Завтра уже декабрь. Времени на рост не осталось.

Ожидания

• Индексы РТС и ММВБ находятся на уровнях технического сопротивления. Учитывая негативный макроэкономический контекст новостей и высокие политические риски, нет ожиданий, что индексы РТС и ММВБ выйдут выше текущих уровней. Напротив, историческое поведение российского рынка акций в декабре – падение оборотов и медленное сползание вниз.
• Подтверждает пессимистичные ожидания усиливающийся нисходящий тренд по индикаторам развивающихся рынков в целом.
• Единственное в чем есть бóльшая уверенность, так это в том, что курс рубля будет под давлением, и в декабре продолжит терять свои позиции. Причина этому – минимальные за много лет цены на сырьевые товары, и инфляционные процессы в российской экономике.
• Отмечу две значимые новости.
• Первое. Включение МВФ юаня в список резервных валют.
• Второе. Допэмиссия по акциям ЮТэйр (см. новости ниже по тексту), что делает эти акции бесперспективными для инвестиций в краткосрочном горизонте. Рекомендация по акциям ЮТэйр изменена на “продавать”.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Покупать фьючерсы на курс рубля к доллару и евро (SiZ5 и EuZ5).
• Позиционно: Покупать акции ритейлеров: X5, Дикси Групп, М-Видео, на фоне хороших финансовых показателей; металлургов: ММК и ТМК; электроэнергетического сектора: ИнтерРАО, РусГидро, Мосэнерго; авиакомпании: ЮтЭир; локальных автозаводов: АвтоВаз, Соллерс, Камаз.
• С Инвестиционными целями: покупать “дальние” ОФЗ и облигации экспортеров.

Америка:

• Торги на Wall Street на укороченной на три часа торговой сессии в пятницу завершились с небольшими изменениями индексов.
• Активность покупателей в первые дни рождественских распродаж оказалась очень умеренной. Акции практически все основных американских ритейлеров снижались: Urban Outfitters (-2,71%), Gap Inc (-2,46%), Signet Jewelers (-1,74%), Men’s Wearhouse (-1,71%), DSW (-1,50%), Tiffany & Co (-1,29%), Best Buy (-1,47%), Wal-Mart (-0,58%), J.C. Penney (-0,73%) и Amazon.com (-0,73%).
• Хуже всех в составе индексов Dow и S&P оказались акции Walt Disney (-2,98%), после того как он сообщил что его канал ESPN sports network потерял 3 млн. подписчиков в 2015 году.
• В понедельник премаркет умеренно негативный.
• На этой неделе в пятницу выходит самая значимая статистика – по занятости за ноябрь.

DOW: -0,08%
S&P500: +0,06%
NASDAQ: +0,22%

Pre-Market: -0,19%

Европа:

• В пятницу европейские индексы откатились от своего трехмесячного максимума, после получения сигналов о замедлении активности промышленности Китая. Хуже рынка был сегмент добывающих компаний, где “лидировали” акции Anglo American (-6,8%).
• В Европе на этой неделе ждут решения ЕЦБ по политике стимулирования экономики.

DAX: -0,24%
FTSE 100: -0,28%

Азия:

• Из Японии поступили статданные о росте промышленного производства (+1,4% м/м), так же как и розничных продаж (+1,8% м/м). В связи с тем, что уже несколько лет, правительство Японии не может выйти на целевой уровень инфляции, премьер-министр дал указание правительству подготовить план дополнительных бюджетных расходов.
• Однако хорошие показатели по Японии не помогли азиатским биржевым индексам. Снижение на рынках Азии в понедельник обусловлено укреплением курсов йены и юаня, и низких цен на промышленное сырье.
• Госструктуры Китая скупили 6% фондового рынка.

Nikkei-225 (Japan): -0,69%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,01%
SSE Composite Index (China): -0,63%
BSE SENSEX (India): +0,01%

Развивающиеся рынки:

• Сильное падение по всем развивающимся рыкам, а по восточно-европейским (российским) индикаторам обвал.

BRIC: -1,79%
MSCI EM: -1,40%
MSCI EM Eastern Europe: -1,75%
MSCI EM Latin America: -1,61%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): -2,19%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -4,45%

АДР (на торгах в США):

• Все АДР (кроме Мечела) под давлением продавцов.
•
MTL – Mechel ADR: +2,83%
MBT – Mobile TeleSystems ADR: -4,08%
LUKOY – LUKOIL ADR: -3,43%
OGZPY – GAZPROM ADR: -3,57%
NILSY – NORILSK ADR: -3,26%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Нефтяные котировки снижаются в понедельник, так как трейдеры остаются осторожными в отношении решений ОПЕК, заседание которой пройдет в конце недели. Большинство аналитиков не ожидает, что картель примет какое-то либо решение об ограничении поставок.
• За ноябрь цены на нефть потеряли порядка 10%, из за укреплений доллара, а так же сохраняющегося избытка предложения на рынке.

NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: 44,68 $/bbl (-0,40%)

FOREX и валютный рынок:

• Ожидается, что сегодня в понедельник совет МВФ одобрит решение о включении китайского юаня в свою корзину резервных валют.

Ликвидность:

• Ставки на МБК стабильны на уровнях чуть ниже 12%, что говорит об умеренном дефиците ликвидности.

MosPrime Rate (over night): 11,72%

Экономический календарь (время мск.):

10:00 Розничные продажи в Германии
11:00 Экономический барометр Швейцарии от KOF
12:30 Число выданных разрешений на ипотечное кредитование в Великобритании
12:30 Чистый объём новых кредитов, выданных физическим лицам в Великобритании
13:00 Индекс потребительских цен в Италии
17:45 Индекс деловой активности в производственном секторе региона Чикаго
18:00 Незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости в США

Макроэкономика, инфраструктура, компании:

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

• «Интер РАО» готова купить сбыты у «Русгидро».

• Допэмиссия «Ютэйр».

• Акционеры «Возрождения» готовы выкупить оставшийся free-float банка.

• В 2016 «МДМ банк» исчезнет. Он будет присоединён к Бинбанку.

Настроения на рынке:

• Настроения не оптимистичные.

Рекомендации:

HSBC провел переоценку компаний потребительского сектора:
• понизил рекомендацию по GDR X5 Retail Group с “покупать” до ”держать”, прогнозная стоимость $23,4 не изменилась;
• повысил рекомендацию по GDR O’Key Group с “продавать” до ”держать”, а прогнозную стоимость – с $1,7 до $2,5;
• повысил прогнозную стоимость GDR “Ленты” с $8,1 до $8,3, сохранив рекомендацию “держать”.

Технически (тренды):

• Краткосрочно: Индекс ММВБ торгуется на уровне сопротивления по максимумам года, а индекс РТС в зоне сопротивления по МА 200.
• Среднесрочно: Консолидация, на фоне высокой волатильности.
• Долгосрочно: Боковой тренд.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.