Рейтинговое агентство на букву “М”

Ожидания

• Сообщение о том что, одно из трех доминирующих на мировом финансовом рынке рейтинговых агентств, Moody`s отозвало сегодня все суверенные и корпоративные рейтинги по России, является негативной новостью с далеко идущим последствиями. А именно к усилению изоляции российских компаний на мировых финансовых рынках. Более того, речь идет о долгосрочной проблеме: после того, как Мудис “громко хлопнула дверью”, ей вход назад будет заказан на много лет. А многим иностранным институциональным инвесторам, ориентирующемся на рейтинги при покупке ценных бумаг, придется скинуть свои пакеты российских акций и облигаций. Эта новость создает высокий риск “сброса” российских акций нерезидентами.
• Эйфория, которую мы наблюдаем на российской бирже, не является нашим уникальным достижением. Россия находится в тренде общего роста индексов развивающихся рынков вызванным, в большей степени, отскоком вверх цен на сырьевые товары, чем какими-то своими экономическими достояниями.
• Индексы РТС и ММВБ находятся на своих локальных максимумах в районе 900 и 1900 пунктов, соответственно. Риск коррекции оценивается как очень высокий.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Покупать фьючерс на курс рубля к доллару (SiM6).
• Позиционно: Покупать акции Аптеки 36.6, Сургутнефтегаз пр., Яндекс, Московская биржа, Фармстандарт, Интер РАО EC, Мосэнерго, МТС, АвтоВАЗ, Соллерс, КАМАЗ, ТМК, Е-ОН Россия.
• С Инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков: 26207, 26211, 26212, 26215, 46020.

Америка:

• Американские индексы продемонстрировали прирост по итогам торговой сессии, в основном, за счет акций сырьевых и энергетических компаний. Рост в этих секторах был на фоне роста цен на нефть (+4,6%) и биржевые товарные активы на фоне ослабления доллара.
• В индустриальном секторе лидером были акции General Electric (+2,6%), а в секторе бизнес-услуг акции службы доставки FedEx (+11.8%), которые отчитались за квартал лучше прогнозов.
• Худшим был сектор здравоохранения, где рухнули на 4,7% акции производителя медпрепаратов для людей и животных Eli Lilly, и обвалились на 12,5% акции ее конкурента Endo International.

DOW: +0,90%
S&P500: +0,66%
NASDAQ: +0,23%

Pre-Market: +0,17%.

Европа:

• По европейским биржам в четверг прокатилась коррекция, а сегодня в пятницу нейтральная картина – консолидация.
• Падают акции банков, после решения ЕЦБ о снижении ставки. Дополнительно на финансовый сектор давят новости по итальянской страховой компании Generali (-2,2%), которая не оправдала ожиданий по чистой прибыли за 4 кв 2015. А так же новости о проблемах в реализации запланированного слияния Banco Popolare (-4%) и Banca Popolare di Milano (-4%).
• Лучше рынка акции немецкого авиаперевозчика Lufthansa, которая закончила прошлый год с рекордной прибылью, несмотря на катастрофу рейса дочерней компании Germanwings из-за самоубийства пилота и репутационные потери для самой Lufthansa. В 2015 компания заработала 1,82 млрд евро и смог восстановить дивиденды акционерам. Главной причиной роста прибылей Lufthansa и ее конкурентов стали низкие цены на нефть.
• Инфляция в еврозоне – отрицательная, в феврале розничные цены в странах валютного блока упали на 0,2%. Таким образом, окончательные оценки европейской службы статистики “Евростат” совпали с предварительными. Если тренд сохранится надолго, специалисты будут говорить о дефляции, а этого Европейский Центробанк пытается избежать. Главный фактор – топливо, в феврале оно подешевело на 8% в годовом и на 1,3% в месячном выражении. С другой стороны, ключевой показатель, который не учитывает волатильные цены на продовольствие и энергоносители, вырос в феврале на 0,8% с 0,4% в январе. (Euronews)

DAX: +0,12%
FTSE 100: +0,29%

Азия:

• Ослабление доллара стало причиной пессимизма на бирже в Токио, где прошли продажи по акциям экспортеров.
• На биржевых площадках Китая и Гонконга была позитивная тенденция вызванная публикацией статистики о самом быстром за два последних года росте цен на жилье в Китае. Дополнительным фактором оптимизма были подросшие цены на сырье.

