В начале недели все фондовые рынки развернулись наверх

Ожидания

• Американские фондовые площадки в понедельник показали дружный подъем. Биржевые индексы на Уолл-стрит резко пошли вверх и закрылись со средним приростом около 0,9%.
• В понедельник основные рынки в Европе оставались закрытыми: Франция, Германия, Великобритания продолжили отмечать пасхальные праздники.
• На этой неделе ключевым событием станет первый тур президентских выборов во Франции (23 апреля).
• В понедельник индекс ММВБ сумел обновить ценовые минимумы года, приблизившись к отметке 1900 п., но по итогам торгов «быки» выкупили всю просадку.
• По итогам вчерашней сессии индекс ММВБ подрос на 1,38% (1942,72 п.), в то время, как индекс РТС прибавил 1,97% (1094,27 п.).
• Разворот нашего рынка подпитывался улучшением настроений на фондовых биржах Америки.
• Тяжеловесный финансовый сектор вчера торговался сильнее рынка (+2,1%). Здесь фаворитом спроса были акции Сбербанка (+3,18%). Также сильные позиции были у бумаг металлургов (+1,26%) и электроэнергетики (+1,76%).
• Восстановление спроса на российские биржевые активы и ощутимое снижение напряжения на международной арене вновь выявило спрос на рубль. Курс доллара к российскому рублю вчера закрылся ниже отметки 56,0.
• Вчера акции Яндекса закрылись хорошим ростом (+7,8%) после того, как стало известно в мировом соглашении между ФАС и Google. Компания Google согласилась сделать платформу Android в России более открытой.
• Компании М.Видео и ММК во вторник опубликуют свои операционные результаты за 1 кв. этого года.

Америка:

• Американские фондовые площадки в понедельник закрылись со средним приростом около 0,9%.
• В конце предыдущей недели участники рынков фокусировали внимание на геополитических факторах, в том числе ситуации вокруг Северной Кореи, Сирии и Турции.
• Президент США Дональд Трамп заявил, что не будет объявлять о своих планах в отношении КНДР и пока все остается как есть.
• Бегство от риска пока прекратилось. Инвесторы вздохнули с облегчением, фондовые индексы США развернулись наверх. Спрос на защитные активы упал – золото скорректировалось в цене.
• Индекс Empire Manufacturing в апреле составил 5,2 п., против прогноза 15 п. и мартовского значения 16,4 п. Цена акций MoneyGram International подскочила на 7,75%. В понедельник китайская компания Ant Financial, финансовое подразделение интернет-гиганта Alibaba, подняла стоимость своего предложения по покупке американского сервиса денежных переводов MoneyGram с $880 млн до $1,2 млрд.
• В 1-м квартале экономика Канады выросла почти на 4% – это самые высокие темы среди государств G7. Накануне Банк Канады повысил прогноз роста ВВП страны на 2017 год до 2,6% с 2,3%.

DOW: +0,90%
S&P500: +0,86%
NASDAQ: +0,89%

Pre-Market: -0,02%

Европа:

• В понедельник основные рынки в Европе оставались закрытыми: Франция, Германия, Великобритания продолжили отмечать пасхальные праздники.
• По итогам торгов в четверг сводный индекс крупнейших компаний региона Stoxx Europe 600 закрылся с просадкой на 0,4% (380,58 п.). Наиболее слабые позиции в конце недели были в акциях европейских банков.
• Во вторник после возобновления торгов на европейских биржевых площадках стоит ждать позитивной реакции рынка на оптимизм, пришедший из-за океана.
• На этой неделе ключевым событием станет первый тур президентских выборов во Франции (23 апреля).
• Первый тур голосования состоится уже в это воскресенье, и сейчас инвесторы максимально сосредоточены на предвыборной гонке.
• Как показывают опросы общественного мнения, лидер ультраправого «Национального фронта» Марин Ле Пен может пройти во второй тур, который пройдет 7 мая.
• Также внимание инвесторов из Европы занимает тема формирования позиции ЕС в переговорах с Великобританией по Brexit.

