RSS статьиПо ситуации
• На этой неделе в центре внимания Центральные банки. Началось все еще в пятницу, когда ЦБ России понизил ключевую ставку с 7,75% до 7,50%, пообещав сохранить тенденцию к снижению до конца года. Во вторник глава ЕЦБ сообщил, что необходимы новые стимулы. В среду ФРС сохранила ставку неизменной: 2,25% – 2,50%, но проинформировал о вероятном снижении ставки на 0,25% – 0,50% до конца года. Сегодня рано утром Банк Японии сохранил стимулирующую ставу -0,10%. А сегодня днем в 14:00 мск. ждем решение Банка Англии по процентной ставке (текущая ставка в Британии: 0.75%).
• Понижение ставок, традиционно, позитивно для рынка акций и облигаций, рост которых мы и наблюдаем на этой неделе.
• При этом, не стоит забывать, что стимулирование финансовых рынков со стороны регуляторов имеет обратную сторону – слабую экономику, не способную развиваться без допинга.
• Спрогнозировать, насколько длительным будет всплеск эйфории на биржевых рынках сложно. Вероятно, к пятнице ажиотаж утихнет.
• В отношении российского рынка акций. Потенциал роста “голубых фишек” видится практически исчерпанным. Трейдерам, играющим на повышение, рекомендуется обратить внимание на отстающие в росте бумаги второго эшелона, имеющие внутридневные обороты на МосБирже от 100 млн. руб.
• Подробнее о ситуации на финансовых рынках см. далее в обзоре.
Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать: РусГидро, ВТБ, Мосбиржа, Аэрофлот, РусАл, ТМК.
• С долгосрочными инвестиционными целями:
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ.
Америка:
• Индекс S&P 500 вновь подошел к уровню своего исторического максимума, на общей эйфории, после того, как председатель ФРС сделал комментарии о вероятном снижении процентной ставки на следующем заседании в июле, и всего до 0,5% пункта до конца года, при текущей ставке 2,25% – 2,50%.
• Акции Allergan подскочили на 6,2% после того, как компания заявила, что ее препарат от запоров, разработанный совместно с Ironwood Pharmaceuticals улучшил симптомы у пациентов, страдающих синдромом раздраженного кишечника.
• Все рады снижению ставки, коме Банков. Их котировки упали на 0,2% по отраслевому индексу.
DOW: +0,15%
S&P500: +0,30%
NASDAQ: 01,42%
Pre-Market: +0,40%
Европа:
• Котировки на европейских биржах практически не изменились в среду. Участники был в ожидании заявления американскою ФРС
• Днем ранее Глава ЕЦБ Марио Драги не исключил возврат к покупке облигаций и снижению процентных ставок, если экономика не улучшится, после чего, во вторник индекс STOXX 600 продемонстрировал сильнейший рост за пять месяцев.
• Акции европейских автоконцернов выросли на 1%, продолжая ралли, под влиянием новостей о том, что Китай и США возобновляют торговые переговоры в преддверии встречи G20 на следующей неделе.
• Акции немецкого ЧИПмейкера Siltronic восстановились, выросли на 5%, после резкого падения во вторник.
• Акции бельгийского продуктового ретейлера Colruyt рухнули на 15.5%, и были худшими в индексе STOXX 600, после того, как компания сообщила о ухудшении потребительского спроса во Франции и Бельгии.
• Акции Carl Zeiss упали на 5.5%, после того, как аналитики Bank of America Merrill присвоили им рейтинг “хуже рынка”.
DAX: -0,19%
FTSE 100: -0,53%
Азия:
• Широкий индекс MSCI Asia-Pacific вырос 0.92% сегодня. Помимо позитивных новостей, что США и Китай возобновили переговоры по торговле, трейдеры отыгрывают новости о ослаблении кредитной политики со стороны ФРС.
• Банк Японии в четверг оставил денежно-кредитную политику стабильной, а ставку неизменной на уровне: -0,1%.
• В Японии сегодня вышел неожиданно хороший Индекс деловой активности во всех секторах промышленности и сферы услуг Японии: +0,9% м/м, при прогнозе +0.7%, и −0.3% в предыдущем месяце.
