Разочаровывающие индексы производственной активности оказались не в силах остановить подъем рынка

Ожидания

• Американские фондовые индексы в понедельник показали смешанную динамику: в то время как технологический NASDAQ продолжил бить рекорды, индекс Dow ушел в негативную зону.
• Европейский рынок акций не нашел аргументов в пользу продолжения роста после неплохой динамики в течение недели после позитивных итогов первого тура выборов президента во Франции.
• Конгресс США принял бюджет до начала следующего финансового года 30 сентября, документ не содержит статью по финансированию строительства стены на границе с Мексикой.
• Северная Корея провела третье неудачное испытание баллистической ракеты.
• Индексы деловой активности в промышленности и в сфере услуг Китая в апреле сократились сильнее прогнозов.
• Инвесторы постепенно будут смещать свои ожидания в сторону заседания ФРС в среду отчета по рынку труда в пятницу, а также второго тура выборов президента Франции.
• Поддержку будут оказывать позитивные ожидания отчетностей Apple во вторник и Facebook в среду
• Цены на нефть предпринимают попытку прервать затянувшуюся серию неудач. Котировки Brent консолидируются в окрестностях 51,5-52,0 $/барр.
• По расчетам министра энергетики РФ Новака, Россия полностью выполнила свои обязательства по соглашению по сокращению нефтедобычи.
• На фоне неоднозначной ситуации на рынке энергоносителей российский рынок акций продолжает демонстрировать силу: индекс ММВБ завершил торги в пятницу ростом на 0,25%, в то время как индекс РТС укрепился на 0,68% за счет усиления национальной валюты.
• Курс российского рубля утратил преимущество после неожиданного укрепления вслед за заседанием Банка России. Пара USD/RUB вновь торгуется близи уровня в 57,00
• Банк России понизил ключевую ставку сильнее прогноза на 50 б. п. до 9,25%, но не дал однозначных сигналов в отношении своих последующих действий.
• По оценкам Минэкономразвития, годовая инфляция по итогам мая составит 4,2-4,3%.
• Минэкономразвития ожидает дальнейшего снижения реальных процентных ставок в ближайшие месяцы.
• Более половины опрошенных Bloomberg экономистов полагают, что Банк России может вернуться к валютным интервенциям до конца года.
• Президент РФ Путин планирует 2-3 мая провести встречи с канцлером Германии Меркель и президентом Турции Эрдоганом.
• Сургутнефтегаз в I квартале сократил убыток до 90,7 млрд. руб. г/г по РСБУ, выручка увеличилась на 35,6% до 275,89 млрд. руб.
• Россети получат в этом году 1,2 млрд. руб. госсубсидий на строительство инфраструктуры к чемпионату мира по футболу.
• ГМК Норильский никель сократил прибыль в I кв. по РСБУ на 26% г/г до 37,5 млрд. руб., выручка сократилась на 18% до 94,4 млрд. руб.
• Совет директоров ГМК Норильский никель рекомендовал направить на дивиденды за 2016 год сумму, эквивалентную 446,1 руб. на акцию
• Совет директоров ТМК рекомендовал направить на дивиденды за 2016 год сумму из расчета 1,96 руб. на акцию
• Совет директоров ТМК рекомендовал направить на дивиденды за I кв. 2017 год сумму из расчета 2,35 руб. на акцию

Америка:

• Американские фондовые индексы открыли первую неделю ударным ростом в акциях технологических и финансовых компаний.
• Акции наиболее капитализированных компаний, представленных в индексе Dow Jones, в среднем подешевели на 0,13%.
• Объем торгов в связи с отсутствием активности на большинстве внешних площадок был ограниченным.
• Лидеры демократов и республиканцев согласовали проект бюджета на новый финансовый год до 30 сентября, рассмотрение Конгрессом законопроекта ожидается в ближайшие дни.
• Элемент нервозности привнес президент США Дональд Трамп, который сообщил, что ему импонирует мысль о разделении крупнейших банков, однако конкретики в его словах не прозвучало.
• Дональд Трамп предложил повысить налог на бензин, что создаст базу для финансирования его плана по увеличению расходов на инфраструктуру.
• Личные доходы в марте увеличились на 0,2%, что оказалось ниже прогноза в 0,3%, показатель за предыдущий месяц был ухудшен с 0,4% до 0,3%.
• Личные расходы в марте остались без изменений, тогда как средний прогноз аналитиков предполагал их увеличение на 0,1%. Как и в случае с личными доходами показатель за предыдущий месяц был пересмотрен вниз на 0,1%.
• Индекс цен на товары из потребительской корзины за исключением продуктов питания и энергоносителей неожиданно опустился в марте на 0,1%, тогда как эксперты не ожидали изменений показателя.
• Индекс производственной активности ISM в апреле сократился значительно больше, чем ожидалось с 57,2 п. до 54,8 п. при прогнозе в 56,5 п.
• Затраты на строительство в марте показали снижение на 0,2% против прогноза в +0,4%, расхождение было во многом обусловлено пересмотром значения за март с 0,8% до 1,8%
• Основной интерес покупателей в понедельник сосредоточился в акциях крупнейших технологических компаний: Apple, Amazon, Facebook, Alphabet и Microsoft.
• В роли аутсайдеров остались «защитные» секторы рынка, телекоммуникационные и коммунальные компании.
• Драйвером подъема акций финансового сектора выступило увеличение наклона кривой государственных облигаций США.