DAX: -0,38% (сессия в четверг)
FTSE 100: -0,29% (сессия в четверг)

Азия:

• Во вторник утром на фондовых биржах Азиатско-Тихоокеанского региона наблюдается разнополярная динамика основных индексов.
• Последний неудачный пуск ракеты КНДР и отсутствие текущих планов силового давления на Северную Корею со стороны США снизило накал военных рисков.
• Поэтому в начале недели мы видим здесь снижение спроса на защитные активы (курс йены ослабевает к доллару) и повышение спроса на рынках акций.
• Накануне Китай сообщил о росте ВВП в первом квартале 2017 г. вырос на 6,9% г/г, хотя в среднем ожидался прирост на 6,8%.
• Подъем экономики Поднебесной превысил прогнозы благодаря увеличению потребительского спроса, инвестиций и хорошей динамике промышленного производства.
• В последнем Протоколе заседания Резервного банка Австралии указано беспокойство регулятора состоянием рынка труда и устойчивым ростом цен на жилье. На фоне некоторого ухудшения в экономике наблюдается перегрев рынка жилья – это заставило РБА занять выжидательную позицию.

Nikkei-225 (Japan): +0,34%
Hang Seng Index (Hong Kong): -0,88%
SSE Composite Index (China): -0,01%
BSE SENSEX (India): +0,83%

Развивающиеся рынки:

• Ситуация на глобальных рынках остается достаточно хрупкой и неустойчивой из-за множества факторов неопределенности и обострения политических рисков.
• На прошлой неделе в расстановку сил на рынках вмешалась геополитика. Развитые и развивающиеся рынки акций попали под давление.
• Но ситуация начала выправляться в начале этой недели.
• МВФ вновь пересмотрел в сторону улучшения свой прогноз для России. В фонде ожидают, что российская экономика покажет прирост на 1,4% в этом году и столько же прибавит в 2018 году.
• Эти прогнозы заложены в новый аналитический доклад МВФ, который должен быть официально обнародован в Вашингтоне в ближайший вторник.
• В начале недели на фондовый и валютный рынки Турции пришел позитив на фоне итогов проведенного в стране референдума по расширению президентских полномочий.
• Инвесторы покупали вчера турецкие активы, рассчитывая на ослабление напряженности Южной Республики с лидерами ряда европейских стран.
• Российский биржевой фонд RSX вчера показал подъем на 1,4% – инвесторы начали опять позитивно смотреть на наши активы.

BRIC: +0,69%
MSCI EM: +0,24%
MSCI EM Eastern Europe: +1,27%
MSCI EM Latin America: +1,74%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +1,05%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,40%

АДР (на торгах в США):

• В пятницу ключевые фондовые биржи Европы были закрыты из-за пасхальных праздников. Торгов в секторе депозитарных расписок российских компаний на LSE не проводилось.
• В секторе российских АДР на бирже в Нью-Йорке торги в понедельник завершились преимущественно подъемом котировок основных бумаг.