Nikkei-225 (Japan): +0,67%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,90%
SSE Composite Index (China): +2,20%
BSE SENSEX (India): +0,28%
Развивающиеся рынки:
• Россия в среду выглядела заметно слабее в группе развивающихся стран.
• Основной биржевой индекс в Аргентине MERVAL, резко контрастировал с общей позитивной конъюнктурой, он обвалился на 2,03% после публикации данных о падении ВВП на 5,8% в первом квартале 2019 года.
BRIC: +1,27%
MSCI EM: +1,40%
MSCI EM Eastern Europe: -0,07%
MSCI EM Latin America: +0,31%
iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +0,83%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,13%
АДР (на торгах в США):
• Российские АДР закончил торги на сессии в Нью-Йорке с котировками адекватными локальному рынку.
MBT – Mobile TeleSystems ADR: +3,55%
LUKOY – LUKOIL ADR: +1,89%
OGZPY – GAZPROM ADR: +1,41%
NILSY – NORILSK ADR: +2,01%
Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:
• Поддержку нефтяным котировкам оказал отчет EIA о снижении складских запасов бензина на 1,6 млн. баррелей, против ожидания их роста на 1,0. Так же как и снижение запасов нефти, на 3,11 млн. баррелей, при более умеренном прогнозе -1,75.
• Кроме того, поддержку оказали данные от EIA о росте спроса на бензин в США за неделю на 0,5%, до рекордных 9,928 миллионов баррелей в сутки.
• Так же, добыча сырой нефти в США за неделю снизилась на -0,8% до 12,2 млн. баррелей в сутки, с рекордно высокого уровня в 12,4 млн. двумя неделями ранее.
• Медь и никель достигли 3-недельного максимума на фоне ослабления доллара.
ICE Brent Crude: 61,78 $/bbl (-0,48%)
Pre-Market: +1,81%
FOREX и валютный рынок:
• Заявление ФРС о вероятном снижении ставки, спровоцировало падение курса доллара к корзине мировых валют.
• Вторым событием стал резкий взлет котировок золота.
Ликвидность:
• Ситуация на денежном рынке стабильная.
MosPrime Rate (over night): 7,66% (-0,04 пп)
Экономический календарь (время мск.):
09:00 Торговый баланс Швейцарии
11:00 Экономический бюллетень ЕЦБ
11:30 Розничные продажи в Великобритании
14:00 Решение Банка Англии по процентной ставке
15:30 Еженедельный отчет по безработице в США
15:30 Индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии
15:30 Платёжный баланс США
17:00 Индекс потребительского доверия в еврозоне
17:00 Индекс опережающих экономических индикаторов США
23:00 Выступление управляющего Банка Англии Марка Карни
Новости:
Новостной фон по России оценивается как нейтральный.
Настроения на рынке:
Настроения на глобальных рынках оцениваются как нейтральные.
Технический анализ (тренды):
• Краткосрочно: Затухающий тренд роста.
• Среднесрочно: Растущий тренд.
• Долгосрочно: Растущий тренд.
Комментариев: 26
на “Центральные банки в центре внимания”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
Очень подмывает подобрать доллар на этих уровнях…
Завтра будет тест 63 по баксу,вот сигнал в лонг.
63 уже сегодня, какие завтра?
А идем на 61, если на выходных не начнется стрельба по Ирану.. повод есть.
Дмитрий, а какую справедливую цену вы видите по АФК и ВТБ в перспективе +0.5 года и +1 год? Обе компании склонны инвестировать и приобретать другие бизнесы, подозреваю, что они продолжат это делать.
62.9 рупь…
>>Strory, 20.06.2019 в 16:14. (Edit)
>>Дмитрий, а какую справедливую цену вы видите по АФК и ВТБ в перспективе +0.5 года и +1 год?
Вижу, что по обеим этим компаниям можно надеяться на кратный рост. Но горизонт нужно, конечно раздвинуть, до 2-3 лет.
>>Apophys, 20.06.2019 в 17:21.
>>62.9 рупь…
Сбрасывают доллар, покупают ОФЗ
Trump… Iran made very big mistake..
Готовимся к ракетному удару на выходных похоже…
В этом случае в пнд нефть взлетит парой планок , 80 легко. Рынки откроются гэпищем вниз, бакс вернет утраченные позиции…
Вот теперь имеет смысл хеджировать позы через путы ри или колы си.