DOW: -0,13%
S&P500: +0,17%
NASDAQ: +0,73%

Pre-Market: -0,04%

Европа:

• Европейские фондовые индексы в четверг откатились от максимальных за последние 20 месяцев максимальных значений. Участники торгов не нашли аргументов для продолжения роста перед длинными выходными.
• Сводный индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 по итогам торгов опустился на 0,2%.
• Французский CAC-40 (-0,3%) не смог удержаться на максимуме за девять месяцев.
• ЕЦБ по итогам своего очередного заседания оставил ставки неизменными: базовую процентную ставку по кредитам – на нулевом уровне, ставку по депозитам – на уровне минус 0,4%.
• ЕЦБ сократил объем программы выкупа активов с 80 до 60 млрд евро в месяц, как им и было озвучено в конце минувшего года.
• В случае необходимости ЕЦБ может увеличить объем программы выкупа активов или срок ее действия.
• Программа количественного смягчения от ЕЦБ будет действовать до конца декабря 2017 года.
• Марио Драги по итогам заседания ЕЦБ сообщил, что понижательные риски для экономики еврозоны продолжают ослабевать на фоне некоторого усиление восстановления мировой экономики.
• По словам М. Драги, инфляционные ожидания и фундаментальные показатели инфляции остаются низкими, базовая инфляция будет постепенно усиливаться в среднесрочной перспективе.
• Комментарии главы ЕЦБ не помогли рынку выбраться из узкого диапазона изменений котировок.
• В апреле сводный индекс делового и потребительского доверия к экономике еврозоны подскочил до 109,6 п.
• В марте уровень доверия составлял 107,9 п. Апрельское значение индекса является максимальным с августа 2007 года.
• Акции Deutsche bank обрушились на 3,7% из-за разочарования от отчетности, в которой выручка не дотянула до ожиданий, в то время как прибыль банка удвоилась за последний год.
• Сильные квартальные результаты от Lloyds не смогли удержать инвесторов от фиксации прибыли в акциях европейских банков.
• Благоприятные отчетности от SKF, Nestea, Subsea улучшили долю отчетов, где фактические данные оказались выше прогнозов, до 70% (пока отчиталась пятая часть компаний).

DAX: 0,00%
FTSE 100: 0,00%

Азия:

• На большинстве азиатских фондовых рынках преимущество у «быков», снижение геополитической напряженности и позитивный исход торгов на Уолл-стрит нивелируют влияние разочарования от индексов деловой активности Китая.
• Южнокорейский KOSPI находится в одном пункте от исторического максимума, достигнутого шесть лет назад.
• Президент США Дональд Трамп не исключил проведения двухсторонних переговоров с лидером КНДР Ким Чем Ыном
• Индекс деловой активности в производственной сфере в Китае в апреле опустился на 0,6 п. до 51,2 п., аналитики рассчитывали на более скромное понижение индикатора на 0,2 п.
• Индекс деловой активности в производственной сфере в Китае по версии Caixin в апреле cоставил 50,3 п. против 51,7 п. в марте при прогнозе в 51,2 п.
• Индекс деловой активности в сфере услуг в Китае в апреле опустился до 54,0 п. с максимального уровня за последние три года в 55,1 п.

Nikkei-225 (Japan): +0,69%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,27%
SSE Composite Index (China): -0,24%
BSE SENSEX (India): +0,43%

Развивающиеся рынки:

• На рынках стран с развивающейся экономикой в понедельник негативная динамика уступила месту оптимизму, индекс MSCI EM завершил торги умеренным понижением на 0,18%
• Спрос на депозитарные расписки российских компаний на общем фоне оказался более существенным, что позволило соответствующему ETF, RSX, вырасти на 0,38%.

