Когда уже разворот рынка вниз?

Ожидания

• Ситуация на мировых фондовых рынках характеризуется как эйфория. Покупки до последнего момента перед решением ФРС о повышении ставки выглядят очень сомнительными. Мировые фондовые рынки на своих исторических максимумах. Движения последних дней имеют под собой в большей степени спекулятивную основу, чем фундаментальную. Биржевые индексы сильно перекуплены. В любой момент вероятна такая же резкая коррекция, как и текущий рост.
• Вчера вышел доклад Мирового Энергетического Агентства, который показывает, что данные о мировой добыч нефти, малого того что максимальные, но и этот показатель существенно занижался. Реальная картина перепроизводства еще более драматичная, чем в официальной статистике. Ссылку см. ниже по тексту.
• Сложились все предпосылки к резкому развороту котировок нефти, курса рубля и биржевых индексов. Это произойдет если не сегодня, после решения ФРС, то в самое ближайшее время, максимум до середины января.
• Самой оптимальной стратегией для инвесторов сейчас является частичная фиксация прибыли, аккумуляция кэша, и/или хеджирование своих портфелей.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: от продаж по мартовскому фьючерсу на индекс РТС (RIH7), от покупок по фьючерсу на курс доллара к рублю (SiH7).
• Позиционно: Фиксировать прибыль.
• С инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков 26207, 26211, 26212, 26214, 26215, которые сейчас на поддержках по МА200. Удерживать портфельные позиции в акциях. Покупать акции Газпрома, Сургутнефтегаза, Yandex, Дикси, Ленты, ВТБ, Полиметалла.
• С целями долгосрочных накоплений: Покупать доллар ниже 70 руб/usd.

Америка:

• Американские индексы во вторник обновили свои абсолютные максимумы, с приростом практически 10% за месяц. В лидерах были высокотехнологические акции Apple (+1.67%), IBM (+1.69%), Microsoft (+1,30%), Amazon (+1.87%), …
• Оптимизм был поддержан хорошими макроэкономическими данными по рынку труда, и сильными квартальными отчетами по отдельным компаниям, дополнительно к ожиданиям, что новый президент вдохнет новую жизнь в американскую экономику.
• В аутсайдерах, акции Inovalon Holdings, которые рухнули на 37.7%, после того как эта аналитическая компания, работающая в медицинском сегменте провалила ожидания инвесторов по квартальной выручке.

DOW: +0,58%
S&P500: +0,65%
NASDAQ: +0,95%

Pre-Market: -0,07%

Европа:

• Во вторник на биржах Европы был рост. Заводилой стал итальянский банк UniCredit (+15,9%), который продемонстрировал свой лучший дневной прирост за последние шесть лет, после того, как сообщил о планах привлечения дополнительного капитала в размере €13 млрд, путем выпуска дополнительной эмиссии.
• Между тем в банковском секторе Италии не всё хорошо. Старейший банк Европы Monte dei Paschi di Siena испытывает проблемы с привлечением капитала, и находится на грани банкротства, после отставки правительства страны, и провала программы поддержки банковского сектора.
• Другим лидером в Европе были акции Mediaset (+31.9%), после того, как французская медиа группа Vivendi сообщила, что владеет 3% акций этой итальянской вещательной компании, и планирует увеличить свой пакет до 20%.
• Так же, заметным событием стал рост котировок крупнейшего мирового морского перевозчика Moller-Maersk (+4%), после его заявления о том, что он избавится от некоторых своих неэффективных активов, что бы сохранить свой высокий кредитный рейтинг.
• В среду в Европе умеренная коррекция.
•
DAX: -0,30%
FTSE 100: -0,24%

Азия:

• Вчера на биржах Китая произошла сильнейшая с июня коррекция, более 4% по индексам, после того, как появились опасения, что перегретый рынок недвижимости может схлопнуться.
• Сегодня по Китаю вышла достаточно сильная статистика: розничные продажи выросли в ноябре на 10,2% г/г, а объем промышленного производства +6,2% г/г.
• В Японии сохраняется рост, на фоне ослабления курса йены, что на руку экспортерам.

Nikkei-225 (Japan): +0,02%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,15%
SSE Composite Index (China): -0,46%
BSE SENSEX (India): -0,01%

Развивающиеся рынки:

• Большинство развивающихся рынков во вторник были стабильны. Россия показывает прирост лучше сектора.

BRIC: +0,58%
MSCI EM: +0,57%
MSCI EM Eastern Europe: +1,69%
MSCI EM Latin America: +0,45%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +1,11%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,82%

АДР (на торгах в США):

• Разнонаправленная динамика по АДР. Лучше рынка остаются АДР Газпрома и АДР МТС.

MBT – Mobile TeleSystems ADR: +3,77%
LUKOY – LUKOIL ADR: -0,62%
OGZPY – GAZPROM ADR: +1,4%
NILSY – NORILSK ADR: -0,74%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• После 4-х процентного гэпа в понедельник, котировки нефти откатываются вниз.
• Рост остатков сырой нефти на складах в США вновь вырос: за неделю на 4,7 млн баррелей, что заставило усомниться в верности данных о объемах добычи ОПЕК в ноябре, вероятно они были большими, чем заявлялось официально.
• IEA сообщило, что глобальный выпуск нефти на рынок в 2016 году составил рекордные 98.2 млн. баррелей в день, против прогноза 96,95.
• Подробнее в материале Reuters.

NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: 55,11 $/bbl (-1,09%)

FOREX и валютный рынок:

• Рубль после двух дней укрепления с ускорением, сегодня консолидируется.
• Укрепление связано как с реакций на рост котировок нефти, так и с маржин-колами и закрытием позиций по стоп-лоссам. Терпимость к убыткам у держателей доллара подходит к пределу.

Ликвидность:

• Индикаторы ликвидности в норме.

MosPrime Rate (over night): 10,0%

Экономический календарь (время мск.):

10:45 Индекс потребительских цен во Франции
11:15 Индекс цен производителей в Швейцарии
12:30 Уровень безработицы в Великобритании
13:00 Объём промышленного производства в еврозоне
13:00 Индекс экономических ожиданий в Швейцарии ZEW
15:15 Выступление управляющего Банка Англии Марка Карни
16:30 Розничные продажи в США
16:30 Индекс цен производителей США
17:15 Объём промышленного производства в США
18:00 Товарно-материальные запасы компаний США
18:30 Еженедельный отчет EIA об изменении запасов нефти в США
22:00 Заявление Комитета по открытым рынкам ФРС США
22:30 Пресс-конференция председателя ФРС США

Новости:

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Настроения на рынке:

• Остаются оптимистичные.

Технический анализ (тренды):

• Краткосрочно: Индексы РТС и ММВБ обновили и консолидируются на уровнях своих годовых максимумов.
• Среднесрочно: Индексы РТС и ММВБ находятся в среднесрочном восходящем канале.
• Долгосрочно: Сформировался растущий тренд.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.