Да никуда эта балаболка ракеты не запустит.Неужели за 3 года непонятно,что это за перец?
Я невероятно рискнул.Взял лонг си.)
Этот перец банальный спекуль. Нефть набор явный идет 3 неделю, посмотрим…
Этот спекуль с 85 опустил на 50 и поднял на 75.И теперь от 75 опять гонит вниз на новый лой.
На 90 гонит.. Янкам не нужна уже дешёвая нефть. При их растущей добыче и извлекаемых запасах на 8 лет, и выдавливания с рынка конкурентов.
Смысл дешевой нефти ? Это благо для ес и Китая, прямых конкурентов. Дорогая нефть толкнет новые технологии и альтернативные источники.. Вот тогда будут покупать теслу.
То есть ты подтверждаешь,что у янок не осталось промышленности.Ведь для промышленности чем дешевле нефть,тем лучше.На нефти они имеют 1% ВВП.На чем они делают остальные 99%?
Cub, 20.06.2019 в 21:12.
То есть ты подтверждаешь,что у янок не осталось промышленности.Ведь для промышленности чем дешевле нефть,тем лучше.На нефти они имеют 1% ВВП.На чем они делают остальные 99%?
—–
Это смотря какую добавленную стоимость производит твоя промышленность. Если она, грубо говоря, может только ёлку спилить, ободрать ветки и продать “лес-кругляк”, тогда конечно, дешевое сырье – единственный фактор успеха. А если твоя промышленность из куска руды может выточить лопатку для газовой турбины или из куска кремния может сделать суперпроцессор, тогда тебе уже откровенно пофиг, сколько этот кремний стоит.
Вот этим они и делают остальные 99% ВВП.
Изумительный пример – микроэлектроника. Где вся добавленная стоимость и прибыли? В США. Только в США основная масса производителей работают по модели fabless. А производят для них аутсорсеры-контрактники, в основном тайваньцы TSMC или UMC. Пусть тайваньцы и возятся с этими железяками и парятся насчет стоимости электричества. Пока дизайн, ноу-хау и технический прогресс контролируется американскими корпорациями. Все равно без дизайна вся промышленная мощь TSMC ничего не стоит – производить нечего.
Экспорт дорогой нефти и дорогого газа поможет американцам выровнять свое внешнеторговое сальдо – это их самая главная экономическая задача на ближайшие годы. Дешевая нефть и газ никак им не помогут в этом.
А какая проблема с внешнеторговым сальдо?Ведь они продают и дизайн и ноу-хау и другую “интеллектуальную” собственность.Причем особую ценность имеет “интеллектуальная” собственность.За нее же можно назначать любую цену.Посмотрел на потолок и назначил.)
Cub, 20.06.2019 в 23:38.
А какая проблема с внешнеторговым сальдо?Ведь они продают и дизайн и ноу-хау и другую “интеллектуальную” собственность.Причем особую ценность имеет “интеллектуальная” собственность.За нее же можно назначать любую цену.Посмотрел на потолок и назначил.)
—–
Видимо, маек и кроссовок покупают больше, чем продают процессоров. Вот ведь неожиданность! :)
Cub, 20.06.2019 в 23:38.
Ведь они продают и дизайн и ноу-хау и другую “интеллектуальную” собственность.Причем особую ценность имеет “интеллектуальная” собственность.За нее же можно назначать любую цену.Посмотрел на потолок и назначил.)
—–
Ты путаешь с древне-русскими схемами по уходу от налогообложения.
Никто интеллектуальную собственность не продает. И дизайн не продает. Продают готовый продукт.
Отчет Минфина. В четверг британцы и американцы купили на доразмещении евробондов РФ на сумму 2,1 млрд. долл. Вот и весь секрет доллара по 63.
Как это интеллектуальную собственность не продают?А для чего ее стоимость включают в балансы предприятий?Правда ее продают в цене акций.Но ведь продают!Ну а размер этой стоимости зависит только от совести ее владельца.)
Как это интеллектуальную собственность не продают?А для чего ее стоимость включают в балансы предприятий?Правда ее продают в цене акций.
—–
Полная каша в понятиях.