Динамика индексов за неделю:

?ндекс РТС: 1157.94 (+2.8%)
?ндекс MocБиржи: 2431.29 (+1.6%)
Курс доллара к рублю: 66.40 (-0.8%)
Нефть марки Brent: 61.58 (+4.1%)
?ндекс DOW JONES: 24427.00 (-4.2%)

Рыночная ситуация

Ситуацию на мировых финансовых рынках, которую мы наблюдали на прошедшей неделе, можно назвать хаосом. Требуется всего одни день, для того, что бы настроения участников рынка поменялись от эйфории к панике, или наоборот. Причиной такой ситуации на рынке стало торговое противостояние двух крупнейших мировых экономик Китая и США, которые еще недавно были самыми близкими торговыми партнерами. Все больше становится очевидным, что американские компании не выдерживают конкуренции в ключевых отраслях: автомобилестроении, микроэлектронике, добыче, потребительских товарах. Они производят менее качественную, технологически устаревшую и более дорогую продукцию. Американский торговый протекционизм, который мы наблюдаем последние месяцы, является попыткой спасти американский бизнес от потери рыночных позиций.

? вот теперь, американские капиталисты совсем перестали стесняться в методах, и стали брать заложников – именно так называется арест в Канаде, и требование об экстрадиции в США, одной из знаковых фигур китайского бизнеса – топ менеджера и члена совета директоров компании Huawei г-жи Ваньчжоу Мен. Ключевые обвинения в том, что Huawei продавала оборудование находящемуся под американскими санкциями ?рану, а Ваньчжоу Мен, будучи финансовым директором Huawei, подписывала документы по этим сделкам. Эта история находится в самом начале – в понедельник в Канаде состоится заседание суда по мере пресечения и экстрадиции. Решение суда будет сигналом для финансовых рынков.

Российский рынок акций выглядел на этой неделе “тихой гаванью”: рос против обвального падения на биржах в США, Европе и Азии. Вероятно, причиной устойчивости к стрессу является то, что все кто хотел, уже давно продали российские акции и облигации. Сейчас доля нерезидентов в российских бумагах минимальная за много месяцев.

Прогнозы, относительно динамики рынка на неделю с 10 по 16 декабря, делать сложно. Настроения трейдеров предопределит решение суда по арестованной в Канаде CFO Huawei. В целом, для рождественского ралли времени уже не осталось. Вряд ли, при текущем напряженном новостном фоне кто-то решится покупать по крупному перед длительным периодом рождественских каникул и новогодних праздников. Более вероятный сценарий – закрытие позиций и снижение на биржах Северной Америки и Европы.

Техническая картина по индексу Dow Joes к падению, с downside порядка 25% – 30%. Резкий рост волатильности, который мы видим на графиках, является классическим сигналом к смене тренда.

Технический анализ индекса Dow Jones.

Новости

Bloomberg: По темпам экономического роста, среди развивающихся стран, первое место сохранила Малайзия, далее Россия, и на третьем месте Китай. (Р?А Новости)

Банк России выявил манипулирование ценными бумагами сотрудником УК «Сбербанк Управление активами», принесшее убытки как самой компании, так и ее клиентам на сумму свыше 150 млн руб. (КоммерсантЪ)

Британские следователи подозревают Россию в причастности к еще двум убийствам на территории Великобритании. (КоммерсантЪ, Ведомости)

Эксперты Bloomberg подготовили список главных политических рисков для мировой экономики в 2019 году. В числе самых серьезных — торговые войны между США и Китаем, рост популизма в мире, выход Великобритании из Европейского союза, состояние цен на нефть и ряд других. (КоммерсантЪ)

В рамках сделки ОПЕК+ производство нефти должно быть снижено на 1,2 млн б/с от уровня октября 2018 года, на долю России придется 228 тыс. б/с. (КоммерсантЪ, КоммерсантЪ, Ведомости)

Миноритарии ОАО «Белон» требуют в суде от ММК компенсацию 10,7 млрд руб за то, что компания не произвела установленный законом выкуп акции при консолидации 95%-ного пакета Белона. (КоммерсантЪ)

