Америка:
• Высокая вчерашняя волатильность на фондовом и фьючерсном рынке США объясняется закрытием спекулятивных позиций перед экспирацией.
• Однако вышедшая вчера статистика по безработице и Philadelphia Fed Index оказались чуть лучше ожиданий.
• ? FedEx отчиталась за квартал лучше ожиданий.

DJIA: -2,55%
S&P500: -2,12%
NASDAQ: -1,71%

Pre-Market: -0,7%

S&P 500

Европа:
• Вчера на европейском рынке мы опять наблюдали волатильные торги, с небольшим вектором вверх.

DAX: +1,02%
FTSE: +0,15%

DAX

Развивающиеся рынки:
• Снижение, адекватное общей негативной тенденции на мировых рынках.

BRIC: -0,10%
MSCI EM: +0,71%
MSCI EM Eastern Europe: -3,08%
MSCI EM Latin America: -1,85%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -2,20%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -4,95%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -10,76%

iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM)

Азиатские рынки:
• ЦБ Японии снизил учетную ставку од 0,1% с 0,3, это придало рынкам немного оптимизма: Йена изменила тренд против доллара, фондовые рынки удержались от падения.

Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,91%
SSE Composite Index: +0,14 ( SSE100: +0,50%)
BSE SENSEX (India): -0,47%

Nikkei-225 (Japan)

SSE Composite Index (China)

BSE SENSEX (India)

АДР:
Ниже локального рынка на 3…5%.

Нефть:
• (Рейтер) – Нефтяные котировки на азиатских торгах в пятницу держались выше $36 за баррель, пережив за неделю падение более чем на 20 процентов до самого низкого уровня с июня 2004 года, поскольку сокращение добычи ОПЕК не впечатлило игроков на рынке.
• Беспрецедентное снижение объемов добычи, принятое Организацией стран- экспортеров нефти ради предотвращения дальнейшего падения цен, было воспринято инвесторами как очередное свидетельство снижения спроса на “черное золото”.

NYMEX Crude Oil: 38,20 $/BBL (-4,64%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,90%.

Crude oil.

FOREX и валютный рынок:
• Курс доллара к иене на азиатских торгах в пятницу оставался стабильным после решения Банка Японии понизить ключевую процентную ставку на 20 базисных пунктов до 0,1 процента годовых. По отношению к единой европейской валюте доллар немного снизился.
• То, что доллар в четверг отыграл снижение, обусловлено ожиданиями интервенции японских властей на рынок с целью остановить подорожание иены.

EURUSD, USDJPY

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах коммерческих банков не существенно выше. Динамика к росту остатков традиционна для предновогоднего периода.
• Уровень ставок МБК находится в сложившимся диапазоне 8..10 %%.
• MosPrime Rate 8,67% (  MosPrime Rate +0,16 пт. )

Остатки на корреспондентских счетах коммерческих банков.

Новости:
• Ряд негативных заметок по Газпрому.
• Лейтмотив новостей – переживут кризис не все.

Рынок:
• Смелых, чтоб покупать, и при этом еще имеющих деньги, людей на рынке пока не видно.

Технически:
• Рынок находится в зоне исторической консолидации 500-650 пунктов по индексу ММВБ.
• Технические сигналы сбалансированные, в целом нейтральные.
• Снижается волатильность, что позитивный фактор.
• Вероятный сценарий – консолидация в вышеуказанном диапазоне.

Календарь:
• 10:00 Германия Producer Price Index (PPI) – ?ндекс цен производителей(ноябрь),м/г
• 10:50 Франция Business confidence – ?ндекс настроений в деловых кругах(дек.)
• 15: Канада Consumer price index (CPI) – ?ндекс потребительских цен(ноябрь),м/г

Ожидание:
• По совокупности сигналов, на открытии рынка следует ожидать гэп вниз порядка 3%.
• Дальнейшая внутридневная динамика не очевидна.

Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• Среднесрочно: Удерживать длинные позиции с целью 1200 пунктов по индексу ММВБ.
• С инвестиционными целями: Наращивать позиции (Без использования маржинальных плечей!). Приоритетные сектора: угольная отрасль, гидрогенерация.

(!) Беспрецедентно высокая волатильность, широкие спрэды, огромные гэпы, низкая ликвидность, отсутствие маржинальных плеч, запрещение коротких продаж, высокий уровень гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке, непрогнозируемые остановки торгов – делают спекуляции высоко рискованными.


