Среда. Обзор финансовых рынков.

Америка:
• Американские инвесторы вчера вздохнули с облегчением, после того, как увидели, что не все корпоративные отчеты так плохи, как от них ожидали.
• Квартальные прибыли American Express и Texas Instruments оказались выше ожиданий, и поддержали рынок.
• Вместе с тем, индекс потребительского доверия в США снизился в январе 2009 года до рекордно низких 37,7 пунктов с пересмотренного в большую сторону значения предыдущего месяца на уровне 38,6 пункта.

DJIA: +0,72%
S&P500: +1,09%
NASDAQ: +1,04%

Pre-Market: +1,7%

Европа:
• Рынок поддержал Siemens, который увеличил операционную прибыль в первом квартале текущего финансового года на 20 процентов к аналогичному периоду прошлого финансового года до 2,005 миллиарда евро, и подтвердил прогноз операционной прибыли на этот финансовый год в 8,0-8,5 миллиарда евро.
• Восстанавливаются, ране депрессивные, котировки в банковском секторе. Акции Royal Bank of Scotland прибавили 8,3%, Credit Agricole – 3,2%.

DAX: -0,08%
FTSE: -0,35%

Развивающиеся рынки:
• Смешанные результаты по индикаторам развивающихся рынков, говорят о консолидации.

BRIC: +0,62%
MSCI EM: +0,59%
MSCI EM Eastern Europe: -0,81%
MSCI EM Latin America: -0,17%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +1,78%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,20%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,87%

Азиатские рынки:
• (Bloomberg) Азиатский рынок растет вторую сессию подряд, на фоне того, как восстанавливается ситуация на кредитном рынке, и начинают приносить плоды антикризисные меры, реализованные регуляторами.
• Восстанавливаются акции компаний финансового сектора и высокотехнологичных компаний.

_{Значения индексов на момент подготовки обзора:}
Nikkei-225 (Japan): +0,56%
SSE Composite Index: — ( SSE100: —)
BSE SENSEX (India): +1,03%

АДР:
Значения АДР находятся на адекватных локальному рынку уровнях.

Нефть:
• (Рейтер) Цены на нефть во вторник упали на девять процентов, так как появились новые свидетельства глубокой рецессии в Соединенных Штатах – крупнейшем потребителе “черного золота”. В январе потребительское доверие в США ослабло до невиданного дотоле уровня, в то время как цены на дома снизились в ноябре на рекордные 18,2 процента по сравнению с предыдущим годом, показали данные Standard & Poor’s.
• Кроме того, Американский институт нефти (API) , обычно публикующий свои данные в среду, на это раз поспешил. Во вторник он сообщил, что за минувшую неделю запасы “черного золота выросли на 800.000 баррелей.

NYMEX Crude Oil: 41,58 $/BBL (-9,08%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +1,6%

FOREX и валютный рынок:
• (Рейтер) – Рубль снизился по итогам вторника на фоне ожиданий дальнейшего ослабления, однако сохраняющийся дефицит ликвидности и высокая волатильность рынка, позволившая зафиксировать прибыль после движения рубля к бивалютной корзине почти на 50 копеек, удержали национальную валюту от падения.
• Поддержку рублю во вторник снова оказал дефицит ликвидности, о чем свидетельствовали ставки по межбанковским кредитам overnight на уровне 25-30 процентов, а также тот факт, что спрос на беззалоговые кредиты Центробанка РФ более чем в три раза превысил предложенную регулятором сумму.

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах стабильно низкие. Ставки на рынке МБК вновь резко подскочили.
• MosPrime Rate 25,17% ( +7,34 пт. )

Новости:
• (Рейтер) – Российская инвесткомпания Тройка Диалог ведет переговоры о продаже доли в капитале южно- африканскому Standard Bank, который может приобрести допэмиссию на 30 процентов капитала компании за $150-200 миллионов.
• (ВРЕМЯ НОВОСТЕЙ) Кладоискатели вступили в борьбу за советские алмазы. Американская компания обнаружила затонувшее судно с сокровищами на сумму примерно $3,7 миллиарда, часть из которых может принадлежать России.
• Новостной фон смешанный.

Рынок:
• Вчера наблюдалась консолидация, т.к. значимых идей, способных поддержать рост, небыло.

Технически:
• Можно констатировать слом среднесрочного январского негативного тренда.

Календарь:
• 10:10 Германия GfK Consumer Confidence Survey – Индекс настроений потребителей(февр.)
• 10:45 Франция Consumer confidence – Индекс потребительского доверия(янв.)
• 12:30 Великобритания Average earnings – Средняя заработная плата(ноябрь)
• 15:30 США Финансовая отчетность Boeing.
• 18:30 США Crude Oil Stocks – Запасы сырой нефти на конец предыдущей недели,млн. баррелей
• 18:30 США Gasoline Stocks – Запасы бензина на конец предыдущей недели,млн. баррелей
• 18:30 США Distillate Stocks – Запасы дистиллятов на конец предыдущей недели,млн. баррелей
• 22:15 США FOMC Interest Rate Announcement – Решение комитета по операциям на открытом рынке ФРС по процентной ставке.

Ожидание:
• Сигналы говорят о вероятной консолидации или умеренном росте.
• Полной уверенности не дает рост ставок на рынке МБК, сигнализирующий о стром дефиците ликвидности.
• И “ухнувшая” вчера на 9% нефть.

Рекомендации:
• Спекулянтам: Вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Удерживать ранее сформированные портфели. Наращивать позиции в бумагах сырьевых компаний, в генерации.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.