И вновь мы наблюдаем оптимизм.

Ожидания

• Подъем фондового рыка в четверг был вызван серией хороших корпоративных квартальных отчетов, в первую очередь по компаниям высокотехнологического сектора.
• Экономика замедляется во всем мире синхронно, а торговое противостояние США и Китая только усугубляет ситуацию Источник …
• Тарифы на морские перевозки резко упали, что является сильным индикатором реального положения дел во внешней торговле. Baltic Dry Index упал на 47% с середины 2018 года, на фоне падения перевозок базового сырья, такого как уголь, метал и т.д. Источник …
• В США начинается период сдачи налоговых отчетов физическими лицами и корпорациями. Но департамент налоговых сборов закрыт из-за шотдауна. Со сбором налогов начинается хаос. Источник …
• Индексы РТС и ММВБ вплотную приблизились к отметкам своих максимумов на уровне 1200 и 2500 пунктов соответственно. Доминирует оптимизм. И если не будет очень плохих сигналов с внешних рынков, есть все шансы пробить эти уровни, и сформировать новую волну роста. Тем более, подавляющее количество российских акций акции первого и второго эшелона до сих пор остаются на очень низких уровнях.
• Единственное что будет сдерживать инвесторов сегодня – фактор конца недели – высокие риски покупок перед двухдневными выходными.
• Подробнее о ситуации на мировых рынках см. ниже по тексту …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

Америка:

• В центре внимания была электросетевая калифорнийская компания PG&E акции которой выросли в течение последнего часа торгов на 75%, сразу после того, как калифорнийские регуляторы заявили, что оборудование компании не было причиной смертоносных пожаров в Калифорнии 2017 году. Пожары 2017 – 2018 года уничтожили 145 квадратных километров лесов, 5 600 домов, и стали причиной гибели 22 человек. Ущерб от пожара оценивается в сумму боле $100 млрд. При этом, с компании снята ответственность только за один эпизод. Но не за все стихийное бедствие. Ранее, PG&E заявила, что намерена подать заявление о банкротстве. См. Источник …
• Важной фундаментальной и позитивной новостью стало сообщение о падении количества обращений за пособиями по безработице за прошедшую неделю до уровня исторического минимума за последние 49 лет.
• При этом, уже второй месяц госслужащим не выплачивают зарплату. Трамп и сенаторы не могут договориться об утверждении правительственного бюджета расходов. Частичное закрытие правительства США может спровоцировать рецессию в американской экономике.
• Министр торговли США Уилбур Росс заявил, что США и Китай “miles and miles” (т.е. очень далеко) от достижения торгового соглашения.
• Лучше рынка были производители микроэлектронных компонентов, после того, как Xilinx и Lam Research опубликовали квартальные отчеты превосходящие ожидания. Отраслевой индекс Philadelphia SE Semiconductor продемонстрировал рекордный прирост на 5.7%.
• Так же вырос отраслевой индекс авиаперевозчиков S&P 500 Airlines (+3.3%), после хороши квартальных отчетов American Airlines, Southwest Airlines и JetBlue Airways.
• Поезда не отстали от самолетов: хорошо отчиталась входящая в индекс Dow Jones Transportation железнодорожная компания Union Pacific.
• При этом рухнули на 13% акции горнорудной Freeport-McMoRan, и уже на постмаркете акции Intel, обе из за слабых квартальных отчетов.

DOW: -0,09%
S&P500: +0,14%
NASDAQ: +0,68%

Pre-Market: +0,63%

Европа:

• Широкий индекс европейского рынка STOXX 600 показал +0,22%, при том, что по континентальной Европе и британскому островному государству результаты диаметрально противоположные.
• Председатель ЕЦБ Марио Драги сообщил, что экономический рост в еврозоне, вероятно, будет слабее, чем ожидалось ранее, из-за последствий от замедления экономики Китая и Brexit.
• В Британии кабинет действующего премьер-министра Терезы Мэй постепенно заручается поддержкой для реализации план BREXT.
• Кроме того, английские инвесторы остаются под впечатлением от падения на 40% в среду акций Metro Bank, который сообщил о росте рисков невозврата ипотечных кредитов.
• Поддержку рынку оказали акции микроэлектронного сектора, которые восстанавливаются после обвального падения в декабре: STMicro (+10%), AMS, Siltronic, Infineon и ASML от +4% до +7%.
• Упали акции голландский фармацевтической компании Novozymes (-5.7%), и итальянского модного дома Tod’s (-5.9%), на фоне слабых ожиданий по продажам на 2019 год.

