Оптимизм усиливается

IMOEX – рублевый индекс Московской Биржи обновил свой годовой февральский, а заодно и абсолютный исторический максимум. Сделать это, помимо просто избыточных денег, ему помогла нефть.

Котировки Crude Oil Brent выросли на 2,84% до 50,25 $/bbl, после того, как как индийская государственная компания Indian Oil Co. заявила в четверг, что загрузка всех ее нефтеперерабатывающих заводов выросла до 100% в ноябре с 88% в октябре, что свидетельствует об увеличении спроса на топливо в Индии – третьем по величине стране-потребители в мире. Кроме того, данные правительства Великобритании в четверг показали, что еженедельные продажи топлива на АЗС в стране составили 15 070 литров, что на 8,7% больше предыдущего года.

Индекс Philippine Stock Exchange подскочили в пятницу на 2,1% после того, как Конгресс страны утвердил бюджет на 2021 год, направленный на помощь экономике, пострадавшей от пандемии. Южнокорейский индекс KOSPI вырос сегодня на 0,86%, подкрепленный оптимистичными данными по экспорту.

Поздно вечером в четверг правительство Кубы заявило, что в январе откажется от регулирования обменного курса, что фактически обесценит песо. Решение принято на фоне истощения резервов, которые были направлены на государственную поддержку экономики.

При этом, индекс голубых фишек Китая CSI300 упал в пятницу на 1.3%, и более чем на 3.7% за неделю, что является худшим еженедельным результатом за пять месяцев с июля. Негативный настрой сформировался на фоне ожиданий дальнейшего обострения напряженности между Китаем и США, и ужесточения санкций к китайским компаниям. Рынку не помогло заявление министра финансов Лю Куна, который сообщил что Китая расширит фискальную поддержку компаниям и населению, чтобы экономика страны в будущем в основном полагалась на внутренний спрос, и инновационно развивалась.

Индексный провайдер S&P Dow Jones Indices в четверг исключил ряд китайских компаний из своих индексов по требованию администрации Трампа. На прошлой неделе аналогичный шал предпринял FTSE Russell. Ожидается, что вскоре и MSCI последует их примеру. В списке исключенных из индексов компаний: Hangzhou Hikvision Digital Technology Co Ltd, Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) и China Communications Construction Co, и другие. На этом фоне, глобальные фонды вынуждены сокращать свои позиции по китайским бумагам, и перераспределять их в пользу акций других азиатских и развивающихся стран, в том числе и России.

Курс рубля, валюты развивающихся и азиатских стран укрепляются к доллару.

ЕЦБ расширил свою программу выкупа долга и предоставления банкам еще более дешевой ликвидности для кредитования европейского бизнеса, что поддержало курс евровалюты.

На очном саммите стран ЕС все 27 лидеров поддержали план заимствования ЕС в размере € 750 млрд, для финансирования и восстановления бюджета ЕС на 2021-2027 годы, а также одобрили программу вакцинации граждан стран ЕС.

На Wall Street коррекция, причиной которой стали два основных фактора: Отсутствие прогресса в Конгрессе США по принятию пакета мер по стимулированию населения и экономики в связи с пандемией. Параллельно с этим идут дискуссии сенаторов за расширение предельного уровня госдолга, без чего уже с понедельника придется распустить госслужащих в неоплачиваемый отпуск. Второе. В США в четверг вышла еженедельная статистика по заявкам на пособие по безработице, которые выросли на 137 000 до 853 000 с учетом сезонных колебаний, что намного выше ожиданий в 725 000, и является самым высоким уровнем с середины сентября.

Бум IPO

Акции Airbnb открылись в четверг по $ 146 в первый день торгов после IPO, что на 115% выше цены первичного размещения по $ 68 за штуку. Это последовало за громким дебютом после IPO DoorDash днем раньше в среду, когда гэп относительно цены IPO составил 86%. Агрегатор бронирования Airbnb имеет капитализацию $ 86,6 млрд., а сервис DoorDash по доставке пиццы из ресторанов оценен в $ 70,3 млрд. Для сравнения: текущая капитализация Газпрома $ 62.98 млрд.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: От покупок по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: покупать акции Петропавловск, Русал, Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ-ИН выпусков 52001, 52002, 52003.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.