Вторник. Обзор финансовых рынков.

Америка:
• Вчера на американском рынке мы наблюдали волатильную сессию.
• Участники рынка проявляли неуверенность, ожидая деталей плана по спасению экономики который активно обсуждается сейчас в конгрессе.

DJIA: -0,12%
S&P500: +0,15%
NASDAQ: -0,01%

Pre-Market: -1,0%

Европа:
• (Euronews) Европейские фондовые рынки сумели консолидироваться и закончить торги в плюсе. Хотя инвесторов беспокоит то, что президент США откладывает представление плана по стимулированию экономики, европейский жилищно-финансовый сектор удержал биржи на плаву. Ключевыми новостями стали неожиданные прибыли британского банка Barclays и увеличение капитала риелтерской компании Hammerson.
• Прибыль британского банка Barclays по итогам 2008 года обогнала прогнозы: компания заработала 6 млрд. фунтов или 7 млрд. евро. Конечно, это на 14% меньше, чем за предыдущий год, и к тому же банк наполовину сократил дивиденды акционерам. Но в условиях глобального финансового кризиса этот результат можно считать большим успехом. Тем более, что в отличие от своих основных конкурентов, Barclays не воспользовался помощью государства.

DAX: +0,48%
FTSE: +0,37%

Развивающиеся рынки:
• Второй день российский рынок удерживает лидерство в группе развивающихся рынков.

BRIC: +1,67%
MSCI EM: +1,31%
MSCI EM Eastern Europe: +8,37%
MSCI EM Latin America: +0,26%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,52%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +5,81%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +6,19%

Азиатские рынки:
• В Азии сохраняется разнонаправленная тенденция. Японский рынок снижается в противоположность растущему китайскому.
• В Китае инфляция замедлилась до 1%, это минимальное значение за 7 лет. На фоне этого, китайское подразделение McDonald’s было вынуждено снизить цены на гамбургеры и чизбургеры (Bloomberg),
• В целом же в Восточной Азии на биржах снижаются акции экспортеров, на фоне неопределенности со спросом из США.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -0,29%
SSE Composite Index (China): +1,44% SSE100: +2,26%)
BSE SENSEX (India): +1,19%

АДР:
Средний прирост +5%. Продолжают лидировать АДР Мечела +28,76%.

Нефть:
• На нефтяном рынке продолжается консолидация около отметки $40 за баррель, на фоне снизившегося спроса, и снижения поставок с другой стороны.

NYMEX Crude Oil: 39,56 $/BBL (-1,54%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +1%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Теоретические рассуждения российского банковского лоббиста о подходах к возможной реструктуризации внешнего корпоративного долга РФ обрушила курс евро, после того как японская газета Nikkei сообщила, что предложения о реструктуризации $400-миллиардной задолженности банков и компаний уже переданы в правительство РФ. Глава Ассоциации региональных банков Анатолий Аксаков сказал позже, что его неправильно поняли, никаких предложений отсрочить выплату долгов он не делал, и в целом считает, что это не понадобится, поскольку у банков РФ проблем с внешними долгами почти нет, и они накопили значительные валютные пассивы для кредитования компаний.
• (Рейтер) – Курс рубля к бивалютной корзине в понедельник вырос примерно на 15 копеек благодаря формированию коротких валютных позиций по мере фиксации прибыли по длинным, говорят дилеры. Центробанк РФ неоднократно говорил, что не допустит роста корзины выше верхней границы на уровне 41 рубль. В то же время стоимость рублевой ликвидности растет благодаря денежно-кредитным мерам регулятора, который повысил основные процентные ставки на один процентный пункт и последовательно сокращает объем предоставления средств через беззалоговое кредитование и аукционы прямого однодневного репо.

Ликвидность:
• Ставки на рынке МБК несущественно снизились. Остатки на корсчетах близки к минимумам.
• MosPrime Rate 9,33% ( -0,46 пт. )

Новости:
• Новостной фон нейтраьный.

Рынок:
• Рынок в понедельник показал наличие спроса и прилив оптимизма.

Технически:
• Рынок пробил сопротивление в районе 650 пунктов по индексу ММВБ и вышел в новый ценовой диапазон 650-800 пунктов.

Экономический календарь:
• Важнейшее. в 19.00 МСК. Выступление министра финансов США Тимоти Гейтнера о планах спасения американской экономики.
• 10:45 Франция Industrial Production – Промышленное производство за декабрь
• 10:45 Франция Manufacturing Production – Производство обрабатывающей промышленности за декабрь.
• 12:30 Великобритания Global trade (trade balance) – торговый баланс за декабрь
• 12:30 Великобритания Global Trade – Trade in goods; Non-EU Trade Balance. Торговый баланс; Торговый баланс со странами, не входящими в еврозону за декабрь
• 15:45 США ICSC/Goldman Sachs Weekly Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным UBS/ICSC за предыдущую неделю.
• 16:55 США Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
• 18 США Wholesale Inventories – Запасы на складах оптовой торговли за декабрь

Ожидание:
• Сигналы на утро смешаннее, нейтральные.
• Краткосрочно консолидация, или откат назад к уровню 650 пунктов по ММВБ, и тестирование его уже в качестве поддержки.

Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.