Неделя начинается с падения.

Ожидания

• Российский рынок акций, последние два дня, является одним из самый устойчивых к негативам рыночным тенденциям. Причинами этого видятся, низкая вовлеченность в мировую торговлю, и, как следствие, низкое влияние американского торгового протекционизма на российский экспорт; а так же относительная стабильность ситуации на рынке нефти, в последние несколько дней.
• Понедельник начался с падения в Азии, что плохой сигнал на всю неделю, или, по крайней мере, до среды.
• В целом же, к концу года на мировых биржах тенденции негативные. И в основе этого новости фундаментального характера, и слабая макроэкономическая статистика.
• Индекс РТС вновь уперся в значимый уровень сопротивления по МА200, что ограничит количество спекулянтов, играющих сегодня на повышение, и увеличит долю продавцов.
• Подробнее о ситуации на мировых рынках см. ниже по тексту …

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: от продаж по фьючерсу на индекс РТС.
• Позиционно: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Продавать акции нефтяных компаний. Покупать ОФЗ дальних выпусков.

Америка:

• Неделей ранее, индекс DOW показал наибольший прирост за последние 7 лет, уже не следующей неделе он был стерт начисто, после того, как стало ясно, что торговая война между Китаем и США вступила в новую фазу обострения.
• В Пятницу по Wall Street прокатилась широкая распродажа, спровоцированная снижением котировок акций крупных интернет-компаний, и падением крупнейшим с марта недельным снижением процентных ставок. Это яркий признак того, что инвесторы уходят с рынка акций в защитные активы – облигации.
• Не добавила оптимизма и статистика. Правительственные данные показали, что рост занятости в США замедлился в ноябре, а заработная плата выросла меньше, чем прогнозировалось. Это говорит снижении экономической активности, и пике экономического роста. Трейдеры ожидали более сильного отчета по рынку труда. Есть опасения, что на фоне такой слабой статистки Федеральная резервная система может приостановить цикл ужесточения ставок раньше, чем предполагалось ранее.
• В дополнении, трейдеров разочаровала биотехнологическая компания Moderna, акции которой, на дебютных торгах после IPO рухнули на 19.1%.

DOW: -2,24%
S&P500: -2,33%
NASDAQ: -3,05%

Pre-Market: -0,65%

Европа:

• Европейские акции продемонстрировали небольшое восстановление в пятницу, сократив масштаб своего предыдущего трехдневного падения.
• Германские бумаги остаются хуже рынка. Индекс DAX был в пятницу единственным в Европе, который закрылся без роста. Давление на немецкие индексы всю неделю оказывают акции немецких производителей, которым грозит спад продаж из-за американского протекционизма.
• Взлетели на +9% акции финского ритейлера Amer Sports, после того как ему поступило предложение о покупке со стороны консорциума китайских компаний во главе с Anta Sports за 4,6 миллиарда евро (5,23 миллиарда долларов).
• В первый день после IPO акции британской финансовой платформы Britain’s AJ Bell подскочили на 37.5%.
• Акции немецкой медицинской компании Fresenius потеряли 17%, вслед за слабым прогнозом по ее прибыли.

DAX: +0,06%
FTSE 100: +1,10%

Азия:

• Япония, третья по величине экономика мира и потребитель нефти № 4, в понедельник пересмотрела свой рост ВВП в третьем квартале до годового уровня -2,5%, по сравнению с первоначальной оценкой -1,2%. Это вызвало обвальное падение на Токийской бирже.
• Акции японской компании Pioneer рухнули сегодня на 28.4%, в связи с выкупом и делистингом.
• В Китае проблемы в финансовом секторе. Банки сокращают выдачу кредитов населению, боясь массовых дефолтов. Ситуация зашла настолько далеко, что сегодня китайский регулятор выступил с отдельным обращением, с призывом не сворачивать объемы кредитования.
• Новый виток обострения между Китаем и США вызвал продажи на всех азиатских рынках, в первую очередь в акциях машиностроительных компаний, и из сектора микроэлектроники.

Nikkei-225 (Japan): -2,20%
Hang Seng Index (Hong Kong): -1,51%
SSE Composite Index (China): -0,82%
BSE SENSEX (India): -1,53%

Развивающиеся рынки:

• В пятницу, развивающиеся рынки в Европе, и в меньшей степени в Латинской Америке, продемонстрировали результаты радикально лучше, чем США и Европейские биржи.

BRIC: -0,01%
MSCI EM: +0,25%
MSCI EM Eastern Europe: +1,33%
MSCI EM Latin America: +-,74%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): -1,87%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,10%

АДР (на торгах в США):

• За исключением МТС, рост российских АДР резко контрастировал с овалом котировок американских акций.

MBT – Mobile TeleSystems ADR: -1,22%
LUKOY – LUKOIL ADR: +1,18%
OGZPY – GAZPROM ADR: +1,25%
NILSY – NORILSK ADR: +0,50%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Рынок нефти на подъёме, после того, как члены ОПЕК и присоединившиеся к ним страны, на своей встрече в пятницу приняли решение о снижении добычи нефти с января на 1,2 млн. баррелей в сутки.
• Однако, влияние этой новости было ограничено слабыми макроэкономическим новостями, которые сигнализируют о замедлении темпов роста спроса на энергоносители, из-за спада в мировой экономике. А так же, из-за того, что производящие порядка 25% мировой нефти американские производители, не участвуют в соглашении.
• Ранее, аналитики Bernstein понизили прогноз роста спроса на нефть на 2019 год с +1.5 до +1,3 млн. баррелей в сутки.
• Аналитики Morgan Stanley, после решения ОПЕК, высказались, что, по всей видимости, принятое решение о сокращении будет достаточным, что бы уравновесить спрос и предложение на рынке. Но есть и другие мнения, аналитики Emirates NBD bank заявили, что масштабных сокращений недостаточно, что бы вернуть дефицит на рынок.

ICE Brent Crude: 61,70 $/bbl (+2,74%)
Pre-Market: +0,60%

FOREX и валютный рынок:

• Ситуация на валютном рынке остается стабильной.

Ликвидность:

• Ставки на рынке МБК стабильны, и колеблются вокруг отметки 7,7 % годовых.

MosPrime Rate (over night): 7,71% (+0,03 пп)

Экономический календарь (время мск.):

— Объём прямых иностранных инвестиций в Китай
02:50 Платёжный баланс Японии
02:50 ВВП Японии, финал, кв/кв
09:45 Уровень безработицы в Швейцарии
10:00 Торговый баланс Германии
12:00 Объём промышленного производства в Италии
12:30 Объём промышленного производства в Великобритании
12:30 Индекс доверия инвесторов в еврозоне Sentix
12:30 ВВП Великобритании
15:45 Прогноз ВВП Великобритании от NIESR
16:15 Число закладок новых домов в Канаде
18:00 Число открытых вакансий на рынке труда США за неделю

Новости

Новостной фон по России оценивается как умеренно негативный.

Настроения на рынке:

Инвестиционные настроения на глобальных рынках оцениваются как умеренно негативные.

Технический анализ (тренды):

• Краткосрочно: Индекс РТС на уровне сопротивления МА200.
• Среднесрочно: Боковой тренд.
• Долгосрочно: Растущий тренд.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.