По ситуации

• Все мировые биржевые индексы растут. Ралли распространяется за пределы США.
• ?ндекс Nasdaq, после 30% -ного падения, всего за два месяца восстановился до своих исторических максимумов, которые он демонстрировал в феврале.
• Российские индексы – не исключение. К росту подключились наши традиционные “голубые фишки”: Сбербанк и Газпром.
• Надежды на новые меры финансового стимулирования и снятие изоляции, перевесили множество опасений, связанных с коронавирусом, и гражданскими беспорядками в США.
• Цены на нефть поднялись до, почти, трехмесячного максимума на фоне ожиданий, что крупные производители будут продолжать сокращать добычу. А администрации Трампа выразила доверие членам ОПЕК, которые проведут переговоры на этой неделе. Reuters … Кроме того, стат. управление Китая сообщило, что спрос на энергоносители в экономике поднебесной восстановился на 90% от докризисных уровней.
• Несколькими пятнами на солнце, стали: сообщение ЦБ Австралии о том, что страна впала в рецессию; эскалация протестов в Гонконге; резкий рост безработицы во всем мире; Падение производства автомобилей в апреле-мае на 40%.

• Наиболее значимые локальные российские новости:
Падение вчетверо прибыли ВТБ Ведомости …;
Разделение бизнеса в совместных проектах Сбербанка и Yandex КоммерсантЪ …;
Правительство засекретило удручающие (?) статданные Ведомости …;
ФАС оспорило “золотую” сделку Лукойла Ведомости …;
Акрон начал Buy Back КоммерсантЪ …;
Аэрофлот сообщил об убытке в 1 кв. в размере ₽ 22,5 млрд КоммерсантЪ …;
Приток средств в П?Фы продолжается КоммерсантЪ ….

• Глобальные фондовые рынки остаются перегретым. Рост поддерживается беспрецедентным притоком средств, при сокращающемся предложении финансовых инструментов. Мало того, что на биржу идут средства частных инвесторов, для которых не осталось других инструментов инвестиций, на фоне падения процентных ставок по депозитам, до нуля или ниже. Так с ними еще и вступили в конкуренцию мировые Центробанки, которые объявили программы выкупа активов с открытого рынка.
• Локально, эту проблему наметил ослабить ЦБ РФ, запланировав абсорбцию излишней ликвидности поступающей состороны населения путем выпуска новых траншей ОФЗ-Н, которые теперь можно будет приобретать и на счета ??С ?сточник …
• Видится, что макроэкономические дисбалансы усиливаются: кризис перепроизводства, который наблюдался в последние несколько лет, усугубился резким падением покупательской способности населения и корпоративного сектора. Последние 2-3 месяца, на время карантина, выпадение доходов потребителей компенсировалось дотациями. Но карантин не вечен, и идет к концу. Маловероятно, что дотации населению сохранятся в прежнем объеме – мировой коммунизм еще не наступил. Рост безработицы – реальная опасность. В течение нескольких месяцев денежные потоки будут направлены в противоположную сторону, из накоплений и инвестиций на потребление.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Без позиций.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, Аэрофлот, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит.

?ндексы РТС и ММВБ.
?ндекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Комментариев: 52
на “Градус глобального оптимизма нарастает”

Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.

  1. XKV, 3.06.2020 в 12:42.

    Спасибо за новость по Акрону, Дмитрий! Многое объясняет…

  2. onegin, 3.06.2020 в 13:14.

    на акроне заражение коронавирусом активное

  3. Antonio, 3.06.2020 в 14:17.

    Есть у кого здравое и логичная версия стоимости нашей нефтянки. Средняя цена нефти и акций с начала года до сего дня:
    brent: 66,7$(2019г) и 42,29$(2020г)
    brent в руб: 4360руб.(2020г) и 2951руб.(2020г)
    Лукойл: 5457 (2019г) и 5500 (2020г)
    Роснефть: 416 (2019г) и 384 (2020г)

    Сюда ещё добавить сокращения добычи.

