Обзор финансовых рынков на вторник.

Америка:
• Как и предполагалось, национализация Fannie Mae и Freddie Mac, для предотвращения системного кризиса, существенно разрядила ситуацию в финансовом секторе на американском рынке.
• Фаворитами были акции банков: Bank of America (+7,76%), Citigroup (+6,65%) and JP Morgan Chase (+4,92%).
• Однако в семье не без урода. Открывшись гэпом +5% акции Lehman Brothers закончили день с результатом -12.65%, так как опасения о финансовом здоровье этого банка остаются открытыми.
• Еще два сектора экономики вызывают опасения. Акции United Air Lines (UAL) снизились по итогом торгов на -11,22% с просадками внутри дня до -27%, на фоне прдбанкротной ситуации а компании.
• Не все в порядке и в технологическом секторе. Акции Nvidia снизились на 4,11% после того, как UBS понизил рекомендацию по компании до “sell” from “neutral”. А акции RF Micro Devices (RFMD) упали на 10.6% после понижения их рейтинга аналитиками Citigroup до “держать” с “покупать”, на фоне сообщения Nokia (главного покупателя) о снижении закупок в третьем квартале.
• Потери так же понесли акции Oracle (-4,04%), Google (-5,47%), Apple (-1,41%).
_
DJIA: +2,59%
S&P500: +2,02%
NASDAQ: +0,62%
_
Pre-Market: -0,4%
_

_
Европа:
• Почти вся торговая сессия сопровождалась техническими проблемами на Лондонской фондовой бирже.
• Рынки акций Европы закрылись ростом по итогам торгов понедельника благодаря финансовым компаниям, на которых позитивно отразилась информация о том, что правительство США установило контроль над ипотечными компаниями Fannie Mae и Freddie Mac.
• Однако, уже сегодня утром опубликованы данные по розничным продажам.
Сопоставимые розничные продажи в Великобритании сократились в августе 2008 года третий месяц подряд, свидетельствует исследование Британского розничного консорциума (BRC). Продажи снизились в августе на 1,0 процента в годовом исчислении после сокращения на 0,9 процента в июле. BRC отметил, что ухудшение показателей было связано с неблагоприятными погодными условиями. По данным BRC, в августе сокращение продаж наблюдалось практически во всех секторах, кроме продовольственного, в котором продолжается рост цен. Все большее количество британцев не могут позволить себе поход в ресторан и предпочитают готовить дома. Особенно сильно от сокращения продаж пострадали магазины электротоваров и товаров для дома.
_
DAX: +2,22%
FTSE: +3,92%
_

_
Развивающиеся рынки:
• Оптимизма хватило ненадолго. Биржевые площадки на развивающихся рынках вчера разочаровали.
• А латиноамериканский индекс умудрился показать даже отрицательный результат. Такая же участь постигла и хедж фонды, инвестирующие в Россию, где продажи, не смотря ни на что, не прекратились.
_
BRIC: +1,52%
MSCI EM: +3,30%
MSCI EM Eastern Europe: +2,00%
MSCI EM Latin America: -0,52%
_
iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +1,24%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -1,54%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -2,38%
_

_
Азиатские рынки:
• Несмотря на позитивную динамику в финансовом секторе, в целом, рынки снижаются. Негативные тенденции задают компании добывающего сектора, котировки которых снижаются вслед за падением цен на полезные ископаемые. А так же, компании – перевозчики, особенно морские, теряющие сегодня по 4-6% капитализации. Потери несут крупнейшие мировые операторы этого рынка: Mitsui O.S.K. (Япония), Neptune Orient Lines (Сингапур), Kawasaki Kisen Kaisha (Япония).
_
Значения индексов на момент написания обзора:
Nikkei-225 (Japan): -2,11%
SSE Composite Index: -0,15% ( SSE100: +0,30%)
BSE SENSEX (India):-1,03%
_






