RSS статьиИзменение индексов за неделю:
Индекс РТС: 1485.86 (-3.8%)
Индекс MocБиржи: 3596.98 (-4.2%)
Курс доллара к рублю: 76.21 (+0.6%)
Нефть марки Brent: 86.42 (+5.5%)
Индекс DOW JONES: 35784.00 (-0.9%)
Индекс гособлигаций RGBI: 129.94 (-4.3%)
Падение на российском фондовом рынке получило ускорение по итогам второй торговой недели года. Причина – негативный геополитический новостной фон, начало нового витка противостояния с США/NATO, риск введения очередного пакета страновых санкций со стороны США.
Помимо традиционного падения индексов акций, в тот раз, мы увидели обвал и на рынке государственных облигаций более чем на 4% за неделю, что является антирекордом последних лет. На сектор облигаций, помимо риска введения санкций против российского госдолга, наложился риск дальнейшего повышения ключевой ставки ЦБ РФ. С текущих 8,5% до, по мнению некоторых аналитиков, 10,5%. Если сценарий роста процента реализуется, то мы будем наблюдать стагнацию на рынке акций – в лучшем случае, и коррекцию – в худшем.
Сценарий повышения ставки видится вполне реальным, если исходить из того, что темпы роста инфляции вырастут к началу летнего сезона – сезона повышенного спроса на стройматериалы, топливо, услуги.
На Wall Street также коррекция, причиной которой стали разочаровывающие отчеты американских банков. Котировки JPMorgan Chase & Co рухнули на 6,15%. Банк предупредил, что негатив в секторе сохраняется, из-за падения кредитования, стремительного роста инфляции, новой волны коронавируса Omicron и падения доходов в торговле и секторе услуг. Заодно с ним упали акции Goldman Sachs (-2,52%), American Express (-2,82%), Citigroup (-1,25%), BlackRock (-2,19%), …
Второй новостью стала статистика, опубликованная в пятницу. По итогам декабря зафиксировано снижение розничных продаж (-1,9% г/г) из-за нехватки товаров, и ухудшение потребительских настроений. Акции Home Depot: -3,87%.
Лучше рынка были бумаги технологического, энергетического и коммуникационного секторов.
Торгующиеся в США акции операторов казино Las Vegas Sands, Melco Resorts и Wynn Resorts подорожали на 14,2%, 16,6% и 8,6% соответственно, после того, как правительство китайской провинции Макао ограничило шестью на 10 лет количество новых операторов казино.
В Британии лучшие чем ожидалось отчеты опубликовали ритейлеры Tesco, Marks & Spencer и Next. В последние недели 2021 года, на фоне всплеска случаев COVID, пабы и рестораны оказались безлюдными, а потребители переполнили супермаркеты, выстраиваясь в очереди за креветками, джином и индейками.
Банк Англии ожидает, что потребительская инфляция достигнет 6% в апреле, самого высокого уровня с 1992 года, прежде чем пойдет на замедление.
На фоне беспрецедентно высоких цен на электроэнергию в Великобритании (ВБ) в 2021 г. владельцам гибридных автомобилей стало выгоднее заправляться бензином вместо зарядки на электрозаправках. Ведомости …
Конъюнктура глобального рынка до конца января будет предопределяться квартальными отчетами. В свою очередь, это обеспечит высокую волатильность и непредсказуемые краткосрочные тренды.
Другим фактором (негативным) являются данные о резком росте заболеваний новым штаммом коронавирусной инфекции. Это ограничит транспортную активность, загрузку гостиниц, предприятий питания.
Применительно к России ко всему тому нужно добавить геополитические риски.
Подытоживая, мы получаем прогноз на нисходящий волатильный среднесрочный тренд. С вероятным его окончанием в первой половине февраля.
При этом масштаб снижения по индексам РТС и IMOEX видится умеренным.
Поддержку нашему рынку обеспечивают:
– незатронутые коррекцией высокие текущие котировки нефти и сырьевых товаров;
– высокие дивидендные выплаты, по итогам 2021 года;
– высокая процентная ставка по рублю.
Рекомендации
Придерживаться выжидательной тактики в отношении покупки российских и зарубежных акций. Сохранять высокую долю наличных на инвестиционных счета. Закрыть маржинальные позиции.
