Нет мотивов для прихода инвесторов на биржу.

Ожидания:

• Видится, что решение по Кипру спровоцирует новую волну недоверия к финансовым рынкам, в первую очередь к банкам, и вывод активов с рынка акций. Длительность такой волны оценивается сроком один-три месяца. Сильную коррекцию биржевых котировок банков в Европе мы вчера уже наблюдали.
• Грядут дивидендные отсечки, а роста интереса к покупке акций в преддверии этого сезона нет, потому что относительная доля дивидендов не существенна по сравнению с текущими рисками (волатильностью) локального фондового рынка. И теперь рассчитывать на приход инвесторов не приходится уже до лета, или даже до осени.

Америка:

• На биржах США прошла умеренная коррекция, так как инвесторы опасаются, что «подстрижка» банковских счетов на Кипре может стать опасным прецедентом для проблемных стран Еврозоны.
• Было немало разноплановых новостей корпоративного уровня.
• В понедельник не публиковались значимые статистические данные.
• SEC предписала Nasdaq возместить $62 миллиона убытка брокерским компаниям из-за сбоев в работе биржи в момент IPO Facebook.

DOW: -0,44%
S&P500: -0,30%
NASDAQ: -0,33%

Pre-Market: +0,15%

Европа:

• Глава Еврогруппы вверг в шок участников рынка заявив, что “кипрская модель” может стать образцом для решения проблем с банками в будущем.
• На новостях по Кипру обвалились котировки крупнейших европейских банков: Societe Generale (-11,51%), Deutsche Bank (-4,16%), BBVA (-4,94%), Banco Santander (-3,96%), … Участники рынка задают вопрос: Кот вообще будет теперь держать деньги в европейских банках, если ваши активы могут обобрать в любой момент!?
• Ценные бумаги испанского банка Bankia на бирже Мадрида упали практически к нулевой отметки, после того как в пятницу фонд, занимающийся реструктуризацией испанской банковской системы, оценил их в 0,1 евро. Bankia создали в 2011 году из семи проблемных региональных банков. Чтобы привлечь средства, банк провел эмиссию акций, которую по большей части продал своим же клиентам по 3,75 евро за штуку. Год спустя, в мае 2012, компания все же разорилась: Мадрид закачал в нее 41 млрд. евро, залез в долги – и в итоге ему пришлось просить деньгу и ЕС и МВФ на спасение уже всей национальной финансовой системы.

DAX: -0,51%
FTSE 100: -0,22%

Азия:

• На азиатские рынки давит обострение проблем в Еврозоне.
• Отдельно под давлением находится китайский рынок, где регулятор вводит ряд ужесточений в финансовом секторе на фоне роста цен на недвижимость и инфляции.

Значения индексов на момент подготовки обзора:

Nikkei-225 (Japan): -0,41%
Hang Seng Index (Hong Kong): -0,38%
BSE SENSEX (India): +0,21%

Развивающиеся рынки:

• 26-27 марта в южноафриканском Дурбане состоится пятый саммит БРИКС.
• 10 лет БРИКС: итоги. http://www.dw.de >>
•

BRIC: +0,01%
MSCI EM: +0,67%
MSCI EM Eastern Europe: -1,11%
MSCI EM Latin America: -0,28%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,10%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -1,27%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -1,12%

АДР (на торгах в США):

• Лучше рынка остается МТС.
• В целом же динамика умеренно негативная.

MTL – Mechel ADR: -2,66%
MBT – Mobile TeleSystems ADR: +1,53%
LUKOY – LUKOIL ADR: -1,27%
OGZPY – GAZPROM ADR: -1,32%
NILSY – NORILSK ADR: -2,86%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Рост котировок западно-техасской нефти WTI ограничен, на фоне роста объемов добычи нефти в США до максимальных объемов за последние 10 лет.
• Так же, проблемы в Европе – основном потребителе североморской нефти – ограничивают рост цен в сорте Brent.

NYMEX Light Crude Oil: +1,17%

Сегодня утром фьючерсы на нефть: нейтрально

FOREX и валютный рынок:

• Ситуация стабильная.

Ликвидность:

• Показатели денежного рынка ухудшились.

MosPrime Rate (over night): 6.33%

Экономический календарь (время мск.):

14:00 Выступление министра финансов Великобритании Джорджа Осборна
15:00 Баланс розничных продаж в Великобритании от CBI
16:30 Объём заказов на товары длительного пользования в США, м/м
17:00 Индекс цен на дома S&P/Case-Shiller в 20-ти крупнейших городах США
18:00 Продажи новых домов в США
18:00 Индекс потребительского доверия в США от Conference Board
18:00 Индекс деловой активности в производственном секторе Ричмонда

Макроэкономика, инфраструктура, компании:

• Дефицит российского бюджета может превысить официальный прогноз почти вдвое и достигнуть 1 трлн руб. Заткнуть дыру будет сложно — доходы от приватизации могут оказаться ниже плана в 7 раз. http://www.vedomosti.ru

Новостной фон:

Локальный: Негативный.

Сильные и слабые бумаги:

Сильные: ИнтерРАО, МТС.
Слабые: —

Настроения на рынке:

• Негативные.

Технически (тренды):

• Краткосрочно: Индексы ММВБ и РТС пробили уровень поддержки по МА200. Формируется новая волна снижения.
• Среднесрочно: Консолидация.
• Долгосрочно: Консолидация.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам (горизонт до конца дня): вне рынка.
• Среднесрочно (горизонт 3 месяца): Держать позиции с горизонтом до апреля-мая.
• С инвестиционными целями (горизонт 3 года): Держать долгосрочные инвестиционные портфели.

—
© Plan.ru. Дневник Биржево