DAX: +0,53%
FTSE 100: -0,35%

Азия:

• В Японии наконец повысилась инфляция, когда ее после многих лет попыток разогнать, уже и перестали ждать. Индекс потребительски цен составил: +1,1%, против 0,9% прошлого месяца и 0,9% ожиданий экспертов.
• Лучше рынка акции производителей ЧИПов после вышедших в среду и четверг сильных квартальных отчетов от Texas Instruments и Xilinx. На этом растут котировки японских Sumco (+8.3%), Tokyo Electron (+3.3%), Advantest (+3.5%), Shin-Estu Chemical (+3.3%).
• Выросли акции Nissan Motor (+2.6%), после того, как на место подавшего в отставку и сидячего в японской тюрьме Карлоса Гона, новым председателем правления был назначен Жан-Доминик Сенар.

Nikkei-225 (Japan): +1,00%
Hang Seng Index (Hong Kong): +1,38%
SSE Composite Index (China): +0,85%
BSE SENSEX (India): +0,52%

Развивающиеся рынки:

• Если несколько предыдущих дней российский рынок акций был лидером роста в развивающейся группе, то вчера он притормозил, и продемонстрировал нулевой результат, на фоне активного роста на биржах развивающихся стран Азии и Латинской Америки.

BRIC: +0,91%
MSCI EM: +0,78%
MSCI EM Eastern Europe: +0,04%
MSCI EM Latin America: +1,49%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +0,97%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,19%

АДР (на торгах в США):

• Ранее лидер роста АДР МТС, вчера скорректировались, и выровняли темп роста относительно других российских АДР.

MBT – Mobile TeleSystems ADR: -1,07%
LUKOY – LUKOIL ADR: +0,78%
OGZPY – GAZPROM ADR: +1,67%
NILSY – NORILSK ADR: +0,30%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Цены на нефть на мировом рынке повысились в четверг, из-за опасений в том, что США могут наложить санкции на экспорт сырой нефти из Венесуэлы, в связи с гражданскими беспорядками в стране, и непризнания США легитимности перевыборов президента Венесуэлы Николаса Мадуро. Власти США прямо заявили, что будут делать все, что бы деньги от экспорта нефти не достались действующему президенту, а шли самопровозглашённому, и поддерживаемому ими.
• Между тем, оптимизм был скорректирован неожиданно высоким темпом роста складских запасов сырой нефти и бензина на НПЗ в США.

ICE Brent Crude: 61,14 $/bbl (-0,03%)
Pre-Market: +1,11%

FOREX и валютный рынок:

• Продолжается стремительное падение курса британского фунта, к доллару и евровалюте. Новую волну девальвации вызвало сообщение, что Демократическая партия Ирландии поддержит терезу Мэй в вопросе выхода Британии из Евросоюза.
• Курс рубля демонстрирует новую волну укрепления.

Ликвидность:

• Ставки на рынке МБК стабильны на уровнях чуть ниже 8%.

MosPrime Rate (over night): 7,95% (-0,03 пп)

Экономический календарь (время мск.):

12:00 Индекс настроений в деловых кругах Германии Ifo
14:00 Баланс розничных продаж в Великобритании от CBI

Новости

Новостной фон по России оценивается как нейтральный.

Настроения на рынке:

Инвестиционные настроения на глобальных рынках оцениваются как умеренно негативные.

Технический анализ (тренды):

• Краткосрочно: Индексы РТС и ММВБ выросли и консолидируются на уровнях среднесрочных максимумов по значениям 1200 и 2500 соответственно.
• Среднесрочно: Боковой тренд.
• Долгосрочно: Растущий тренд.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.