Понедельник. Обзор финансовых рынков.

Америка:
• Вышедшие плохие статистические данные по ВВП и ряд негативных корпоративных отчетов увлекли рынок вниз.
• В выходные Конгресс отклонил “план Обамы” по поддержке финансовых рынков.

DJIA: -1,85%
S&P500: -2,28%
NASDAQ: -2,08%

Pre-Market: -0,2%

Европа:
• Швейцарская фармацевтическая компаний Roche начала враждебное поглощение своего американского конкурента Genetech, снизив при этом цену предложения с 44 до 42 млрд. долларов (33 млрд. евро).
• Эта новость удерживала европейские рынки днем. Но к вечеру негатив перевесил: обвал экономики США по итогам четвертого квартала и падающие акции сырьевых компания утянули биржи за собою вниз.

DAX: -2,01%
FTSE: -2,45%

Развивающиеся рынки:
• В совокупности негативная динамика, в противоположность показателям локального рынка в пятницу.

BRIC: +0,18%
MSCI EM: -0,50%
MSCI EM Eastern Europe: -1,41%
MSCI EM Latin America: -2,01%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,74%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -8,36%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -1,81%

Азиатские рынки:
• В Японии началось извержение вулкана Асама. Токио затянуто дымом.
• Акции Hitachi, третьего по величие мирового производителя жестких дисков, обвалились на 16% после прогноза рекордных убытков.
• Аналогичная ситуация с акциям Mitsubishi Electric, Sharp, и т.п.
• Ряд крупнейших мировых аналитических агентств предсказали, что экономика Китая, будет устойчива мировому спаду.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): -1,50%
SSE Composite Index (China): +1,06% SSE100: +1,34%)
BSE SENSEX (India): -2,62%

АДР:
Очень сильный разброс показателей. От -19,5% по Сибирьтелекому, до +12,3% по ГМК Норильский Никель. Общерыночного ориентира нет.

Нефть:
• В пятницу появились сообщения, что 30.000 работников нефтеперерабатывающих заводов США готовы начать забастовку, если представители профсоюза не договорятся об условиях нового контракта до истечения нынешнего в полночь воскресенья.
• Ранее вышли данные статистики, свидетельствующие о том, что спад в американской экономике в четвертом квартале стал сильнейшим за 27 лет. Кроме того, согласно пересмотренным данным, спрос на нефть в США в ноябре упал на 1,577 миллиона баррелей в день по сравнению с ноябрем 2007 года и оказался на 305.000 баррелей в день ниже предыдущих данных.
• Некоторую поддержку цене оказало заявление Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) о том, что картель готов сокращать добычу до тех пор, пока не удастся достигнуть баланса спроса и предложения.

NYMEX Crude Oil: 41,68 $/BBL (+0,58%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,4%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Курс рубля достиг нового рекордного минимума к доллару, евро и корзине, снизившись к бивалютной корзине без участия ЦБ РФ по итогам пятницы примерно на 60 копеек на фоне желания рынка дойти до нового офера Центробанка РФ, однако в то же время, некоторые участники рынка решили зафиксировать прибыль по длинным валютным позициям.
• Доллар активно укрепляется против большинства мировых валют.

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах стабильно низкие. Ставки на рынке МБК медленно восстанавливаются, но продолжают оставаться высокими, что сигнализирует о проблемах с рублевой ликвидностью.
• MosPrime Rate 16,17% ( -0,66 пт. )

Новости:
• (Рейтер) – Производственный сектор экономики РФ сокращался в январе 2009 года, хотя и меньшими темпами, чем в декабре, свидетельствует индекс менеджеров по снабжению (PMI), составленный по заказу банка ВТБ Европа. Значение индекса в январе составило 34,4 пункта по сравнению с рекордно низким значением предыдущего месяца на уровне 33,8 пункта. Значение индекса выше 50 пунктов означает рост активности, ниже – спад.
• Общий внутренний новостной фон умеренно негативный.

Рынок:
• Низкая ликвидность, и отсутствие внутренних идей делают рынок высоковолатильным.

Технически:
• Среднесрочный январский негативный тренд уже сломлен. Но тренд роста еще не сформировался.

Календарь:
12:00 Еврозона Purchasing managers index (manufacturing) – PMI (Reuters) – Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере по данным Reuters за январь.
16:30 США Personal spending – Личные расходы за декабрь.
16:30 США Personal income- Личные доходы за декабрь.
18:00 США Construction spending – Расходы на строительство в декабре.
18:00 США Help Wanted Index – Индекс количества требуемых работников в январе.
18:00 США ISM manufacturing index (Institute for Supply Management index) – Индекс деловой активности в производственной сфере Института управления поставками С

Ожидание:
• Вероятен гэп вниз на открытии, и дальнейшая негативная динамика.

Рекомендации:
• Спекулянтам: от продаж.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.