Nikkei-225 (Japan): -1,25%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,82%
SSE Composite Index (China): +1,73%
BSE SENSEX (India): +1,03%

Развивающиеся рынки:

• НА биржах развивающихся рынков эйфория. На 6,6% вырос бразильский индекс Бовеспа.
• Долг развивающихся стран вырос на $1,6 трлн до $62 трлн в 2015 году. (Ведомости)

BRIC: +3,27%
MSCI EM: +3,25%
MSCI EM Eastern Europe: +4,48%
MSCI EM Latin America: +7,90%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +2,20%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +2,53%

АДР (на торгах в США):

• Рост АДР в среду произошел благодаря росту курса рубля.

MTL – Mechel ADR: +1,69%
MBT – Mobile TeleSystems ADR: +1,69%
LUKOY – LUKOIL ADR: +3,40%
OGZPY – GAZPROM ADR: +3,39%
NILSY – NORILSK ADR: +2,79%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Ралли в сырьевых товарах способствовало ослабление курса доллара. Дополнительно по нефти оптимизм вызван ожиданиями, что переговоры стран производителей нефти 17 апреля в Катаре позволят вернуть цены на нефть к росту.

NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: 41,25 $/bbl (-0,70%)

FOREX и валютный рынок:

• Решение ФРС о заморозке ставки остается причиной снижения индекса доллара к корзине мировых валют.
• Курс рубля в четверг активно укрепляется на фоне роста нефти и ослабления доллара. Однако, сегодняшние новости об отзыве российских суверенных рейтингов от агентства Мудис, стали причиной консолидации, и, очень вероятно, обратной тенденции по курсу рубля.

Ликвидность:

• Ставки на МБК стабильны.

MosPrime Rate (over night): 11,04%

Экономический календарь (время мск.):

Сегодня: Дата одновременного истечения фьючерсных контрактов и опционов на NYSE

10:00 Индекс цен производителей Германии
15:00 Ежеквартальный отчет Банка Англии о состоянии экономики
15:30 Индекс потребительских цен в Канаде
15:30 Розничные продажи в Канаде
16:00 Выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли
17:00 Индекс потребительского доверия в США от университета Мичигана
18:00 Выступление президента ФРБ Бостона Эрика Розенгрена
21:00 Выступление президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда

Макроэкономика, инфраструктура, компании:

Внутренний новостной фон оценивается как смешанный, нейтральный.

• Количество нефтяных месторождений с льготной пошлиной может вырасти с 9 до 13. Льготы по экспорту нефти могут получить «Роснефть», «Газпром нефть» и «Сургутнефтегаз». (Ведомости)
• Промышленное производство в феврале выросло на 1% по сравнению с тем же месяцем 2015 г., после снижения на 2,7% в январе, сообщил Росстат. (Ведомости)
• Группа ВТБ заработала в 2015 г. вдвое больше, чем годом ранее, ­– 1,7 млрд руб. чистой прибыли. (Ведомости)
• Международное рейтинговое агентство Moody`s сегодня отозвало все рейтинги, присвоенные по национальной шкале российским компаниям. (КоммерсантЪ)

Настроения на рынке:

• Настроения по внутреннему рынку оцениваются, как нейтральные.

Технически (тренды):

• Краткосрочно: Индекс РТС отбился от поддержки по МА200 и растет, приближаясь к зоне исторического сопротивления в районе 900 пунктов. Индекс ММВБ консолидируется в исторической зоне сопротивления в районе 1900-2000 пунктов.
• Среднесрочно: Консолидация в широком диапазоне, при высокой волатильности.
• Долгосрочно: Боковой тренд.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.