  4. Apophys, 3.06.2020 в 14:27.

    Здравое конечно есть.. лукойл сегодня отчитался .. убыток 1кв. 46млрд, год назад прибыль 140+…
    А раз акции растут, значит надо делать что? Правильно.. убыток. За 2кв будет убыток за сотку. Вот и растём.

  5. JohnSilver, 3.06.2020 в 14:29.

    Что за бред, лук был 6800 сейчас 5500. Посчитай процент, нахрена ты среднюю по больнице пишешь

  6. Apophys, 3.06.2020 в 14:30.

    Для интереса год назад аэрофлот 95р, сегодня 87р..все стоит. Народ не летает который месяц. Но акции-там же, по сути.

  7. JohnSilver, 3.06.2020 в 14:32.

    Эти убытки временные, вы как собачки Павлова увидели лампочку и побежали.

  8. Apophys, 3.06.2020 в 14:32.

    Кенгуру , канадец и рупь..дружно развернулись… ну что ри на 112.5 , рупь на 74 до экспиры, чтоп убить всех и в тмв?

  9. onegin, 3.06.2020 в 14:33.

    Apophys, не адекват , но он усилится и продолжится . анархия везде. никакой логики (пока)

  10. Cub, 3.06.2020 в 14:33.

    А какой был повод обвалить сбер до 13 в 2009 году?Какой вред банк получил из-за того кризиса,чтобы обвалиться в 8 раз?

  11. Cub, 3.06.2020 в 14:46.

    Причем тогда сбер убивали с особым цинизмом.Когда весь рынок нашел дно в январе 2009 года и начал отскок,сбер с 25 рублей добавочно завалили на 13.Вот такой же аналогичный ,неадекватный финал будет и у этого роста.?наче весь шорт не порвать.)

  12. Apophys, 3.06.2020 в 15:08.

    Временные понятия растяжимое..квартал это временные или полгода? А если вторая волна и все на год? А если нефть тут хаи и мировой спрос на 100млн бочек в день не вернётся уже никогда? В курсе, что мы сейчас качаем 8.5 млн вместо 11.3 до сделки? Это временно полтора года расписано, а там и не будет такой добычи.. ибо не вернуть скважины из простоя такого. Много временного.. а факт, что котиры галопом унесли, так и не ощутив всей реальности то.

  13. Cub, 3.06.2020 в 15:56.

    Эти “временные” убытки будут длиться долгие годы.)Но это не отменяет шортокрыл.Так как это святое!

  14. Antonio, 3.06.2020 в 16:07.

    С такой логикой, всегда будут заходить в шорт на более выгодных уровнях, если бы всё так просто было то акции бы не падали никогда. Просто терпения нужно набраться, и шортить без плечей, в том плане чтобы сумма от шорта не превышала депо, и всё будет.

  15. JohnSilver, 3.06.2020 в 16:10.

    По 3700 лук давали недавно всем было дорого никто не брал, по 5500 тоже дорого) а так покупать и думать раньше было , сейчас уже поздно покупать, и рано продавать.

  16. Apophys, 3.06.2020 в 16:36.

    3100.. до истхая 10%..

  17. JohnSilver, 3.06.2020 в 16:51.

    Ну так дивы больше 10% даже по 5500, с учётом выплаченных 2019. А кто будет продавать курицу несущую золотые яйца. Берем ставку 5% банков, и справедливая цена лука около 10000 если тенденция останется.

  18. Antonio, 3.06.2020 в 16:58.

    Дивов скоро не будет, не будьте наивным гражданином, это не облигация, с гарантированным купонным доходом.

  19. Cub, 3.06.2020 в 17:14.

    Антонио,если говорить про логику,то когда ВВП падает на десятки процентов,люди начинают шортить первый же подскок.А вот если говорить про логику кукла,то она как раз обратная.Ты про какую?

  20. Antonio, 3.06.2020 в 17:15.

    с логикой кукла понятно, но он тоже бесконечно мусор разгонять не может.

  21. Antonio, 3.06.2020 в 17:17.

    Ликвидный мусор надо добавить)))) Неликвид понятно, можно бесконечно возить за спросом на бумагу.