_
Нефть:
• СЕУЛ (Рейтер) – Цены на нефть на азиатских торгах во вторник снизились до пятимесячного минимума, возобновив падение, которое длилось две недели из-за укрепления доллара и нежелания ОПЕК увеличить объемы добычи.
_
NYMEX Crude Oil: 106,34 $/BBL (+0,10%) контракт CL.V08
_
Сегодня утром фьючерсы на нефть: -1,0%
_

_
FOREX:
• ТОКИО (Рейтер) – Курс доллара на азиатских торгах во вторник вырос до годичного максимума к основным мировым валютам, поскольку инвесторы вновь уверовали в американский финансовый сектор после того, как государство решило взять под контроль две крупнейшие ипотечные компании США Fannie Mae и Freddie Mac. Многие аналитики сочли решение американского Минфина установить контроль над находящимся в сложном финансовом положении компаниями как признак надежды на то, что кризис на жилищном и на финансовом рынках скоро останется позади.
_

_
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах коммерческих банков сегодня существенно ниже.
• MosPrime Rate: 6,85% ( +0,6).
• Ситуация стала хуже.
_

_
Новости:
_

Инвестор Россия Фонд национального благосостояния выходит на рынок корпоративных бумаг. До 80% его средств будут вложены в акции и облигации — главным образом зарубежных компаний, но достанется и российским

Кэш-кулак Костина Идея Михаила Прохорова о том, что финансовый кризис создаст возможность дешево купить ряд компаний потребительского сектора, нашла последователей. ВТБ уже копит на это деньги, заявил президент госбанка Андрей Костин «Мы будем покупать бизнесы, может быть, небанковские бизнесы, чтобы их перепродать <...> Здесь у нас сейчас появляются — и в торговых сетях, и в недвижимости — целый ряд, как они правильно называются, distressed assets», — цитирует Костина Reuters. Далее

Центр биржевого притяжения ФСФР обновила рецепт превращения России в финансовый центр. Ставка на консолидацию биржевой инфраструктуры и ужесточение регулирования «Мы предлагаем вернуть ФСФР право регулировать рынок рекламы финансовых услуг, так как в последнее время растут пирамиды, появляются компании, которые, прикрываясь лицензией биржевого посредника, начинают работать с физлицами, хотя такого права у них нет», — сетует Миловидов. Он также настаивает на том, чтобы стал регулируемым внебиржевой рынок, где у инвесторов должны быть четкие механизмы защиты интересов. Далее

АДР:
По итогом торгов в США, российские АДР НИЖЕ локального рынка на 2-5%.
_
Рынок:
• Реакция мировых рынков в поедельник-вторник разочаровала. Энтузиазма оказалось меньше, чем можно было бы ожидать.
_
Технически:
• Рынок находится в зоне существенной технической поддержки. Это зона 1475-1500 по индексу РТС и/или зона 1225-1300 по индексу ММВБ.
_
Календарь:
• 12:30 – Великобритания – Manufacturing Production – Прозводство в обрабатывающей промышленности в июле.
• 12:30 – Великобритания – Industrial output (Industrial production) – Промышленное производство в июле.
• 15:45 – США – UBS/ICSC Weekly Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным UBS/ICSC за предыдущую неделю.
• 16:55 – США – Redbook Store Sales – Объем розничных продаж в крупных супермаркетах по данным агентства Redbook на конец предыдущей недели
• 18:00 – США – Wholesale Inventories – Запасы на складах оптовой торговли в июле.
_
Ожидание:
• Сигналы на утро отрицательные, причем сразу по всем фронтам.
• Похоже, что сегодня рынок закроет вчерашний гэп.
• Вместе с тем. кроме негативной тенденции утром, дальнейшая внутридневная динамика неочевидна.
• А с инвестиционными целями поддержка в районе 1500 по индексу РТС все так же актуальна.
_
Рекомендации:
• Спекулянтам: вне рынка.
• С инвестиционными целями: Покупать на текущих уровнях, в зоне 1500 – 1700 пунктов по индексу РТС. Приоритетные сектора: металлургия, газо – нефтедобыча, мобильная связь.