• Позиционно:
покупать дивидендные акции электроэнергетических компаний: Мосэнерго, Интер РАО, ОГК-2, РусГидро
ритейлеров: Лента, Магнит, X5, О’кей.
металлургов: ГМК НН, Северсталь, НЛМК, ММК, Мечел.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
ОФЗ: выпусков 52002, *003, 26225, *233, *235, *236.
Акций: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, КАМАЗ.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Комментариев: 59
на “Итоги недели: Начало новой волны коррекции.”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
Дмитрий, в своё время вы рекомендовали к покупке ОВК.
Сейчас это по сути госкомпания с жутким долгом.
Москва. 17 января. INTERFAX.RU – Ространснадзор потребовал от ОАО “РЖД” прекратить использовать грузовые вагоны с осями, выпущенными до 1979 года. Как пишет “Коммерсантъ”, если требование будет выполнено немедленно, из эксплуатации будут выведены десятки тысяч вагонов, что усугубит имеющиеся проблемы в логистике.
Как думаете, это шанс для компании?
>>DEVON, 17.01.2022 в 11:48.
Тоже читал сегодня эту новость.
Тема лоббирования муссируется давно уже. То колесные пары запретить, то подшипники них, которые не той системы, то еще что-то подобное.
Чтобы оценить перспективы ОВК, лучше дождаться ее годового отчета, а не опираться на газетные новости.
На Wall Street также коррекция
—–
В конце дня пятницы по очень многим бумагам прошли уверенные покупки. Я это расцениваю как оптимистичный сигнал, с учётом их длинных выходных.
Сегодня Китай отчитался о квартальном росте сильно выше ожиданий. Бонус для сырья и всех связанных с ним акций.
Сделал описку в нике.Теперь наконец то имеешь полной право не отвечать.)
Сub 1
Наконец то разрешите куки на Plan.ru.
Устал уже каждый Ваш пост в ручную одобрять.
Настройте комментарии как у всех – автоматически.
Нефть под 90 , рубль девальвирован …. Отскок
Дмитрий Сухов,
Петропавловск всё падает и падает. Неужели всё ещё есть перспективы?
Класс ! Нефть под 90 . Рубль в *опе и биржи падают = тихая говень во всей красе .
А это ещё кризис не начался
Онегин , вспомни май-июль 2008.. Нефть выносили до 150 почти, а наш базар уже падал полным ходом при этом ралли нефти. А потом и нефть полетела в ад и все остальные рынки
Apophys,
на нашем базаре и дивиденды в то время были всего 2-3%.
Нынешняя ситуация к 2008 году имеет мало отношения. Как только станет известно, что всем страдающим привезли наконец-то их микстуры, таблетки или порошки, и наступило успокоение, так и покупатели вернутся. Хотя все они краткосрочные, понятное дело.
Apophys,в 2008 году основное блюдо началось после майских дивидентов.Причем небольших.Сейчас на порядок больше они будут.Так что сейчас ведется операция по высадке лонгистов,перед дивидентным ралли.Благо фон для этого самый благоприятный.А основное блюдо подадут во втором полугодии.)))
Куб
Ну как там с дном в Сбере? :-)
Говорил же Онегину
Не надо торопиться
Да дайте нашим говорящим головам отдохнуть хотя бы 3 дня подряд. А то что ни день, то новый Александр Македонский вещает, как он ради своей безопасности расхерачит пол-Европы, не моргнув. Какие тут покупки, в такой атмосфере цветущей любви :)
dian,ты хочешь соврать,что я сегодня по сберу ждал 300?Давай,тебе не превыкать.Одно удовольствие в жизни.
dian, Я по соберу успел переоткрыться выше .
Но в целом под впечатлением от происходящего
Явно бегут иностранные деньги и им даже не интересны космические дивы .
Давно так не размазывали нас
Интересно, нерезы еще долго будут выходить из нас?
ну как вариант если сегодня все растопчут, пойти завтра в магазин за … фитонцидами
Ух как топчат то ! Пошли маржины в полный рост
Если бы иностранные деньги выходили, то курс бы рубля улетел. А он пока так не сильно реагирует.
