Неделя начинается с умеренной коррекции.

Ожидания:

• После трехдневных выходных, на фоне коррекции в Азии и коррекции котировок нефти, российский рынок акций открывает торги со снижением. Вероятно во-вторник, после утреннего гэпа вниз мы увидим консолидацию.
• Локальный новостной фон, в целом, оценивается как нейтральный.
• Прогноз до конца недели: консолидация или умеренная коррекция.
• Лучше рынка, вероятно, будут акции авиаперевозчиков: Аэрофлот, ЮТэир; и ритейлеров: Магнит, М.Видео и т.п. Хуже рынка акции экспортеров: нефтяных и металлургических компаний.
• Мощный тренд роста по акция металлургов который мы наблюдали последние пол года, высоковероятно, завершился.

США

• Рост в понедельник был обусловлен следующими факторами.
• Согласно пятничному отчету министерства труда США, уровень безработицы в стране в феврале снизился до 5,5% с 5,7% – в январе. Аналитики прогнозировали 5,6%.
• Начало программы количественного смягчения в Еврозоне.
• Сделками M&A на общую сумму $14,4 млрд: 1) Simon Property Group выставил бид на покупку почтового оператора Macerich; 2) Alcoa приняла решение о покупке производителя титана RTI International Metals.

DOW: +0,78%
S&P500: +0,39%
NASDAQ: +0,31%

Pre-Market: -0,20%

Европа:

• ЕЦБ с понедельника начал скупать с открытого рынка облигации стран еврозоны. Объем выкупа до 60 млрд евро в месяц. На этом фоне курс евровалюты обновил многолетние минимумы к доллару. Скупка началась с немецких бондов.
• Акции греческих банков были главными аутсайдерами дня: Bank of Piraeus (-12,4%), Eurobank (-11,3%), на фоне продолжающегося давления на Грецию со стороны финансовых органов ЕС, с целью заставить страну сократить расходы.
• Bank of France понизил прогноз по росу ВВП страны на 2015 год до 0,3% с предыдущего ориентира 0,4%. Акции французской же коммунальной компании EDF упали на 2.8%, на опасениях, что слияние с убыточной атомно-энергетической компанией Areva, снизит показатели ее рентабельности. Кроме того, во Франции началась демпинговая война операторов связи: акции Orange обвалились на 5.7% (максимальная дневная коррекция за три года), акции застрельщика «тарифной войны» оператора Iliad скорректировались на 4.1%, а акции Numericable обвалились на 9.7%.

DAX: +0,27%
FTSE 100: -1,22%

Азия:

• Японский индекс Nikkei обновил двухнедельные минимумы, после доклада Базельского комитета о том, что японским банкам будет необходимо увеличить свой капитал, чтобы защититься в момент начала повышения кредитных ставок.

Nikkei-225 (Japan): -0,67%
Hang Seng Index (Hong Kong): -0,58%
SSE Composite Index (China): -0,59%
BSE SENSEX (India): -0,01%

Развивающиеся рынки:

• Развивающиеся рынки были в целом слабее развитых, но ETF на Россию, были еще хуже.

BRIC: -0,95%
MSCI EM: -1,24%
MSCI EM Eastern Europe: -1,17%
MSCI EM Latin America: -1,93%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,38%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF):-0,51%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -1,74%

АДР (на торгах в США):

• В российских АДР негативная динамика. Хуже рынка опять Мечел на новостях о том, что ВТБ планирует подавать к нему иск о банкротстве.
•
MTL – Mechel ADR: -11,11%
MBT – Mobile TeleSystems ADR: -0,97%
LUKOY – LUKOIL ADR: -2,10%
OGZPY – GAZPROM ADR: -2,39%
NILSY – NORILSK ADR: -2,36%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Последняя коррекция цен на нефть обусловлена, в большей степени, укреплением курса доллара.
• Кроме того, по оценкам экспертов, в последние дни было продано немало нефти со складов хранения – нефтетрейдеры разыграли стратегию покупки в начале января, складирование в танкерах и нефтеналивных терминалах, и продажа на росте. Это создало избыточное предложение сырья на рынке.
• Ожидание скорого роста процентных оказывает давление на котировки золота, которые тестируют многолетний минимум.

NYMEX Light Crude Oil: 50,00 $/bbl (+0,79%)
Сегодня утром фьючерсы на нефть: 49,90 $/bbl (-0,22%)

FOREX и валютный рынок:

• Текущие тенденции: Укрепление доллара на ожиданиях роста учетных ставок и сильных экономических данных; Ослабление Евро и йены на фоне масштабных количественных стимулирований центробанками; консолидация курса рубля, на фоне консолидации цен на нефть.
• Банк России не ожидает резких колебаний рубля в 2015 году >

Ликвидность:

• Ситуация стабильная, хотя и не благоприятная.

MosPrime Rate (over night): 15,85%

Экономический календарь (время мск.):

09:45 Уровень безработицы в Швейцарии
10:45 Объём промышленного производства во Франции
12:00 Объём промышленного производства в Италии
16:00 Индекс оптимизма в малом бизнесе США
17:00 Оптовые запасы в США
17:00 Число открытых вакансий на рынке труда США
17:35 Выступление управляющего Банка Англии Марка Карни

Макроэкономика, инфраструктура, компании:

Локальный новостной фон оценивается как негативный.

• ВТБ заявил о намерении обанкротить «Мечел» >
• ФИНАМ купил двух американских брокеров >
• ВВП России снизился на 1,1% в январе >
• Инфляция в феврале ускорился до 16,7%, во II кв. ожидается пик в 17–20% >

Настроения на рынке:

• Настроения смешанные, спекулятивные.

Технически (тренды):

• Краткосрочно: Нисходящий тренд.
• Среднесрочно: Консолидация в широком коридоре.
• Долгосрочно: Боковой тренд.

Рекомендации:

• Дейтрейдерам (горизонт до конца дня): От продаж.
• Среднесрочно (горизонт 3 месяца): Вне рынка.
• С инвестиционными целями (горизонт 3 года): Покупать инструменты с фиксированной доходностью: ОФЗ.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.