RSS статьиДоброе утро!
Ожидания:
• Людям свойственно надеяться на лучшее, поэтому сегодня в пятницу перед саммитом Ж20 по проблемам долгового кризиса в ЕС, инвесторы, вероятно, будут покупать акции надеясь на благоприятный исход воскресных переговоров.
• Рекомендация дейтредерам, позиционным трейдерам и инвесторам: покупать.
Америка:
• Не имеет смысла перечислять все компании, которые вчера предоставили публике отчетность. Отмечу, что квартал в большинстве своем корпорации закончили близко к ожиданиям экспертов: кто-то чуть лучше, кто-то чуть хуже, но в целом по рынку финансовый результат достаточно точно спрогнозирован и уже в цене котировок. Таким образом, отчетность не меняет текущую расстановку сил на рынке. А может даже улучшает настрой участников рынка, на основе эффекта от соответствия результатов ожиданиям.
DOW: +0,32%%
S&P500: +0,46%
NASDAQ: -0,21%
Pre-Market: +0,3%
Европа:
• Эксперты “тройки” международных кредиторов в составе ЕС, ЕЦБ и МВФ рекомендовали выделить Греции шестой транш помощи в размере 8 миллиардов евро как можно скорее. Специалисты пришли к выводу, что Афинам необходимо предоставить помощь, несмотря на сложную ситуацию с государственным долгом в стране. Ранее представители “тройки” заявляли, что Греция может получить долгожданный транш в начале ноября.
• Есть надежды, что в течение ближайших дней будут приняты решения по разрешению долгового кризиса в ЕС. К ранее запланированным на 23 октября переговорам лидеров G20 добавился еoе один день саммита – 26 октября. Ходят слухи об “амбициозных” планах.
• (Рейтер) – Государства Евросоюза пришли к соглашению, что для рекапитализации европейской банковской системы понадобится около 100 миллиардов евро, но разошлись во мнениях о том, как усилить европейский фонд помощи.
• (Рейтер) – Европейские лидеры обсудят глобальные методы борьбы с кризисом на саммите в воскресенье, но никакое решение не будет принято до второго заседания, которое состоится не позже среды, заявили в четверг Франция и Германия.
DAX: -2,49%
FTSE 100: -1,21%
Развивающиеся рынки:
• Снижение в рамках общей тенденции на мировых финансовых рынках. Без отклонений от нормальных корреляций.
BRIC: -2,49%
MSCI EM: -2,71%
MSCI EM Eastern Europe: -1,97%
MSCI EM Latin America: -2,75%
iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -1,92%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -1,82%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,57%
Азиатские рынки:
• В Азии сейчас смешанная динамика, с минимальными отклонениями индексов от вчерашнего закрытия.
• Акции LG Display выросли на 7.8% после того, как аналитики LIG Investment & Securities и Hyundai Securities заявили о несущественных убытках LG в прошедшем квартале. Акции производителя чипов Hynix Semiconductor раллируют на 10% после того, как HIS iSuppli заявила о намерении использовать NAND-flash памяти в iPhone.
• Поддержку азиатским рынкам оказывает растущая цена на медь, это уже традиционная корреляция.
Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,04%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,30%
BSE SENSEX (India): +0,26%
АДР (на торгах в США):
• Смешанная динамика. Слабые отклонения.
MTL – Mechel OAO Mechel OAO American: +1,72%
MBT – Mobile TeleSystems Common Stock: -0,37%
LUKOY – LUKOIL CO SPONS ADR: +0,26%
OGZPY – OAO GAZPROM ADR: -0,67%
NILSY – JSC MMC NORILSK ADR: +0,14%%
Нефть, сырьевые товары, драгоценные металлы:
• Вчера и сегодня – консолидация.