Кукл видно решил вытряхнуть из лонгов до всяких санкций и движений России.А по факту встанет на подбор.Но планок пока нет.Видно финал на завтра запланирован.
Хотя сейчас ГО уже подняли по газу и сберу.
Опять прикрыл шорт сбера
And_J, значит местных на маржин посадили. Только тогда кто это ?
Что-то в новостях Донбасс засветился, наверно, не просто так. Ставлю на то, что западная часть Украины уйдет под НАТО, а восточная – нам (особый статус, или как там они это называют), и на этом все успокоятся еще на какое-то время.
setevik777
А смысл делиться Западу с Вовой?
onegin, 18.01.2022 в 17:48.
And_J, значит местных на маржин посадили. Только тогда кто это ?
_______________________________
Вероятно, армия новых инвесторов, которые в 2020 и 2021 привыкли, что все падения выкупаются… А тут не по плану который день. Точнее, по другому плану.
По плану тут админ с кубом всех давно как раз инвесторами делают.
А по факту ЖДЕМС 4.02.
И вспоминаем что и как было 8.08.08 и в феврале 14
А Онегину надо просто держать
dian,чудила,я уже две недели жду по мамбе 3000.Или мамба уже 2000?По существу никогда не пробовал писать?
Ну это конечно…
Ты как всегда на движении вниз говоришь про правильность политики партии.
И всегда потом после обвала ты все именно так себе и представлял…
Это мы уже проходили не раз и не два.
Где дно Сбера ответь и не будет вопросов
dianушка,ты чего цепляешься к чужим прогнозам?Ищешь в них соринку.Ладно бы давал свои прогнозы и ими потом тыкал.Так ни разу ничего не спрогнозировал.Только соришь здесь своими восьмисмысленными изречениями.Хочешь сойти за мудреца?)Или шута?
За шута сходишь ты.
Со своими разговорами про величие и правильность проводимой политики при полете рынка к очередному дну.
У меня же все как раз логично.
Как говорил, что Онегин зрядергается так и пишу.
Как говорил слушай Левченко а не куба, так и пишу.
Как говорил, что сбер нас удивит, так и пишу
А вот ты как молчал про дно Сбера, так и мычишь в ответ про мою личность.
Зато много разговоров про величие Вовы и ко и когда очередной веривший в твои и тебе подобными слова явно слив депо на лонге, вдруг что то осознает, то он тут же становится неудачником лохом и инфантилом.
А ты как бы весь в белом и ни при чем.
Если бы иностранные деньги выходили, то курс бы рубля улетел. А он пока так не сильно реагирует.
—–
Эти иностранные деньги массово вышли в ноябре. Сейчас уж никого не осталось. Ну, может кто-то на сдачу спекулятивно подбирал Сбер, ГП и РН в расчёте на отскок и дивиденды. А теперь, вот, сбросил.
О американской демократии:
https://www.reuters.com/business/aerospace-defense/woman-sues-southwest-says-airline-ejected-her-removing-mask-drink-water-2022-01-18/
Дмитрий, а знаете, почему не надо переживать об этой, предположительно, несчастной женщине? Потому что в проклятой Пиндосии имеется независимый суд и армия зубастых адвокатов. И если там есть хоть малейший шанс содрать с авиакомпании 10 млн за нарушенные права, будьте спокойны, адвокаты доведут процесс до конца. А в суд не позвонит министр транспорта или конгрессмен, чтобы объяснить, какое решение будет политически целесообразным. Так что не нам тут иронизировать. И да, независимый суд – это именно один из плодов демократии.
Rob,
у каждого есть достаточно средств на адвоката в том самом независимом суде? С риском проиграть.
Да в тех “независимых” судах единичные случаи когда бедный выигрывает у богатого.Но про эти случаи рассказывают из каждого утюга,чтобы люди продолжали верить в миф о независимости этих судов.Такая же история про американскую мечту и про грозных вояк,типа Рэмбо.Но вся эта реклама,краеугольный камень в их лохотроне.Без него давно бы лопнули.