MBT – Mobile TeleSystems ADR: +0,29%
LUKOY – LUKOIL ADR: -0,08%
OGZPY – GAZPROM ADR: +0,94%
NILSY – NORILSK ADR: +1,35%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• По итогам торгов в понедельник июньские фьючерсы нефти марки Brent снизились в цене на 0,95% до отметки $55,36/барр.
• Майские фьючерсы нефти марки WTI закрылись у отметки $52,75 с потерями на 0,8%.
• Сейчас цена на нефть вошла в фазу консолидации недалеко от последних максимумов. Это нормальное явление после фазы сильного роста, которая прошла в конце марта – начале апреля.
• Сейчас на цены энергоносителей влияют два противоположных фактора:
• 25 мая ОПЕК проведет совещание, на котором будет поставлен вопрос о продлении ограничения по добыче сырья на второе полугодие.
• С другой стороны усиливаются опасения дальнейшего роста добычи нефти в США.
• По итогам прошедшей недели Baker Hughes количество нефтяных буровых установок в США выросло до 683 уст. – это максимальный уровень с осени 2015 г.
• В понедельник EIA сообщило, что производство сланцевой нефти в США в мае продолжит расти и достигнет максимума за последние два года.
• Этот фактор пока не дает нефтяным ценам активно смотреть наверх.
• В начале этой недели ценник на золото поднимался к отметке $1295/унц., но удержаться на тех высотах драгметалл не сумел, поскольку спрос на рискованные активы начал снижаться.
• В итоге, утром во вторник ценник на золото торгуется уже возле отметки $1282/унц.

NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: $55,36/барр (-0,2%)

FOREX и валютный рынок:

• Индекс доллара в последние дни ведет себя очень волатильно. С одной стороны на него давит недостаточно сильная макростатистики, опубликованный на прошлой неделе по США.
• С другой стороны глава Минфина США пытался оправдаться за высказывания Д. Трампа в части курса доллара.
• Стивен Мнучин объяснил в интервью The Financial Times, что президент США лишь констатировал краткосрочный факт укрепления доллара и не имел ввиду ничего конкретного.
• В понедельник активность торгов на валютном рынке была не высокая, поскольку ключевые рынки Европы оставались закрытыми.
• Пара EUR/USD в последние дни торгуется в диапазоне 1,061-1,067.
• По данным последних опросов во Франции, кандидат-евроскептик Марин Ле Пен может пройти во второй тур, который состоится 7 мая. Но, несмотря на это, её победа во втором туре маловероятна
• Поддержку рублю оказывает то, что на выходных геополитическая ситуация не усугубилась, Северная Корея не стала проводить ядерные испытания, а реакция на неудачный запуск баллистической ракеты оказалась сдержанной.
• На этом фоне российский рубль в начале недели вновь выглядел сильно даже при слабевших ценах на нефть. Пара USD/RUB вчера закрылась ниже отметки 56,0.
• Крепкий курс национальной валюты делает актуальными дополнительные меры по стимулированию инвестиций в экономику РФ – заявил вчера Президент РФ Владимир Путин.

Ликвидность:

• Ликвидность в норме. Отклонений от обычного состояния рынка не видно. Ставки МБК начали опять снижаться.

MosPrime Rate (over night): 9,88%

Экономический календарь (время мск.):

15:30 – Число выданных разрешений на строительство нового дома в США за март.
15:30 – Число закладок новых домов в США за март.
16:15 – Объём промышленного производства в США за март.
23:30 – Запасы нефти в США по данным API.
ММК и М.Видео представят свои операционные результаты за 1 кв. 2017 г.

Новости:

Внешний фон оценивается как нейтрально-позитивный.

• Обзор новостей сегодня выйдет отдельной статьей.

Настроения на рынке:

• Американский рынок акций в начале недели развернулся наверх и еще может добавить в росте.
• Цены на нефть Brent консолидируются возле месячных максимумов в районе $55-56/барр.
• Градус геополитических рисков начал снижаться – вновь основное внимание переходит на корпоративные отчеты и макростатистику.
• Курс доллара к рублю приближается к месячному минимуму диапазона цен.

Технически (тренды):

• Краткосрочно: В понедельник индекс ММВБ развернулся наверх. Восстановление нашего рынка акций видимо будет продолжено до середины недели.
• Среднесрочно: Наш рынок акций прошлую неделю закрыл очень слабо, но сумел начать восстановление. Этот фактор пока будет двигать наши индексы вверх.
• Долгосрочно: Наш рынок акций пока еще находится в фазе долгосрочного роста. А снижение рынка этой весной – просто коррекция в рамках этого растущего тренда.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.