Пятница. Обзор финансовых рынков.

Америка:
• После негативного настроя в начале торгов, вызванного увеличением безработицы, отчет Wal-Mart о выросших на 2,1% продажах в январе изменил внутридневной тренд на позитивный. Что, однако, не отражает общую ситуацию в секторе. Розничные продажи в январе, в целом, упали на 2,3%.
• Так же дал порцию оптимизма отчет компании MasterCard, объявившей о прибылях выше ожиданий.

DJIA: +1,34%
S&P500: +1,64%
NASDAQ: +2,06%

Pre-Market: 0,0%

Европа:
• Самый крупный частный банк Германии Deutsche Bank потерял по итогам 2008 года 4 млрд. евро и предупредил об ухудшении ситуации на 2009. Для компании это первый убыточный год со времен окончания Второй мировой войны.
• Снижением в пределах 1% закрылись торги на европейских рынках акций, к концу дня спад замедлился благодая изменению настроений на Уолл-стрит. Сильный удар по оптимизму инвесторов нанесла статистика о числе обращений на биржу труда США до максимального за 26 лет уровня. А также убытки крупных европейских финансовых организаций, таких как Deutsche Bank и Swiss Re. Бумаги швейцарского страховщика потеряли 26%.

DAX: +0,39%
FTSE: +0,01%

Развивающиеся рынки:
• Россия продолжает оставаться хуже рынка (ЕМ).

BRIC: +0,88%
MSCI EM: +0,11%
MSCI EM Eastern Europe: -1,51%
MSCI EM Latin America: +1,44%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +2,11%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,61%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,91%

Азиатские рынки:
• Трейдеры в Азии воодушевлены действием регуляторов Японии, Китая и Австралии, направленными на поддержку национальных экономик и стабилизацию на финансовом рынке. Общий объем стимулов со стороны азиатских регуляторов оценивается порядка $1 триллион.
• Лидирующие сектора сегодня: банки и высокотехнологичные компании.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): +1,60%
SSE Composite Index (China): +3,55% SSE100: +4,23%)
BSE SENSEX (India): +1,85%

АДР:
Противоречивые показатели. Хуже рынка АДР добывающих компаний. Лучше рынка АДР Вымпелкома и МТС.

Нефть:
• Нефтяные котировки увязли на уровнях около $40 за баррель.
• Вчера фьючерсы на нефть немного восстановились на заявлениях ОПЕК о новом сокращении поставок участниками картеля.
• Сдерживает рост цен снизившийся спрос на энергоносители в США.

NYMEX Crude Oil: 41,17 $/BBL (+2,11%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,5%

FOREX и валютный рынок:
• Вчера заметно подешевела йена к доллару. Курс евродоллара стабилен.
• (Рейтер) – Курс рубля к бивалютной корзине на торгах на ММВБ в четверг впервые коснулся отметки в 41 рубль, где находится заявленная Центробанком РФ граница коридора допустимых колебаний курса рубля к корзине, однако рынок так и не достиг уровня котировки предложения, отдав предпочтение фиксации прибыли на рекордных уровнях. На фоне повышения стоимости бивалютной корзины рубль достиг рекордного минимума к доллару: на ММВБ в секции с расчетами “завтра” прошла сделка на уровне 36,3850 рубля, на межбанковском рынке сделки заключались по курсу 36,4545 рубля.

Ликвидность:
• Ставки на рынке МБК снижаются. Остатки на корсчетах обновили двухлетние минимумы.
• MosPrime Rate 9,25% ( -1,58 пт. )

Новости:
• (Рейтер) Мировую экономику ожидает нелегкое будущее, однако восстановление может начаться уже в следующем году, сказал в четверг глава Международного валютного фонда (МВФ) Доминик Стросс- Кан.
• (Рейтер) – Немецкая энергетическая компания RWE не намерена добиваться от Газпрома компенсации за недопоставку газа в результате российско-украинского газового конфликта в январе, сказал в четверг коммерческий директор подразделения RWE по снабжению и сбыту Стефан Юдиш.
• (Рейтер) Министр энергетики РФ Сергей Шматко сказал в интервью Рейтер в четверг, что следующим шагом поддержки снижающей добычу нефтяной отрасли могли бы стать налоговые льготы, которые правительство рассмотрит уже “в феврале”.
• (Ведомости) Из-за кризиса государство скорее всего не будет изымать деньги у госкомпаний в виде дивидендов за 2008 г. Поэтому дивидендов не получат участники народных IPO — покупатели бумаг Сбербанка, ВТБ, «Роснефти».
• РТС исключила акции РБК из котировальных списков.

Рынок:
• Рынок консолидируется в краткосрочном и среднесрочном плане, не проявляя настроений, как к продажам, так и к росту.

Технически:
• На рынке консолидация.

Календарь:
• 12:30 Великобритания Industrial output (Industrial production) – Промышленное производство за декабрь.
• 12:30 Великобритания Manufacturing Production – Прозводство в обрабатывающей промышленности в декабре.
• 12:30 Великобритания Producer output prices (PPI output) – Цены производителей на выходе в январе.
• 12:30 Великобритания Producer input prices (PPI input) – Цены производителей на входе в январе.
• 14:00 Германия Industrial production – Промышленное производство в декабре.
• 15:00 Канада Unemployment rate – Уровень безработицы в январе.
• 16:30 США Nonfarm Payrolls – Количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях экономики в январе.
• 16:30 США Unemployment rate – Уровень безработицы в январе.
• 16:30 США Average Hourly Earnings – Средняя почасовая заработная плата за январь.
• 23:00 США Consumer credit – Объем потребительского кредитования в декабре.

Ожидание:
• Сигналы на утро позитивные.
• Прогноз по внутридневному тренду позитивный.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от покупок по фьючерсу на индекс.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.