And_J
В США это не так работает. Адвокатские бюро ежедневно шерстят соцсети, новости, газеты и телепрограммы в поисках вот таких вот историй. Затем выходят к пострадавшей стороне и предлагают от её имени подать иск взамен на 30-40-50% от выигранной суммы. Затем широко дают объявление в поисках аналогичных случаев по всей стране. После чего оформляют классовый иск в интересах широкого круга потерпевших. Если тема выигрышная, то ответчик, как правило, до решения суда не дотягивает, а кулуарно и очень вкусно урегулирует все претензии. Ну а если не выгорело, то пострадавший ничего не теряет: адвокаты порезвились бесплатно.
А если отменят дивиденды, вот будет свистопляска )
Cub, посмотрите статистику по нашим судам. Там даже на один утюг не наберется.
Alexey,а я разве похвалил нашу судебную?Еще наши предки говорили с сильным не судись.И такая ситуация во всех странах без исключения и во все времена было и будет.Разница лишь в том,что мы не пиарим того чего нет.А на Западе в этом мифотворчестве смысл существования.
СПБ биржа» планирует начать торговать российскими и иностранными акциями в выходные. Планируется, что торги будут проходить с 10:00 до 19:00 по московскому времени.
Дата начала торгов в выходные намечена на
5 февраля 2022 года(!!!).
:-)
Российские инвесторы получат возможность оперативно пересматривать свои инвестиционные портфели в зависимости от корпоративных и экономических новостей, выходящих по выходным дням, что позволит управлять рисками, а также нивелировать ценовые гэпы, возникающие за счет двухдневного перерыва в торгах
Rob,
Это если они считают, что у дела есть перспективы. А могут так и не считать. Не стОит идеализировать.
Движения пошли хорошие
And_J, 20.01.2022 в 12:11.
Это если они считают, что у дела есть перспективы. А могут так и не считать. Не стОит идеализировать.
—–
Так я же сразу написал оговорку: если адвокаты считают, что у дела есть перспективы выигрыша. Если нет – то нет. Никакого идеализма. Есть субъективное представление о справедливости, а есть формулировки законодательства.
Обвал сипы и всех остальных рынков стартовал!
Велком в цикл ужесточения ДКП и бегства с рынков обратно на депозиты. У нас это будет буквально уже в феврале/марте.
Геополитика Вовы лишь ускорила неизбежное по нашему рынку. Хоть так, хоть эдак но мы бы обвалились. Нет смысла тарить блючипс по космоспрайсу с 10-15% дохой при безрисковом депозите в 10% в банке.
Ух какие цели заманчивые по сипе и нашему базару, нефти внизу… ждемс.
Apophys,в 2008 годе дивы были 1% при инфляции 15%,но акции были на ист хаях.Причем газон перехаил тот максимум только через 13 лет.Это о бесполезности фундаментального анализа.В смысле на ФА, в любой момент рынок может напрочь забить.И с обвалом торопишься.Да по сипе будет неплохая кора,но и только.Мы тоже можем еще немного перелоить.
Rob,
так откуда тогда уверенность, что дело этой тётушки в маске имеет признаки выигрышного дела на сумму достаточную для того, чтобы адвокаты возбудились?
And_J
Причинно-следственная связь обратная.
Если её права серьёзно нарушены, то имеются действующие механизмы получения компенсации, которые срабатывают чуть ли не автоматически. А если права серьёзно не нарушены, то и говорить не о чем. Было ей неприятно или чувствовала она негативные эмоции – не имеет значения.
Rob,
Вот-вот. Так и живут люди, где из них выдавливают всё человеческое под видом “права не нарушены, а негативные эмоции не имеют значения”.
And_J
Да ужас вообще в этих Штатах творится. Невозможно жить. Скоро все оттуда сбегут.
Rob,
если лягушку посадить в холодную воду и постепенно нагревать, то она сварится. Поэтому не сбегут, что постепенно это всё происходит – начали забывать, что есть человеческое и душевное. Возможно, Вы не знаете, но за последнее время увеличилось количество задумывающихся о суициде – в сообществах психотерапевтов это отмечают. Жить хорошо материально ещё не означает, что душа радуется.
Вторник, понедельник…
Среда разворотный день
https://www.youtube.com/watch?v=eYO1-gGWJyo&t=202s