NYMEX Light Crude Oil: 85,30 (-0,94%)
Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,80%
FOREX и валютный рынок:
Ликвидность:
• (Рейтер) – Банк России удовлетворен курсовой политикой, которая выдержала осеннюю девальвацию рубля, стоившую регулятору $14 миллиардов, адекватной реакцией населения и бизнеса на нее, уровнем процентных ставок, а также статусом крупнейшего покупателя золота среди других центробанков. Ситуацию с ликвидностью регулятор называет устойчивой и готов по мере необходимости возвращать антикризисные инструменты.
См. http://ru.reuters.com/article/businessNews/idRURXE79J1PV20111020?sp=true
MosPrime Rate (over night): 5,46% (+0,12 пт.)
Российская макроэкономика:
Новости:
Внутренний новостной фон нейтральный.
Сильные и слабые бумаги:
• (Рейтер) – Российский холдинг ИнтерРАО за счет новых энергоактивов, полученных в обмен на акции этой весной, увеличил EBITDA до 24,4 миллиарда рублей в первой половине 2011 года, превысив прогноз аналитиков.
Сильные: ФСК, ИнтерРАО.
Слабые:
Экономический календарь (время мск.):
• 11:40 Еврозона Выступление главы ЕЦБ Ж.-К.Трише
• 12:00 Германия IFO business climate – Индекс настроений в деловых кругах IFO октябрь
• 12:30 Германия IFO expectations – Индекс ожиданий IFO октябрь
• 12:30 Великобритания Public sector net borrowing – Чистые заимствования гос. сектора сентябрь
• 15:00 Канада Consumer price index (CPI) – Индекс потребительских цен. сентябрь
• до открытия торгов в США отчет General Electric
• Так же смотри календарь и итоги корпоративных отчетов:
http://www.earningswhispers.com/calendar.asp
http://beta.finance.yahoo.com/news/category-earnings/
Настроения на рынке:
• Осторожный оптимизм.
Технически (тренды):
• Краткосрочно: Индексы ММВБ и РТС торгуются под уровнями локальных сопротивлений.
• Среднесрочно: Формируется среднесрочный разворот рынков к росту от зоны поддержки по индексу РТС 1250-1100 пунктов.
• Долгосрочно: Консолидация.
Рекомендации:
• Дейтрейдерам (горизонт 3 часа): вне рынка
• Среднесрочно (горизонт 3 месяца): вне рынка
• С инвестиционными целями (горизонт 3 года): Рекомендованы покупки с инвестиционными целями на уровнях ниже 1500 по индексу РТС (т.е. на текущих). Приоритет нецикличным отраслям: генерация, распределительные сети, уголь и газ, связь, и прочие Utilities.
Комментариев: 36
на “Биржи: утренний обзор.”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
Уважаемый Админ, я внимательно и с большим удовольствием читаю ваши обзоры. Насколько я понял, Вы склоняетесь к тому, что доллар не должен сильно дорожать к рублю при текущей стоимости нефти.
В связи с этим хотел спросить, известна ли Вам следующая модель расчета курса доллара в России:
деньги должны быть чем-то обеспечены – этим обеспечением являются международные резервы. Итак делим денежную массу на международные резервы. На сайте ЦБ денежная масса указана 21,08 трлн. руб. а резервы 517 млрд. долл. Делим первое на второе и получаем курс доллара 40,77 рубля.
Добавлю, что с января 2008 по октябрь 2011 денежная масса выросла с 12 869 до 21 080 млрд руб.!, международные резервы выросли с 479 до 517 млрд дол, а курс доллара с 24,8 до 32 рублей. Т.е. налицо большой рост денежной массы в рублях по отношению к международным резервам в долларах.
Наверняка метод, который я озвучил для Вас новинкой не является. Но все-таки как я понял, Вы скорее склоняетесь, к тому, что доллар сильно дорожать к рублю не должен. Значит ли это, что данный метод расчета курса доллара нелогичен?
Спасибо, Мак.
