Финансовые рынки циничны

Ожидания

• На фоне усиления террористической активности и геополитических рисков, мировые финансовые рынки демонстрируют рост. Из объективных причин такого оптимизма можно выделить ожидания роста военных и оборонных заказов. Кроме того, любая война это разрушения – на восстановление которых потребуется техника, инструменты и материалы, а это уже другая статья доходов – для цикличных отраслей промышленности. Может быть война на Ближнем Востоке и станет стимулом роста мировой экономики?
• Однако, текущий рост на мировых биржах оценивается как спекулятивный краткосрочный.
• Особую тревогу вызывает проблем перепроизводства углеводородов и промышленного сырья, цены на которое на многолетних минимумах. Это актуальная проблема для российской экономики.
• Из-за высокой волатильности краткосрочный прогноз по рынку затруднен. Среднесрочно, вероятно, мы увидим девальвацию рубля и коррекцию индекса РТС, из-за низких цен на нефть, и сезонной предновогодней инфляции.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Нет очевидных идей.
• Позиционно: Покупать акции ритейлеров: Магнит, X5, Дикси Групп, М-Видео, на фоне хороших финансовых показателей; металлургов: ММК и ТМК; электроэнергетического сектора: ИнтерРАО, РусГидро, Мосэнерго; авиакомпании: ЮтЭир; локальных автозаводов: АвтоВаз, Соллерс, Камаз.
• С Инвестиционными целями: покупать “дальние” ОФЗ и облигации экспортеров.

Америка:

• Основные индексы закрыли день с повышением. При этом, на Wall Street выделялся нефтяной сегмент: Exxon (+3.58%), Chevron (+4.38%), который рос на спекулятивном отскоке нефти вверх.
• Четыре из крупнейших нефтяных компаний мира – Royal Dutch Shell, Exxon Mobil, Chevron и BP – в общей сложности выплатили дивиденды почти на $28 млрд за первые девять месяцев 2015 г. Это примерно на 10% больше, чем за аналогичный период в 2014 г. При этом их совокупная прибыль за этот же отрезок уменьшилась более чем на 70% в годовом выражении. (Ведомости)
• Инвесторы сбрасывали акции авиакомпаний, опасаясь, что риск террористических актов снизит объемы продаж билетов: American Airlines dropped (-1.43%), United Continental (-1.22%), Delta Airlines (-2.16%).
• То же самое с акциями туристических операторов: акции круизной линии Carnival Corp упали на 1.53%, а туристической компании Expedia на 2.13%.
• Журналисты по квартальным отчетам заметили, что Баффет продал акции Goldman Sachs и Wal-Mart, и купил IBM.
• Акции гостиничной сети Starwood Hotels упали на 3.63%, после одобрения сделки по поглощению ее сетью Marriott International (+1,35%) за $12.2 млрд.

DOW: +1,38%
S&P500: +1,49%
NASDAQ: +1,15%

Pre-Market: +0,40%

Европа:

• На открытии торгов европейские индексы растут.
• В центре внимания второе по размерам в Европе, кадровое агентство Randstad (+7,5%), после его сообщений о росте объемов заказов на персонал. И акции провайдера United Internet (+4,2%) после публикации хороших квартальных показателей.
• Кроме того, растут по всему фронту акции оборонных предприятий, среди которых: BAE Systems (+1.2%), Airbus (+1.9%), Meggitt (+1.3%).
• Министр финансов Греции заявил, что Афины пришли к соглашению с кредиторами.

DAX: +1,50%
FTSE 100: +1,74%

Азия:

• Рост на азиатских биржах, вслед за Wall Street, за исключением рынка Китая.
• Значительной статистики или новостей, по Азиатским компаниям сегодня не опубликовано.

Nikkei-225 (Japan): +1,22%
Hang Seng Index (Hong Kong): +1,15%
SSE Composite Index (China): -0,06%
BSE SENSEX (India): +0,53%

Развивающиеся рынки:

• Россия, лучшая в секторе развивающихся рынков.

BRIC: -0,84%
MSCI EM: -0,94%
MSCI EM Eastern Europe: +0,60%
MSCI EM Latin America: -0,14%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +1,94%
Templeton Russia and East European Fund (TRF): +0,94%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +3,98%

АДР (на торгах в США):

• В АДР покупки. МТС лучше рынка.
•
MTL – Mechel ADR: +2,75%
MBT – Mobile TeleSystems ADR: +6,82%
LUKOY – LUKOIL ADR: +2,15%
OGZPY – GAZPROM ADR: +3,72%
NILSY – NORILSK ADR: +0,48%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Большинство сырьевых фьючерсов находится возле своих многолетних минимумов: нефть, медь, золото, палладий, несмотря на отскок в понедельник.
• См. http://finviz.com/futures_charts.ashx?t=METALS&p=m1

NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: 44,77 $/bbl (+0,47%)

FOREX и валютный рынок:

• Курса рубля демонстрирует высокую волатильность. Краткосрочный тренд неочевиден.
• Курс евровалюты сдает позиции день за днем.

Ликвидность:

• Ставки на МБК за неделю несущественно выросли.

MosPrime Rate (over night): 11,70%

Экономический календарь (время мск.):

12:00 Торговый баланс Италии
12:30 Индекс потребительских цен в Великобритании
13:00 Индекс настроений в деловых кругах Германии ZEW
16:30 Индекс потребительских цен в США
17:15 Объём промышленного производства США
18:00 Индекс деловой активности на рынке жилья США от NAHB
18:00 Отчёт MBA о доле ипотечных кредитов с просроченными выплатами

Макроэкономика, инфраструктура, компании:

Внутренний новостной фон оценивается как умеренно негативный.

• С января по сентябрь 2015 г. чистый убыток по МСФО группы ВТБ составил 10,9 млрд руб. против прибыли в 5,4 млрд руб. годом ранее.
• Страховщики наращивают прибыль. (Ведомости)
• «Разгуляй» продает часть профильных активов. (Ведомости)
• Впонедельник Арбитражный суд Москвы отклонил иск «Роснефти» и признал «Лукойл» законным победителем конкурса на разработку Восточно-Таймырского участка. (Ведомости)
• UC Rusal сокращает производство алюминия. (Ведомости)
• PWC: Российская экономика признана самой неустойчивой среди экономик стран АТЭС. (Ведомости)
• Российские пенсионные накопления поставили мировой антирекорд. Их доходность в 2014 году оказалась худшей в мире из-за девальвации рубля. (Ведомости)

Настроения на рынке:

• Настроения смешанные.

Технически (тренды):

• Краткосрочно: Индексы РТС и ММВБ торгуются на уровнях поддержки/сопротивления.
• Среднесрочно: Консолидация, на фоне высокой волатильности.
• Долгосрочно: Боковой тренд.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.