Группа «Сафмар» проиграла в суде иск к Объединенной вагонной компании (ОВК) о принудительном выкупе акций на 4,4 млрд руб. (КоммерсантЪ)

Столь провального месяца, как минувший ноябрь, на рынке коллективных инвестиций не было четыре года. Открытые П?Фы потеряли за месяц почти 2,2 млрд руб. (КоммерсантЪ, КоммерсантЪ)

Крупнейшая российская сеть гипермаркетов «Лента» сменила гендиректора. Вместо руководившего компанией около 10 лет Яна Дюннинга ее возглавил Герман Тинга. (Ведомости)

Палладий останется самым дефицитным драгметаллом в 2019 году, на фоне спроса со стороны автомобильной промышленности. (Ведомости)

Ценные бумаги, рекомендуемые к покупке (с инвестиционными целями)

По динамике на Московский бирже до конца декабря видится сценарий боковика, с небольшим уклоном вниз, со снижающимися объемами торгов и волатильностью.

Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212, 52001, 52002.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, ТМК, Акрон, ОВК, ОАК, ВСМПО Ависма, Соллерс, Протэк, Сбербанк, Московская биржа, Яндекс.

Технический анализ индексов ММВБ и РТС, нефти и курса рубля.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Комментариев: 31
на “?тоги недели: Торговый хаос”

Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.

  1. sva52, 9.12.2018 в 17:11.

    Наверное в фразе “По темпам экономического роста, среди развивающихся стран, первое место сохранила Малайзия, далее Россия…” речь, всё-таки, не о темпах роста?

  2. onegin, 9.12.2018 в 20:14.

    есть еще время на ралли/ был бы повод

  3. Apophys, 9.12.2018 в 22:06.

    Тихая гавань-бовеспа. Есть ощущение, что один фонд работает по нам и базам, ибо корреляция поразительная порой. Но если у бразов сейчас надежды после выборов, то у нас ? Какие надежды.. на стагнацию еще 10 лет?

  4. Apophys, 9.12.2018 в 22:21.

    По идее, на таком цунами у французов, завтра евро хана. Рост индекса бакса-> комодам плохо , стандартная цепочка. Как будет-увидим. Впереди еще брекзит, пора еде на 1.07, закрыть таки гэп Макрона. Поводов более чем на ралли… в баксе.

  5. Дмитрий Сухов, 9.12.2018 в 23:05.

    >>Наверное в фразе “По темпам экономического роста, среди развивающихся стран, первое место сохранила Малайзия, далее Россия…” речь, всё-таки, не о темпах роста?

    У меня в чем то опечатка?

  6. onegin, 9.12.2018 в 23:41.

    Россия стала второй развивающейся экономикой мира по версии Bloomberg

  7. Apophys, 9.12.2018 в 23:53.

    Бредовый рейтинг какой-то малайзия, РФ, Китай…ввп рф 1.5%, Китай 6.5%, малайзия менее 5% в 2018 ожидает. Что тут делает РФ ?

  8. Rob, 10.12.2018 в 02:09.

    Про микроэлектронику попросил бы автора пояснить.
    Какие такие американские компании проигрывают рынок в микроэлектронике, и какие такие китайские – выигрывают?

    Весьма абсурдное утверждение.

  9. Rob, 10.12.2018 в 02:14.

    Bloomberg: По темпам экономического роста, среди развивающихся стран, первое место сохранила Малайзия, далее Россия, и на третьем месте Китай. (Р?А Новости)
    —–
    Я извиняюсь, а что, правда есть необходимость новости Блумберг давать в пересказе Р?А Новости? Прямая ссылка недоступна у нас или что?
    ? это в стране победивших фальшивых новостей…

  10. Rob, 10.12.2018 в 02:20.

    По темпам экономического роста, среди развивающихся стран, первое место сохранила Малайзия, далее Россия, и на третьем месте Китай
    —–
    Я не нашел ссылки на первоисточник. Нашел аналогичный английский ресурс. ? там написано: Блумберг составил рейтинг развивающихся экономик. Там в баллах измеряется несколько показателей, и темп роста лишь один из них. А также там уровень долга, уровень безработицы, инвестиционная привлекательность и всякая такая мумба-юмба.

