не только в России. Ну правда, разве есть такой сценарий, что выходит председатель ЦБ и прямым текстом рубит: экономике кранты, процессы деградации экономических параметров уже очевидны, и темпы только нарастают. Ни одной производственной цепочки, полностью независимой от импорта, в стране нет. Мы будем рушить курс рубля вдвое для начала. И так далее… Много таких выступлений слышал? :)
Я смотрю, Вы специалист широко профиля. Даже владеете такими данными. Тогда не смею больше спорить
—–
Состав и возможности нашей группировки КА ДЗЗ узнать совсем несложно. Мы их не настолько много запускаем, чтобы запутаться.
Ещё обращаю внимание, что она сказала, что сейчас обсуждаются варианты смягчения валютного регулирования. То есть, текущий курс рубля не устраивает и был нужен лишь временно. Причина очевидна: надо наполнять бюджет, а он в рублях. А рублёвые поступления, судя по всему, сильно упадут: ВВП свалится, бизнес закрывается, люди выходят на улицу или в неоплачиваемый простой. Экспортная выручка в ещё большей степени будет опорой госбюджета.
Кубам посвящается
О влиянии российско-украинского олигархата на ход СВО.
1. Контр-адмирал Джон Кирби, официальный представитель Пентагона, заявил, что вопреки логике военных действий разведка США не зафиксировала с конца февраля до середины апреля ни одной попытки ВС РФ и ЛДНР любыми способами блокировать поток американских и европейских вооружений, поступающих в распоряжение фронтовых частей ВСУ. «Рейсы на перевалочные пункты по-прежнему осуществляются, происходит наземное перемещение каждый день помощи в сфере безопасности, вооружений, оборудования. Мы будем продолжать это делать максимально быстро и в максимальных объемах» – Кирби.
2. Основной (90%) объем западной военной и материальной помощи киевскому режиму, которые потерял свыше 70% вооружений, имеющихся на 24 февраля, поступает по железной дороге из западной Украины ( Львов), пограничной с Польшей и Словакией. Уязвимые места — три мостовых перехода в радиусе действия тактических ракет и ВКС, уничтожить которые возможно тремя точечными ударами по известным координатам. В этом случае коммуникации, поддерживающие жизнеспособность и военную устойчивость ВСУ и режима в целом, будут разрушены с перспективой восстановления не менее месяца-двух. Альтернативные грузоперевозки автомобильные транспортом не компенсируют логистическую катастрофу. Однако этого не происходит, равно, как и избегают ракетно-бомбовых налетов многие предприятия базовой экономико-оборонной структуры, подконтрольной Киеву.
Что мешает дружище?
dian, все там нормально идет тьфу-тьфу-тьфу
скоро сами все увидите . ps: меняйте мышление !
Онегин.
Ну как тут поменять ожидание складывания в разы
Если все нормально, то надо брать.
Но даже смотрю тов Куб заговорил о каких то новых планках, и о теплой 3 мировой.
Может все таки не совсем там все нормально идёт, или просто Онегин про Москву не слышал?
Власти РФ обсуждают дополнительный выпуск акций “Аэрофлота” и вхождение в капитал других авиакомпаний для погашения их долгов за счет средств Фонда национального благосостояния (ФНБ), пишет газета РБК во вторник со ссылкой на два источника, близких к профильным ведомствам.
Надо брать Онегин :-))))))))))
рублей по 5…
В России разрешат автомобильные двигатели класса «Евро-0», – требования уровня 1990-х возникли на фоне приостановки поставок электронных компонентов.
все идет нормально, тьфу тьфу
Вот такие трансформации и будут происходить. Уровень технологий будет откатываться на десятки лет назад, потому что производить современные изделия в режиме осаждённой крепости невозможно в 21 веке. Ну а что? Современных кабин на КамАЗе уже нет. Будут делать с детства знакомые силуэты из 1980-х. К ним и двигатель Евро-0 логически подходит.
“Французский министр экономики и финансов Брюно Ле Мэр во вторник заявил, что его страна пытается убедить европейских партнеров в необходимости ввести запрет на поставки российской нефти…
…По ее данным, тему запрета на поставки нефти из РФ не вынесут на обсуждение стран-участниц ЕС до проведения второго тура президентских выборов во Франции, который намечен на 24 апреля. По словам чиновников, такое решение принято для того, чтобы “убедиться в том, что влияние на цены на газ не поможет правому кандидату-популисту Марин Ле Пен и не подорвет шансы на переизбрание президента Эмманюэля Макрона”
А вот потом …
Судя по котирам Лука РН Татки и Сура они прониклись этой идеей
Что то местный “Юрий” замолчал, а ведь как призывал брать на все, ниже не будем, не 14 й жеж и тем более не 08
Ну и вишня на торте
Россия не рассматривает возможность использования ядерного оружия на Украине, заявил глава МИД РФ Сергей Лавров.
“Только обычное вооружение”, – сказал Лавров во вторник в интервью каналу “Индиа тудэй”, отвечая на вопрос о том, рассматривает ли Россия возможность применения ядерного оружия на Украине.
Это он видать Куба начитался с его предложениями устроить ракету в Мамбе, применив тактическое ЯО.
Хорошо хоть у нас в Миде сидят вдумчивые, никогда не лгущие люди, правда ведь Онегин?
короче
тьфу тьфу тьфу