  22. ser, 3.06.2020 в 17:28.

    “Доминирующее представление на рынке акций в текущий момент заключается в том, что ни фундаментальные факторы, ни экономика, ни прибыль корпораций не имеют никакого значения. Важно только то, что делает ФРС, которая «купит то же самое, что и я хочу купить» – бывший глава PIMCO миллиардер Мохаммед Эль-Эриан

  23. Cub, 3.06.2020 в 17:29.

    Он будет гнать до тех пор, пока левый шорт практически весь не убьет.? даже революция в штатах этому не помешает.А шорт конечно в маржинальных бумагах.

  24. dian, 3.06.2020 в 17:41.

    Чё и дырку утреннюю в Сбере закрывать не собираемся? Ну ну

  25. Rob, 3.06.2020 в 17:55.

    Пока уходил от терминала, вынесло все лонги на провале в 13 часов :)
    Теперь, значит, в шорт :)

  26. dian, 3.06.2020 в 17:58.

    Ну завтра на выносе
    Почему бы и нет

  27. dian, 3.06.2020 в 18:02.

    Что интересно.
    Метода одна.
    Сначала лук обфасили на пустом месте.
    ? вынесли шорт.
    Нынче шум гам суета в норке

  28. Cub, 3.06.2020 в 18:40.

    После такого закрытия,даже на 3-4% коррекции трудно рассчитывать.Теперь только на символическую коррекцию можно рассчитывать.Типа 2%.

  29. Antonio, 3.06.2020 в 18:43.

    в январе тоже пели что всё рост. Потом приходит всегда коррекция, и так как в целом фундамент стал сильно хуже, коррекция будет глубокая. Вопрос только когда.

  30. Wizard, 3.06.2020 в 18:50.

    Ждал коррекцию со 120к по Ри. Уполовинил счет ((((( Теперь иду по тренду…. жалко только, что убытки так быстро не отбить. НО ПАДЕН?Е НЕ?ЗБЕЖНО, возможно сместят на конец июля-август.

  31. Cub, 3.06.2020 в 18:52.

    Какой же это вопрос?Это будет только после шортокрыла.Но это будет не коррекция,а обвал под плинтус.

  32. Antonio, 3.06.2020 в 18:53.

    я без плечей чтобы меня вынести на шортокрыле пупок развяжется у кукла))))

  33. Cub, 3.06.2020 в 18:57.

    Отсутствие плечей не полная панацея.Есть еще психологический фактор.Когда в стакане увидишь спрос больше продаж в 10 раз,то можно под эмоциями принять неправильное решение.

  34. Antonio, 3.06.2020 в 19:02.

    я не смотрю в стакан, я спокоен как удаф, я шорты держал и по 3 месяца и они приносили по 30-40%, и были моменты очень больно было, но я то знаю, что на это и расчёт.

  35. Дмитрий Сухов, 3.06.2020 в 19:22.

    >>Wizard, 3.06.2020 в 18:50.
    Многие так попали. Силу свежих денег сложно было оценить.

  36. XKV, 3.06.2020 в 19:33.

    “Antonio, 3.06.2020 в 16:07.
    …Просто терпения нужно набраться, и шортить без плечей, в том плане чтобы сумма от шорта не превышала депо, и всё будет…”
    ___________
    Верный способ не вылазить из убытков )) Когда на рынке деньги “лезут из ушей”, то худший совет – держать шорты и набраться терпения. ? не поможет, что сумма не превышает депо – любого размера шорт, чисто теоретически, обнулит депозит. На деле, конечно, вряд ли, но тем не менее ;)

  37. Rob, 3.06.2020 в 21:02.

    Сдаётся мне, в нефти игра вверх пока закончена. Славно прокатились с лоёв. Теперь фиксинг и наблюдение, что там завтра будет в ОПЕК+.