BRIC: +0,24%
MSCI EM: +0,18%
MSCI EM Eastern Europe: +0,27%
MSCI EM Latin America: +0,68%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +0,57%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,38%

АДР (на торгах в США):

• В ходе торгов депозитарными расписками российских компаний в понедельник вместе с улучшением риск-аппетитов преимущество перешло к покупателям
• Наибольший интерес возник к наиболее просевшим АДР на акции МТС (+0,78%) и акции ГМК Норильский никель (+0,52%)

MBT – Mobile TeleSystems ADR: +0,78%
LUKOY – LUKOIL ADR: -0,12%
OGZPY – GAZPROM ADR: 0,00%
NILSY – NORILSK ADR: +0,52%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Цены на нефть марки Brent по итогам торгов в понедельник вновь не сумели отыскать убедительных причин для преодоления сопротивления на уровне в $52,0/барр.
• Во вторник утром котировки ведут вялотекущее блуждание вокруг отметки в $51,5/барр.
• Увеличение добычи в Ливии до максимума с декабря 2014 года на уровне в 760 тыс. барр./сутки придают уверенности покупателей.
• На текущей неделе министры энергетики России и Саудовской Аравии Новак и аль-Фалех планируют обсудить участие России в пролонгации сделки по ограничению нефтедобычи.
• По словам Новака, окончательная позиция России будет выработана накануне заседания технического комитета по мониторингу соглашения в Вене 24 мая.
• По словам Новака, Россия выполнила свои обязательства и сократила объем добычи к концу апреля на 300 тыс. барр/сутки
• Число буровых установок в США по итогам прошедшей недели вновь увеличилось на 13 штук.
• Цены на золото пробили краткосрочную поддержку на $1260, в то время как в промышленных металлах сохраняется позитивная динамика

NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: $51,46/барр (+0,16%)

FOREX и валютный рынок:

• Во вторник доллар незначительно ослабляется после такого же малозаметного роста днем ранее в малоактивный день
• Индекс доллара теряет 0,1%.
• Конгресс США согласовал проект бюджета до конца финансового года, голосование по нему пройдет до конца недели
• Австралийский доллар умеренно растет против американского конкурента на 0,4% третий день кряду
• Резервный банк Австралии сохранил ключевую ставку без изменений на уровне в 1,5%, как и ожидало большинство экономистов
• Усиление инфляции, ожидания фискальных стимулов и оживление мировой экономики создают предпосылки для ужесточения монетарной политики в дальнейшем
• Российский рубль восстановил позиции против американского доллара и торгуется вновь вблизи 57 руб. после в некотором роде неожиданного решения Банка России понизить ключевую ставку сразу на 5- б. п. до 9,25% и последовавшего вслед за этим непродолжительного укрепления

Ликвидность:

• Ситуация с ликвидностью стала улучшаться благодаря завершению периода уплаты налогов. Краткосрочные ставки МБК на минимумах за две недели.

MosPrime Rate (over night): 9,80%

Экономический календарь (время мск.):

11:00 – Индекс деловой активности в производственной сфере еврозоны
11:30 – Индекс деловой активности в производственной сфере Великобритании
12:00 – Уровень безработицы в еврозоне

Новости:

Внешний фон оценивается как нейтральный

• Обзор новостей сегодня выйдет отдельной статьей.

Настроения на рынке:

• Американский рынок акций консолидируется на подступах к историческим максимумам.
• Цены на нефть марки Brent предпринимают попытки роста после восстановления с минимумов апреля.
• Благоприятные квартальные отчетности технологических компаний создают предпосылки для позитивного движения днем.
• Курс доллара к рублю не демонстрирует настроя корректировать подъем к уровню в 57 руб. за доллар.

Технически (тренды):

• Краткосрочно: В пятницу индекс ММВБ не решился на серьезный штурм сопротивления на 2030 пунктах. Консолидация в диапазоне 2005-2030 пунктов будет продолжена с хорошими шансами в дальнейшем возобновить растущую ценовую динамику, о чем свидетельствует характер объема торгов.
• Среднесрочно: Отечественный рынок акций снимает локальную перепроданность, по завершении которой может достичь 2060 пунктов и уйти выше.
• Долгосрочно: Подтверждение области 1900-1950 в качестве зоны поддержки создает предпосылки для выхода на новые исторические максимумы к 2300 пунктам и выше.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.