    Дмитрий, ну хоть Вы не распространяйте фейк-ньюс, пожалуйста! Ну ежу же понятно, где темпы экономического роста, а где современная Россия.

  11. Дмитрий Сухов, 10.12.2018 в 02:25.

    >>Rob, 10.12.2018 в 02:09.
    >>Про микроэлектронику попросил бы автора пояснить.
    >>Какие такие американские компании проигрывают рынок в микроэлектронике, и какие такие китайские – выигрывают?
    >>Весьма абсурдное утверждение.

    ? на объемы продаж и на темпы их роста г/г внимательно посмотрите.
    https://anysilicon.com/top-15-semiconductor-sales-leaders-2018f/

  12. Rob, 10.12.2018 в 08:15.

    Спасибо за ссылку по микроэлектронике. Прочитал внимательно. Вопросы не пропали.

    Вы пишете: “Все больше становится очевидным, что американские компании не выдерживают конкуренции в ключевых отраслях: … микроэлектронике, … Они производят менее качественную, технологически устаревшую и более дорогую продукцию.”
    Где в таблице хоть один китайский производитель микроэлектроники, который попал в рейтинг? Где вообще в мире хоть один такой есть? Я лично не знаю, хотя рынок этот мне хорошо знаком.
    Американские компании в этом рейтинге выглядят не хуже и не лучше европейских и японских. Разброс показателей объясняется каждый раз индивидуальной историей. Например, год назад был истерический бум майнинга, основным бенефициаром которого стала Nvidia, и было бы очень неожиданно продолжить такие темпы роста и в этом году. Спад показателей прогнозировался.
    Кто в рейтинге действительно выделяется, это два корейца. Но Корея к теме Вашего поста, очевидно, не имеет отношения.

    Про распределение ролей на рынке сложной микроэлектроники лучше всего говорит история с ZTE. Американское правительство запретило экспорт микросхем в пользу этой компании, после чего немедленно было объявлено о закрытии ZTE. Занавес. А Вы говорите, “Они производят менее качественную, технологически устаревшую и более дорогую продукцию”…

  13. Дмитрий Сухов, 10.12.2018 в 08:56.

    Во-первых, в фразе, которую Вы оспариваете, речь идет об американских компаниях, а не о китайских.

    Во-вторых. Ок. Вычеркните из списка микроэлектронику. Но то что у американцев автомобили хуже чем у японцев, немцев или корейцев Вы не будете спорить? ))

    В-третьих. Когда речь идет о конкуренции, качество не всегда на первом месте. Более дешевая цена для многих покупателей на первом месте, после качества и функциональности. Американцы и в цене безоговорочно проигрывают.

    В-четвертых. Защать можно не весь рынок, а его узкие сегменты, как в случае с Хуавей. Которая перешла дорогу американской Cisco в стратегическом с сегменте магистральных маршрутизаторов. ? еще, наверняка, здесь замешана шпионская тема. Кто поставляет оборудование, тот мониторит трафик.

  14. Rob, 10.12.2018 в 09:58.

    Я всего лишь о том, что весь абзац посвящен динамике торговых и рыночных отношений Китая и США. ? в число отраслей, которые проигрывают конкуренцию по причине устаревшей дорогой продукции включена микроэлектроника. А это совершенно не так. Потому что китайской микроэлектроники нет на мировом рынке как класса. А американская – есть, представлена десятками компаний-лидеров в своих сегментах. ? никуда они пока деваться не собираются. ? практически весь технический прогресс в этой сфере создается именно американским бизнесом.

    Кстати, и с автомобилями не все одномерно. Китайское автомобилестроение тоже – вещь в себе. ? в текущем противостоянии это как раз Китай угрожает ввести пошлины на импорт американских автомобилей. Только надо правильно понимать: американскими в этом контексте являются автомобили, произведенные на территории США, а не автомобили американских брендов. То есть одними из наиболее пострадавших будут Даймлер и БМВ.

    В общем, много спорного и недостоверного в первом абзаце. Это резюме моих постов.

  15. onegin, 10.12.2018 в 09:59.

