Ожидания
• Неожиданный одномоментный рост нефтяных цен на 10%, спутал карты участников рынка. Потребуется время, что бы переоценить ситуацию, с учетом вчерашних новостей от ОПЕК. Участники рынка, в целом, осознают высокие риски обратного отката – коррекции. Поэтому спекулятивный потенциал роста на финансовых рынках, вслед за ценами на нефть, видится ограниченным.
• Вместе с тем, не за горами декабрьское совещание ФРС по кредитной политике. И на максимумах рынка у регулятора появляется дополнительный запас по прочности, что бы поднять ставки.
• Решение ОПЕК – позитивно для сырьевого рынка, однако, оно не касается американских сланцевых производителей. Именно против них и безуспешно боролась ОПЕК в течение двух лет, демпингуя ценами. Сейчас же, своим решением, ОПЕК капитулировала. Не исключено, что сланцевые производители нефти успешно возместят сокращение добычи, анонсированное картелем. Но и объявить о сокращении – не значит сократить в реальности. Не раз мы наблюдали, как решения ОПЕК не исполнялись его членами.
• Риск коррекции на российском рынке акций, в текущий момент, оценивается как очень высокий.
Рекомендации
• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать акции Газпрома, Сургутнефтегаза преф, Yandex, Дикси, Ленты, ВТБ, Полиметалла.
• С инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков 26207, 26211, 26212, 26214, 26215, которые сейчас но поддержках по МА200. Удерживать портфельные позиции в акциях. Покупать акции Газпрома, Сургутнефтегаза, Yandex, Дикси, Ленты, ВТБ, Полиметалла.
• С целями долгосрочных накоплений: Покупать доллар ниже 70 руб/usd.
Америка:
• Очевидно, что на фоне десятипроцентного роста цен на нефть, резко выросли акции нефтяных и энергетических компаний: индекс S&P energy (+4.8%).
• Резко росли банковские акции, после того, как была озвучена кандидатура нового казначея США. Им оказался Steven Mnuchin, чье имя ассоциируют с либеральной реформой финансового сектора. Bank of America (+4.5%), Goldman Sachs (+3.6%), …
• В то же время дивидендные бумаги: телекомы и коммунальные, снизились на фоне роста процентной доходности по государственным облигациям США. The S&P utility index (-3.2%), AT&T (-2.2%), …
• В целом, предвыборное ралли дало импульс индексу Dow: +5.4% в ноябре, индексу S&P 500: +3.4%, индексу Nasdaq: +2.6%.
DOW: +0,01%
S&P500: -0,27%
NASDAQ: -1,05%
Pre-Market: -0,08%
Европа:
• Европейские индексы выросли до своих трехнедельных максимумов. Лучше рынка были энергетические бумаги, с ростом за день на 2% по отраслевому индексу.
• Между тем, давление на европейский рынок продолжает оказывать банковский сектор. Вчера крупнейшим аутсайдером стал британский Royal Bank of Scotland (RBS) акции которого рухнули на 4,5%, после того, как он провалил стресс-тест.
• Позитивной историей стал рост акций немецкой химической группы Linde, акции которой выросли за день на 7%, на новостях о покупке своего американского конкурента Praxair.
• Другой успешной историей стал рост акций британской RPC Group (+9,4%), специализирующейся на упаковке, после рапорта о росте на 53% ее выручки в первом квартале.
DAX: +0,19%
FTSE 100: +0,17%
Азия:
• По Австралии, Японии, Тайваню, Вьетнаму и Китаю (по сути по всей Азии) сегодня были опубликованы неожиданно сильные индексы деловой активности за ноябрь. Кроме того, азиатские рынки традиционно позитивно реагируют на рост цен на товарном рынке.
Nikkei-225 (Japan): +1,12%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,54%
SSE Composite Index (China): +0,86%
BSE SENSEX (India): +0,07%
Развивающиеся рынки:
• Валюты и биржевые индексы развивающихся сран отреагировали укреплением, вслед за ростом цен на нефть. Россия выделяется в лучшую сторону в секторе.
• Детально о ситуации на рынках Латинской Америки см. Reuters.
BRIC: +0,68%
MSCI EM: +0,51%
MSCI EM Eastern Europe: +2,31%
MSCI EM Latin America: +1,88%
iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +0,17%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +3,54%
АДР (на торгах в США):
• На фоне роста по русским АДР в целом, не первый день в аутсайдерах остаются АДР ГМК Норильский Никель.
MBT – Mobile TeleSystems ADR: +5,67%
LUKOY – LUKOIL ADR: +1,83%
OGZPY – GAZPROM ADR: +2,54%
NILSY – NORILSK ADR: -1,36%
Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:
• Всем уже известно о том, что ОПЕК впервые с 2008 года пришла к соглашению о сокращении добычи нефти. Подробности см. в материале Euronews.
• Новость вызвала сильнейший спекулятивный ажиотаж, и рост котировок на 10% за полдня. Однако, есть скептики, которые видят, что договоренности ОПЕК станут подарком для американских сланцевых производителей нефти, которые без проблем возместят выпадающие объемы.
NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: 52,36 $/bbl (+1,00%)
FOREX и валютный рынок:
• Валюты сырьевых экономик получили мощный импульс к укреплению, после одномоментного оста нефтяных котировок на 10%.
Ликвидность:
• Проблем с ликвидностью не наблюдается.
MosPrime Rate (over night): 10,38%
Экономический календарь (время мск.):
Продажи автомобилей в США ведущими автоконцернами
10:00 Индекс цен на дома в Великобритании
11:15 Розничные продажи в Швейцарии
11:15 Индекс деловой активности в Испании
11:30 Индекс деловой активности в Швейцарии
11:45 Индекс деловой активности в Италии
11:50 Индекс деловой активности в Франции
11:55 Индекс деловой активности в Германии
12:00 Индекс деловой активности в еврозоне
12:00 Уровень безработицы в Италии
12:30 Индекс деловой активности в Великобритании
13:00 Уровень безработицы в еврозоне
16:30 Отчет по числу обращений за пособием по безработице в США
17:30 Индекс деловой активности в Канадые
18:00 Индекс деловой активности в США
18:00 Расходы на строительство в США
18:00 Индекс цен в производственном секторе США
18:30 Еженедельный отчет EIA об изменении запасов природного газа в США
Новости:
Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.
Настроения на рынке:
• Настроения участников рынка смешанные. Несмотря на то, что максимум года рынком пробит, ажиотажных покупок нет. Многие осознают риск коррекции.
Технический анализ (тренды):
• Краткосрочно: Индексы РТС и ММВБ пробили свои годовые максимумы.
• Среднесрочно: Индексы РТС и ММВБ находятся в среднесрочном восходящем канале.
• Долгосрочно: Сформировался растущий тренд.
Комментариев: 2
на “ОПЕК: Обещать – не значит жениться.”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
sern522, 1.12.2016 в 11:40.
Показатель кол-ва буровых вышек в сша каждую неделю растет. Теперь будет дан дополнительный импульс.
Mike_MA, 2.12.2016 в 13:15.
Валюты и биржевые индексы развивающихся сран… очепятка