Утренний обзор финансовых рынков.

Америка:

• Основное внимание по-прежнему сфокусировано на результатах стресс-тестов. Если днем ранее эти результаты были восприняты с эйфорией, то на вчерашней сессии этот же стресс-тест стал поводом для пессимизма. Встал вопрос: Где банки займут необходимые им $75 миллиардов?
• Кроме того, негативную тенденцию поддержал опубликованный отчет Правительства по занятости, который показал продолжающуюся негативную динамику на рынке труда. А так же, индикатором все еще неудовлетворительной покупательской способности стал отчет Wal-Mart Stores.

DJIA: -1,20%
S&P500: -2,44%
NASDAQ: -1,32%

Pre-Market: +0,70%

Европа:
• (Euronews) Деньги в зоне евро подешевели до исторического минимума. Европейский Центробанк опустил базовые ставки по кредитам до 1% годовых. ЕЦБ будет стимулировать активность финансовой системы и другими средствами – например, выкупая облигации банков.
• Отчет Societe Generale за первый квартал спровоцировал обвал акций компании на бирже на 6%. Отчет потряс инвесторов – вместо ожидаемой прибыли в размере 300 млн. евро, компания потеряла почти 280 млн. евро чистыми. Причина – падение стоимости активов Societe Generale на 1,5 млрд. евро и потери от инвестиционной деятельности. Результаты первого квартала убедили инвесторов в том, что они переоценили устойчивость одного из ведущих банков Франции перед лицом кризиса.
• Немецкий Deutsche Telekom закончил первый квартал с убытками на сумму 1,1 млрд. евро. Причиной стало подразделение по сотовой связи в Британии – там крупнейшему европейскому телекоммуникационному оператору пришлось списать убытки в размере 1,8 млрд. евро. Руководство Deutsche Telekom предупреждает, что до конца года компании, возможно, придется еще раз списать потери на ключевых рынках – в США и Британии.

DAX: -1,57%
FTSE: +0,05%

Развивающиеся рынки:
• Смешанные показатели не позволяют выявить главный вектор по развивающимся рынкам на сегодня.

BRIC: +0,37%
MSCI EM: +0,40%
MSCI EM Eastern Europe: +2,35%
MSCI EM Latin America: -1,50%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -2,48%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -2,49%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,10%

Азиатские рынки:
• Консолидация на рынках Азии, т.к. новостной фон скудный и нейтральный, а посыл с Wall-Street не очевиднен.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,60%
SSE Composite Index (China): +0,08% ( SSE100: -0,47%)
BSE SENSEX (India): +0,01%

АДР:
На американской сессии АДР показали невыразительные смешанные показатели, но с учетом вчерашнего роста на локальном рынке, АДР оказались ниже.

Нефть:
• Вчера Управление энергетической информации (EIA) сообщило, что запасы нефти в США выросли за неделю, завершившуюся 1 мая, на 600.000 баррелей до 375,3 миллиона баррелей, против прогнозов аналитиков о увеличении запасов на 2,2 миллиона баррелей.

NYMEX Crude Oil: 57,48 $/BBL (+1,33%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +1,4%

FOREX и валютный рынок:
• Доллар сдает позиции.

Ликвидность:
• Сохраняется низкий уровень остатков денежных средств у коммерческих банков.
• Ставка МБК снизилась до 8,0%.

MosPrime Rate 8,00% (-0,25 пт. )

Новости:
• (Рейтер) – Европейский банк реконструкции и развития пересмотрел прогноз динамики экономик развивающихся стран Европы, ухудшив, в частности, оценку падения ВВП России и Украины. Согласно новой оценке ЕБРР, экономика России в 2009 году сократится на 7,5 процента, а не вырастет на 1,0 процента, как предполагалось ранее. ВВП Украины, в свою очередь, сократится на 10,0 процента, а не на 5,0 процента.

Экономический календарь:
• 14:00 Германия – Industrial production – Промышленное производство. апрель
• 16:30 США – Unemployment rate – Уровень безработицы апрель
• 18:00 США – Wholesale Inventories – Запасы на складах оптовой торговли. апрель

Рынок:
• Резко разделились ожидания участников в отношении рынка на глубоко пессимистичные и высоко оптимистичные. Это является источником высокой волатильности.

Технически:
• Рынок подошел к очередном уровню сопротивления по индексу РТС по МА-200.

Астросигналы:
• Сегодня полнолуние. Что традиционно влияет на волатильность. Усиливает инвестиционные риски.

Ожидание:
• Внутридневная динамика не очевидна.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать позиции в бумагах первого эшелона, с целью 1200-1400 по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели.