Обзор финансовых рынков на четверг.

Америка:
• ФРС оставила учетную ставку без изменения. Т.к. ФРС решила, что американскую экономику стимулировать все еще не надо, участники рынка сочли это решение положительным сигналом. Из сообщения ФРС: “… Экономический рост замедлился в первой части этого года, а коррекция в жилищном секторе продолжается. Тем не менее, экономика, скорее всего, продолжит расти умеренными темпами в ближайшие кварталы…”
• Число заявок на ипотечные кредиты в США выросло за неделю (третий раз подряд), на фоне роста спроса на кредиты и рефинансирование по данным Mortgage Bankers Association.
Корпоративные собыия:
• Cisco Systems (-6,52%) акции упали после разочаровывающего квартального отчета.
• Walt Disney (-1,18%) продажи в 1 кв. выросли на 1%, что оказалось ниже ожиданий.
• Intel (+1,44%), JP Morgan (+1,43%), Honeywell (+1,83%), Caterpillar (+1,80%) росли на корпоративных новостях.
• Alltel (+2,09%) акции выросли после повышения рекомендаций аналитиками.
• Rio Tinto (+11,95%) акции добывающей компании выросли после сообщения о возможной его покупке конкурентом BHP Billiton (+4,93%).
• Dendreon (-64,32%) акции биотехнологической компании упали после того, как регулятор отложил принятие решения о одобрении разработанной Dendreon вакцины от рака.

DJIA: +0,40%
S&P500: +0,32%
NASDAQ: +0,18%

Pre-Market: ниже закрытия на 0,05%

Европа:
• Рост розничных продаж в Британии в апреле 2007 года замедлился до самого низкого уровня за пять месяцев.
• Основным драйвером рынка были слухи о покупке Rio Tinto ее заклятым конкурентом BHP Billiton.

DAX: +0,45%
FTSE Eurotop: -0,01%

Развивающиеся рынки:
• Россия выглядит существенно хуже других рынков в секторе ЕМ.

BRIC: +0,907%
MSCI EM: +0,567%
MSCI EM Eastern Europe: +0,191%
MSCI EM Latin America: +1,974%

iShares MSCI Emerg Mkts Index (EEM): +1,61%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,07%

Азиатские рынки:
• В среду китайский SSE Composite Index вырос выше рекордной отметки 4.000 пунктов. Объем торгов достиг исторического максимума в $32,6 млрд.

(на момент составления обзора)
Nikkei-225 (Japan): +0,06%
SSE Composite Index (China): +0,88%
BSE SENSEX (Indian, Bombay): +1,23%

Нефть:
• Опубликованные вчера Управлением энергетической информации (EIA) запасы и нефти бензина в США выросли за неделю, что явилось фактором снижения цен на нефть.
• Но в целом нефтяные фьючерсы остались на том уровне, который мы видели позавчера, перед праздником.

NYMEX Crude Oil: 61,27 $/BBL (-1,28%) контракт CL.M07

Сегодня утром нефтяные фьючерсы: нейтрально

АДР:
• Практически все русские АДР существенно хуже локального рынка.

FOREX:
• Значимых событий за вчерашний выходной день не произошло.

Ликвидность:
• Остатки на корсчетах не существенно ниже, предыдущего значения.
• Ставки овернайт 2,6%…3,8%.

Новости:

• Книга заявок по IPO ВТБ переподписана несколько раз по верхней границе.
• Ведомости. Руководитель Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) Олег Вьюгин в мае может покинуть свой пост. Его наиболее вероятный преемник — Владимир Миловидов, помощник премьер-министра, который в 2000-2003 гг. был первым зампредом Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг (ФКЦБ), предшественницы ФСФР.
• Новостной фон нейтральный.

Экономический календарь:
(Время Московское)

• 10.00 Индекс оптовых цен в Германии
• 10.45 Промышленное производство во Франции
• 10.45 Сальдо торгового баланса Франции
• 12.30 Промышленное производство в Британии
• 12.30 Сальдо торгового баланса Британии
• 14.00 Индекс опережающих индикаторов ОЭСР
• 15.00 Ставка Банка Англии
• 15.45 Ставка ЕЦБ
• 16.30 Цены на экспорт и на импорт в США
• 16.30 Сальдо торгового баланса США
• 16.30 Обращения за пособием по безработице в США
• 22.00 Исполнение бюджета США

Рынок:
• Преобладают пессимистичные настроения.

Технически:
• Рынок консолидируется в диапазоне 1900-1950 пунктов по индексу РТС.

Ожидание:
• Сигналы на утро сбалансированные, не дают повода, ни к покупкам, ни к продажам.
• Время “Х” 15:45 когда будут объявлены учетные ставки Банка Англии и ЕЦБ.
• Следует ожидать высокую волатильность с непредсказуемым исходом.

Рекомендации:
• Спекулянтам: Вне рынка.
• С инвестиционными целями: Покупки от уровня поддержки 1650 по индексу РТС.