Комментариев: 23
на “Финансовые рынки на пятницу.”

Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.

  1. onegin, 19.12.2008 в 11:18.

    За месяц безработица в РФ выросла на 8%
    http://top.rbc.ru/society/19/12/2008/269415.shtml

  2. Бхагаван, 19.12.2008 в 11:52.

    Задержки по зарплатам бюджетников за месяц выросли почти на 100%.
    Совокупная доналоговая прибыль крупных и средних предприятий России в октябре 2008 года упала в 8,4 раза по сравнению с октябрем 2007 года.
    Скоро учителя сядут на рельсы и будут указками по шпалам стучать.

  3. onegin, 19.12.2008 в 12:12.

    что-то даже у меня сомнения по-поводу ралли…..

  4. onegin, 19.12.2008 в 12:23.

    а по сравнению с аналогичным показателем 2007 года безработица выросла на 18% !!! хочется задать вопрос нашему президенту-аналитику: что делать? и кто виноват? …в общем народу нужна жертва(стрелочник) по-любому!!!

  5. MVN, 19.12.2008 в 12:37.

    Простой вопрос админу-зачем покупать, раз деньги кончаются у остальных? Первое, что начнут “остальные” делать- это сливать, в надежде получить кэш. С другой стороны, раз САМ админ уже склоняется к пессимизму- наверное, дно на уровне 3-6-… месяцев отсегодня.К сожалению, мои прогнозы сбываются- делаю ОСНОВНОЙ- рост начнется, когда не будет ни одного коммента в течении недели на этом сайте ( т.е. когда потеряют интерес и деньги большинство).

  6. Асан, 19.12.2008 в 13:21.

    onegin

    во всем виноват Чубайс

  7. Асан, 19.12.2008 в 13:26.

    MVN

    вчера в новостях писали, Гринспен ожидает рост через 6-12 месяцев

  8. Dmitry, 19.12.2008 в 13:47.

    Админ, если это не затруднить, нельзя ли к остальным индексам которые тут ежедневно публикуются добавить VIX ?

  9. Andrey, 19.12.2008 в 14:39.

    MVN

    Абсолютно с тобой согласен, а с ТВ исчезнут журналюги с рассказами про кризис, потому что уже ничего нового не будет интересно рассказывать.

  10. Дед Пихто, 19.12.2008 в 15:22.

    Онегин,извини старого пожалуйста!Что-то я мозгом пукнул(((( Не обижайся.

  11. onegin, 19.12.2008 в 16:29.

    MVN, основная масса уже потеряла деньги, а те, кто выжил и без маржи – продавать на таких уровнях не будут, а тем более еще ниже!

    Асан, Чубайс тоже(и его роль очень даже значима в этом процессе)

    Дед Пихто, ок! бывает…

  12. Дед Пихто, 19.12.2008 в 16:31.

    2 Бхагаван!Никто никуда не сядет ни на какие рельсы …. Народ увы не тот !!! Это не европа с чувством собственного достоинства, а русское …. будет с голоду помирать и хлопать в ладоши с радостными,счастливыми лицами !!! Страна мазохистов , как были рабами – так и остались ….

  13. MVN, 19.12.2008 в 16:41.

    2 Онегин Будут/не будут продавать по текущим “низким ценам”- не мне решать. Те кто входил по РТС 2400 тоже думали, что ниже 200 никогда не будут продавать. Знаю несколько “богатых активами” по меркам лета 08 людей, у которых нет кэша для текущих нужд. Значит, их “активы” упадут до уровней, этот кэш появлящих. А то что деньги потеряли ( кто-то их “нашёл”) я ж не против, ещё в моем прогнозе “интерес” остается :)- его должны убить…

  14. MVN, 19.12.2008 в 16:42.

    “ниже 2000″ конечно, сорри

  15. Слон, 19.12.2008 в 16:48.

    ?нвестировать надо будет начинать когда нефть дно пройдет. Где дно – хз. Может 30, а может и 20. А до тех пор – стронг бай валюта.

