Утренний обзор финансовых рынков.

Америка:
• Высокотехнологичный сектор продолжил вчера тренд на рост. Однако. Традиционный консолидировался.
• Причиной слома растущего тренда стали макроэкономические данные: Федеральный дефицит вырос на $192,8 млрд. в феврале. При этом дефицит в течение первых пяти месяцев 2009-го финансового года составил $764.5 миллиарда, это уже больше чем на $300 млрд. А опубликованный вчера уровень безработицы подскочил более, чем на 10%.
• Уже после закрытия торгов, ипотечный кредитор Freddie Mac опубликовал уже шестой подряд квартальный отчет с убытками, и попросил у правительства очередную порцию помощи $30.8 миллиарда. Эта новость сформировала негативную тенденцию на постмаркете.

DJIA: +0,06%
S&P500: +0,24%
NASDAQ: +0,98%

Pre-Market: -0,7%

Европа:
• Умеренным повышением после аномального роста предыдущей сессии закрылись торги на европейских рынках акций, только биржа Лондона оказалась в минусе. Спрос на бумаги банков вырос на фоне слухов о том, что власти США могут увеличить денежные вливания в капитал финансовых организаций. Кроме того, наращивание расходов китайских фабрик дало импульс компаниям сырьевого сектора.
• Банк Англии официально начал “печатать деньги”, на которые скупает гособлигации и частные активы у финансовых институтов. Цель – дать банкам стимул для кредитования потребителей и предпринимателей и тем самым вывести страну из кризиса. Эмиссия с такой целью в Британии применяется впервые. Банк Англии намерен таким образом влить в британскую экономику 75 миллиардов фунтов или 84 млрд. евро в течение трех месяцев. Одновременно Банк Англии на прошлой неделе снизил учетную ставку по кредитам с 1% до 0.5% (до минимального уровня за всю историю этой организации). С октября прошлого года государство снижало стоимость заемных средств уже шесть раз. Но нока не помогает. Розничные продажи, цены на недвижимость, промышленное производство и другие показатели экономики Британии падают. В частности, продажи домов в феврале откатились до уровня 1978 года. Признаков завершения из рецессии не видно.
• За минувший год Пенсионный фонд Норвегии (аналог российского Стабилизационного фонда) сократился на 23% или на 71 млрд. в пересчете на евро. Это худший результат в истории фонда.

DAX: +0,70%
FTSE: -0,58%

Развивающиеся рынки:
• Фонды и индексы развивающихся рынков нейтральны по отношению к локальным уровням.

BRIC: +0,74%
MSCI EM: +1,95%
MSCI EM Eastern Europe: -0,72%
MSCI EM Latin America: -1,01%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): 0,0%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -3,44%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -3,18%

Азиатские рынки:
• Темпы роста промышленного производства в Китае замедлись до +3.8% в январе и феврале, против +5.7% в декабре.
• В Австралии опубликованы данные о росте безработицы.
• А в Японии правительство сообщило, что ВВП за три последних месяца сократилось на 12,1%. Это самый худший показатель за последние 35 лет.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -2,41%
SSE Composite Index (China): -0,24% ( SSE100: 0,01%)
BSE SENSEX (India): +2,10%

АДР:
Котировки АДР по большинству бумаг снизились на 4-7 %%. Исключение Газпром, АДР которого остались на предыдущих позициях.

Нефть:
• Цены на нефть снижаются: США опубликовали данные о росте запасов нефтепродуктов на прошлой неделе. Цена барреля нефти “Брент” на бирже в Лондоне опустилась ниже 44 долларов.

NYMEX Crude Oil: 42,33 $/BBL (-7,39%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +1,5%.

FOREX и валютный рынок:
• Курс доллара вновь начал расти, что негативно для рынка акций.
• А рубль несколько дней сохраняет тенденцию на укрепление.

Ликвидность:
• (Рейтер) – Правительство РФ направит 1,6 триллиона рублей из Резервного фонда на финансовое обеспечение сбалансированности федерального бюджета в первом полугодии 2009 года, говорится в распоряжении премьер-министра России Владимира Путина.
• Остатки на корсчетах коммерческих банков несущественно выше.
• Ставки овернайт на МБК существенно не изменились.

MosPrime Rate 9,17% (-0,07 пт. )

Новости:
• Новостной фон умеренно негативный.

Рынок:
• На рынке консолидация.

Технически:
• Рынок движется к уровню сопротивления в районе 800 пунктов по индексу ММВБ.
• При этом поддержка находится на уровне 650 пунктов.

Экономический календарь:
• 10:45 Франция CPI – Индекс потребительских цен(янв.),м/г
• 11:30 Швейцария SNB press-conference – Решение по процентной ставке
• 13:00 Еврозона Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей(янв.),м/г
• 14:00 Германия Industrial production – Промышленное производство(янв.),м/г
• 15:30 США Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.тыс.
• 15:30 США Retail Sales – Розничные продажи(февр.)
• 17:00 США Business Inventories – Производственные запасы(янв.)

Ожидание:
• Рыночные сигналы нейтральные.
• Вероятна консолидация, или коррекционное движение величиной до 2-3% в рамках волатильности.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать позиции в бумагах первого эшелона, с целью 1200-1400 по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.