  38. Apophys, 3.06.2020 в 21:14.

    Да все равно,что там опек..если сипа продолжит рост , то и мы следом.
    Тут только пауэлл может взбодрить рынки. Но после его мантр о нелимитированных куе, спекули потеряли смысл смотреть отчеты. Просто бай и все, ибо фед купит рано или поздно.
    2008 баланс феди 800млрд$
    2020 баланс 6 трлн$

  39. Apophys, 3.06.2020 в 21:22.

    Самое интересное, что саудиты не растут совсем. Всех выносят, а саудиты изгои. Тёрки с хозяином?

  40. Apophys, 3.06.2020 в 21:28.

    Гмк на аварии, 20тыс тн дизтоплива с рвс вылилось в реку и на землю,…сегодня -1%.. путин разнос в прямом эфире устроил. Жалкий 1%. А помните времена, когда на отправке доктора Путиным одна из наших компаний полкапы теряла… ?

  41. Apophys, 3.06.2020 в 21:57.

    Насдак истхай штурмует

  42. Rob, 3.06.2020 в 22:10.

    ?з нескольких источников: максимальные квоты продлят на 1 месяц. СА и Россия согласны, при условии, что те, кто в мае недовыполнил сокращение, скомпенсируют это в июне-июле.

  43. Cub, 4.06.2020 в 10:18.

    Холодный душ после вчерашнего оптимизма.Надолго?

  44. Rob, 4.06.2020 в 10:19.

    Я уж даже подустал охреневать с Аэрофлота! Кто же эти счастливые новые акционеры? :)

  45. dian, 4.06.2020 в 10:33.

    дырки надо закрывать внизу

  46. Antonio, 4.06.2020 в 10:50.

    С аэрофлотом как и с многими другими история будет следующая, раздать на хаях акцию страждующим, тем самым занять их деньги на долгий срок, потом можно и доп эмиссию акций обьявить, компанию спасать. Как сказал один топ, не помню компанию в сша, на расследовании по фин махинациям, так вот он сказал: “А чем думали инвесторы когда покупали акции которые окупались бы 100лет из прибыли компании? Поэтому это их проблемы что они всё потеряли)))”

  47. Дмитрий Сухов, 4.06.2020 в 10:59.

    >>Antonio, 4.06.2020 в 10:50.
    >>А чем думали инвесторы когда покупали акции которые окупались бы 100лет из прибыли компании? Поэтому это их проблемы что они всё потеряли)))

    У них была надежда заработать, так как положив те же деньги на депозит, они бы гарантировано потеряли на инфляции или на отрицательных процентных ставках )

  48. Flint, 4.06.2020 в 12:01.

    Продал сегодня купленный в апреле Аэрофлот по цели, апсайд по нему, мне кажется, исчерпан. Да и RSI уже зашкаливает. Кто сейчас покупает, вопрос конечно интересный. Прибыли и дивидендов еще долго не будет, перспективы развития из-за пандемии туманны.

  49. Rob, 4.06.2020 в 12:14.

    Flint
    Наверное, шортисты покупают. По всей логике бумага – первый кандидат на шорт, по всем описанным причинам.

  50. Apophys, 4.06.2020 в 12:18.

    Кстати, в штатах акции протеста в городах могут вполне вызвать новую волну заболевших, там правда еще первая идет полным ходом. Меж тем умерших уже 107к, Трамп не уложился в оценку 70-100к. Это естно ему припомнят демократы.
    Ну а если пойдет новый взлет зараженных через 2 недели , то придется новый карантин вводить.. чума короче.

  51. Rob, 4.06.2020 в 12:21.

    Много появилось статей, что в последние 2-3 недели рейтинг Байдена уверенно поднялся выше Трампа. Типа, Трамп не особо удачно отработал по эпидемии и ещё хуже показал себя в реакции на протесты.


Комментировать:

Аватары раздает компьютер автоматически. Администратор сайта не имеет технической возможности поменять ваш аватар. Самостоятельно установить себе индивидуальный Gravatar (Глобально Распознаваемый Аватар) вы можете через сервис Gravatar.com
В дискуссиях запрещены темы: политика, религия и расизм.
В комментариях не приняты оскорбления и ненормативная лексика.