Четверг. Обзор финансовых рынков.

Америка:
• Вчера в Америке мы наблюдали волатильные торги. Инвесторы не выработали единого отношения к плану новой администрации по стабилизации рынков и экономики.
• Опубликованная статистика по экспорту/импорту за декабрь показала его падение до семилетнего минимума.
• Компания Research in Motion, производитель коммуникаторов Blackberry опубликовала отчет продаж хуже ожиданий. Акции обвалились на 14,51%.

DJIA: +0,64%
S&P500: +0,80%
NASDAQ: +0,38%

Pre-Market: -0,20%

Европа:
• (Euronews) Участники собрания акционеров финансово-страховой группы Fortis не позволили спасти компанию: после 4-часовых острейших дебатов они отвергли национализацию Бельгией бельгийских активов Fortis, которая предполагала их перепродажу французскому банку BNP Paribas.
• Крупнейший в мире сталелитейный конгломерат со штаб-квартирой в Люксембурге Arcelor-Mittal закончил минувший год чуть лучше, чем ждали аналитки. Компании пришлось снизить объем производства ( в четвертом квратале – на 40%) в ответ на падение спроса и наполовину урезать дивиденды. Зато Arcelor-Mittal на 20% сократил задолженность. Кроме того, он объявил, что новый год начался неплохо – так, вопреки прогнозам, спрос на сталь со стороны Китая, самой динамичной экономики мира, вырос. К тому же увеличились и цены на сталь. Но весь год обещает быть крайне непростым.
• Лидер мирового рынка мобильной телефонии Nokia сокращает производство на своем головном предприятии в финском городе Сало. К этому финскую корпорацию вынудило падение спроса на мобильные телефоны по всему миру, вызванное рецессией. По мнению экспертов, с января по март этого года продажи сотовых в мире сократятся на 18%. Предприятие в Сало специализируется на сборке самых высокотехнологичных и дорогих аппаратов. Загрузка фабрики сокращается на треть – 2500 ее сотрудников поочередно будут уходить в принудительный отпуск. На более мелких заводах в Финляндии Nokia проводит увольнения.
• По итогам 2008 года второй по величине банк Швейцарии Credit Suisse потерял 5,4 млрд. в пересчете на евро, причем 4 млрд. из них были списаны в четвертом квратале. Годом ранее банк получил 5 млрд. евро прибыли.

DAX: +0,54%
FTSE: +0,50%

Развивающиеся рынки:
• Сохраняется тенденция, когда развивающиеся рынки в целом, а российский особенно, показывают динамику лучше, чем развитые площадки в Америке и Европе.

BRIC: -1,51%
MSCI EM: -1,40%
MSCI EM Eastern Europe: -0,46%
MSCI EM Latin America: -1,86%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +3,00%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +3,24%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +3,26%

Азиатские рынки:
• Bank of Korea понизил учетную ставку до рекордно низкого уровня 2%.
• В целом в Азии сегодня сформировались умеренно негативные тенденции из-за неопределенности в перспективах восстановления Американской экономики. Лидерами снижения являются компании финансового сектора.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -3,03%
SSE Composite Index (China): -0,56% SSE100: +0,57%)
BSE SENSEX (India): -0,88%

АДР:
Практически все АДР выше предыдущего закрытия. Лучше рынка АДР ВБД и ГМК с показателем прироста +10% и +15% соответственно.

Нефть:
• В среду очередной удар нанесло сообщение Управления энергетической информации США (EIA) о том, что запасы нефти за неделю, завершившуюся 6 февраля, выросли на 4,7 миллиона баррелей до 350,8 миллиона. Аналитики ждали роста на 3,1 миллиона баррелей.
• Сегодня экспирация на мартовские нефтяные контракты. Что предопределяет высокую волатильность на текщей неделе, и скорее всего более стабильный тренд на следующей неделе.

NYMEX Crude Oil: 35,94 $/BBL (-4,48%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,3%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Курс рубля в среду показал рекордный однодневный рост, укрепившись к бивалютной корзине на 1,9 процента, или почти на 80 копеек, на фоне подготовки налогоплательщиков к выплате налогов и ожиданий дефицита рублевой ликвидности.
• (Рейтер) – Инвесторы теперь ждут заседания министров финансов и глав центробанков “Большой семерки” в Риме в пятницу и в субботу.

Ликвидность:
• Ставки на рынке МБК несущественно выросли. Остатки на корсчетах немного выросли от минимумов.
• MosPrime Rate 10,67% ( +0,46 пт. )

Новости:
• Внутренний новостной фон негативный.

Рынок:
• Рынок продолжает демонстрировать наличие спроса и прилив оптимизма.

Технически:
• Рынок проторговывает новый ценовой диапазон 650-800 пунктов.

Экономический календарь:
• 13:00 Еврозона Industrial Production – Промышленное производство за декабрь.
• 16:30 США Retail Sales – Розничные продажи за январь
• 16:30 США Initial Jobless Claims – Первичные обращения за пособием по безработице за предыдущую неделю.
• 18:00 США Business Inventories – Производственные запасы

Ожидание:
• Сигналы на утро умеренно смешанные.
• Внутридневной тренд не очевиден.

Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.