    Россия вышла на второе место в мире по производству оружия

    Подробнее на РБК:
    https://www.rbc.ru/business/10/12/2018/5c0db55c9a794780aa07198b?utm_source=yxnews&utm_medium=desktop

  16. Rob, 10.12.2018 в 10:12.

    onegin
    Даже в этих данных я уже не вижу позитива. В последние годы у нас традиционно делается так. Громко объявляют о том, что какая-нибудь Папуасия закупила у нас 20 современных самолетов. Потом тихонько просачиваются сведения, что за самолеты платить никто не собирается (ибо Папуасия), а взамен мы получим нужные нам товары типа пальмового масла. А дальше все покрыто мраком. ? так никто и не может точно сказать, получили мы масло, не получили? По какой цене? В каком объеме? Сколько в итоге было списано денег как невозвратный долг и братская помощь? Сколько из этих денег ушло в Панаму и прочие виолончельные юрисдикции?

    В итоге весь праздник жизни и места в рейтинге опять оплачиваются за счет госбюджета = за твои и мои налоги. ? опять чистый финансовый результат = убытки на балансе плюс шале где-то в Альпах.

  17. Дмитрий Сухов, 10.12.2018 в 10:29.

    Rob,
    Все плохо потому что, Вы просто-напросто пессимист.

  18. Pechorin, 10.12.2018 в 10:38.

    А пессимист, как известно, это хорошо информированный оптимист ))

  19. Rob, 10.12.2018 в 10:44.

    Все плохо потому что, Вы просто-напросто пессимист.
    —–
    Я пессимист, видимо, потому что не встроен в схемы обмена бесплатной поставки оружия на шале в Альпах :)

  20. Дмитрий Сухов, 10.12.2018 в 13:14.

    Я то же не встроен, но смотрю на наш финансовый рынок с оптимизмом ))

  21. Apophys, 10.12.2018 в 13:23.

    оптимизм должен быть чем то подкреплен.. я вот смотрю оптимистично на наше шапито : ртс 950, брент 50 и си на 80, для начала.

  22. Apophys, 10.12.2018 в 13:23.

    готовы к шоу на квартальной экспире ? начинаем…

  23. Rob, 10.12.2018 в 13:30.

    Какие драйверы оптимизма имеете? Оптимизм касается всего рынка широким фронтом или отдельных секторов?

  24. dian, 10.12.2018 в 15:39.

    Я вот нисколько не пессимист
    как дадите нефть по 17 сразу начну покупать рфр на все.
    и даже чуть раньше

  25. Apophys, 10.12.2018 в 17:03.

    По 17?… хм. Если туда дойдет, то надо тушенку, спички, патроны покупать, а не рашенсток.

  26. dian, 10.12.2018 в 18:22.

    дак было уже 37 и 27 и вроде ничего тушенку съели кто купил,а толку?
    надо по ЧВСовски:
    ” Никогда такого не было и вот опять!”

  27. Apophys, 10.12.2018 в 18:51.

    После 17 можем шибко долго восстанавливаться, хотя оттуда и 34 уже дабл.Тут как считать.
    Так то каждый месяц при цене ниже 60 уже существенный минус для бюджета 19. Молчу, что будет при ниже 40. Как раз вспомним про баксы, которые “набрали все хотели и вывели”(ц). Тока прайс будет за 100 деревяшек.

  28. Apophys, 10.12.2018 в 18:53.

    2600… не стесняемся, проходим

  29. Apophys, 10.12.2018 в 19:02.

    Лавина… ну или сралли, кому как нравится.

  30. dian, 10.12.2018 в 20:21.

    :-)))))
    и вот опять
    https://tass.ru/armiya-i-opk/5895287
    “.. Это уже не первый подобный перелет российских Ту-160. Ранее эти стратегические ракетоносцы побывали в Венесуэле в сентябре 2008 года”


Комментировать:

Аватары раздает компьютер автоматически. Администратор сайта не имеет технической возможности поменять ваш аватар. Самостоятельно установить себе индивидуальный Gravatar (Глобально Распознаваемый Аватар) вы можете через сервис Gravatar.com
В дискуссиях запрещены темы: политика, религия и расизм.
В комментариях не приняты оскорбления и ненормативная лексика.