  16. MVN, 19.12.2008 в 16:51.

    Если серьезно- обратите внимание на котировки облигаций руб/долл наших эмитентов. Я не знаю скоко каждый хотел бы заработать на росте ФР РФ, то доходность облигаций располагается на уровнях 15-50% годовых в руб/валюте. Вы верите Путину, котрый обещал “воостановление рынка” до Н.Г.? ПРодолжайте верить- ещё осталось 10 раб дней. А другим предложу задуматься над простой арифметикой: если риск банкротства одинаков для акций и облигаций- зачем покупать высоковолатильные акции с неизвестной ценой через год? Ну а если не хватает доходности в 15-50% в валюте… Тогда вперед, к маржинколам на ФР. Для долгосрочных инвесторов: следите за графиками доходностей блигаций: пока доходность не начнет приближаться к прошлым уровням типа 5-7-10%, люди НЕ БУДУТ Р?СКОВАТЬ ( читай -вкладывать) в акциях тех же эмитентов на ФР….

  17. onegin, 19.12.2008 в 16:55.

    http://www.bfm.ru/news/2008/12/19/pribyl-sibirtelekoma-za-9-mesjacev-2-57-mlrd-rublej.html

    Прибыль «Сибирьтелекома» за 9 месяцев — 2,57 млрд рублей

  18. onegin, 19.12.2008 в 16:58.

    MVN, логика есть с облигами….

  19. MVN, 19.12.2008 в 17:02.

    Разговаривал с вице одного А…-банка: там реально пожар, пока не зальют ликвидностью свои обязательства, ничего далее делать не будут… А если ННикель не выполнит свои обязательства по выплате еврооблигаций в 2009 перед нерезами, где будет его цена на Мамбе?! Риторический вопрос- в жопе, конечно.

  20. Асан, 19.12.2008 в 17:40.

    ну так за облигациями мы и следим, только за трежерис, а у российских компаний ведь риск банкротства очень большой, потому что рейтинг ниже и рефинансироваться нельзя

    а когда мы увидим снижение доходности по российским облигациям? наверно в десятую очередь, когда от дна на 25% отойдем

    все имхо

  21. Бхагаван, 19.12.2008 в 20:35.

    Уважаемый MVN!
    Посоветуйте мне, если есть на то Ваше благоволение, какую (какие) облигации мне прикупить для того, что бы денежки мои потом заработанные “хватили бы доходности в 15-50% в валюте…”. От полной безграмотности в облигациях ворошаю, а не с придиркой какой саркастической.
    Благодарю покорно.

  22. onegin, 19.12.2008 в 22:00.

    MVN, но на акциях можно заработать(теоретически) много больше + дивиденды….

  23. MVN, 20.12.2008 в 04:10.

    2 Бхаваган Обсуждался вопрос соотношения риска/и возможной прибыли. Если нет понятия риска, приблизительной доходности, горизонта инвестирования и проч- что обсуждать-то? Тогда все инструменты равны: можно покупать любое ЧТО_ТО ( спички, землю, газпром, облигации РЖД) и наделять его “инвестиционной привлекательностью” и ждать когда вырастет. Разговор был о том, что при относительно том же риске Вы можете получить понятную доходность. А устроит она Вас или нет- это ВАм решать. Котировки- есть на многих сайтах. ПРактические советы- надо получать у консультантов в УК, БК- это дело вкуса и ВАшего инвестпрофиля. Мне лично непонятно, зачем биться за 20-30% годовых в рублях на ФР сейчас, если Вы можете купить облигации банка из первой десятки с той же доходностью? Банк первой десятки или Евраз может разориться? Вы думаете тогда ФР будет выше 500?! Похоже, что у многих нет денег для таких переходов- фиксить убытки-то нехоцется: вдруг вырастет….Но прошу учесть: 1.это ситуация текущая и она уникальна- связана с суперпродажами нерезов в ноябре, когда они продавали ВСЁ- лишь бы закрыть свои дыры. Посмотрите доходности многих эмитентов в ноябре 2. Я сам приверженец ФР, но текущее соотношение возможного риска/прибыли для меня в облигациях привлекательнее.


Комментировать:

Аватары раздает компьютер автоматически. Администратор сайта не имеет технической возможности поменять ваш аватар. Самостоятельно установить себе индивидуальный Gravatar (Глобально Распознаваемый Аватар) вы можете через сервис Gravatar.com
В дискуссиях запрещены темы: политика, религия и расизм.
В комментариях не приняты оскорбления и ненормативная лексика.