Есть другая методика: по паритету покупательной способности. Есть разные оценки, вплоть до индекса БигМака (подозрительно на ваше имя похоже :) ). Так вот по летним расчетам журнала The Economist доллар должен стоит 18,5 рублей. см: http://www.economist.com/blogs/dailychart/2011/07/big-mac-index
Истина часто посередине.
Между вашими расчетами в 40,7 и БигМаковскими 18,5
Получаем консенсус на уровне 29,6 руб/usd
Мак
деньги должны быть чем-то обеспечены – этим обеспечением являются международные резервы.
—–
Основной вопрос – откуда взялось процитированное утверждение? Иными словами, что заставляет утверждать, что должна быть строгая асболютная конвертируемость национальной валюты в международные резервы? На мой взгляд, это ничем не обосновано и походит на простую манипуляцию цифрами. Лет 500 назад, например, была такая экономическая школа, меркантилисты, которые на полном серьезе считали, что для экономического процветания требуется всего лишь запретить/ограничить вывоз наличных денег из страны. Тоже, между прочим, влиятельны были в свое время. :)))
Мак, если исходить из этой логики, то и международные валютные резервы должны быть чем-то обеспечены. Если предположить, что их обеспечением является золото, то оно должно стоить 20К за унцию. Так что соотносить банально одно к другому не совсем верно.
И вот мы приходим к извечному вопросу: что есть деньги, и зачем они нужны стране? В чем их функция? :)
Ну вот дочки стали мамок спасать
ЮниКредит Банк в сентябре увеличил портфель кредитов банкам-нерезидентам на 57 млрд рублей — до 337 млрд. Такие данные оборотной ведомости банка по счетам бухучета (101-я форма отчетности) приводит газета «Коммерсант». По итогам всего III квартала рост этого показателя у ЮниКредит Банка оказался еще более существенным — 181,9 млрд рублей. Это значительно превышает аналогичный показатель других крупных российских «дочек» иностранных банков. Так, в III квартале Райффайзенбанк и Ситибанк показали сокращение объема кредитов банкам-нерезидентам на 11 млрд и 3,2 млрд рублей соответственно, Росбанк и Нордеа Банк — рост на 30 млрд и 1,9 млрд.
По мнению экспертов, динамика, продемонстрированная ЮниКредит Банком, связана с поддержкой материнской группы UniCredit. «Скорее всего, это кредитование материнской структуры, которая сейчас может испытывать не лучшие времена из-за кризиса долгов Европы», — предполагает стратег ФГ «БКС» Максим Шеин. «Итальянские банки находятся под давлением со стороны ухудшающейся экономической ситуации, режима экономии, которого будет вынуждено придерживаться правительство Италии, — говорит аналитик по банковскому сектору компании «Открытие Капитал» Ольга Найденова. — Мобилизовать доступные ресурсы в такой ситуации вполне разумно». Вслед за снижением на одну ступень кредитного рейтинга Италии агентством S&P все три ведущие международные рейтинговые агентства снизили или поставили на пересмотр с «негативным» прогнозом рейтинги крупнейших итальянских банков, в частности UniCredit. Акции UniCredit сейчас торгуются всего по 0,26 капитала (согласно консенсус-прогнозу Bloomberg на конец 2011 года), добавляет Найденова.
Перебью вашу интересную беседу – по рынку, все бумаги, фьючерс в треугольниках.
Пробитие до закрытия возможно задаст тон на понедельник.
2Мак
Во умный человек появился, вы не учитываете тот факт что практически все валютные курсы в мире в той или иной мере завязаны на политический режим.
Учтите еще что отчетность может не отражать реальности. Вы уверены что объем ЗВР в наличие и на бумаге совпадают? Может быть в ЗВР нет тех активов, кассу ведь могли и стырить.
Самый главный держатель россиянской бумаги это население 9.5 трлн. депозитов + 5 трлн. в хрустах. Если люди прочухают что РФ это “тихая гавань” курс вынесут и не до 40 руб, а значительно выше.
А так как стабильность россиянского режима сильна завязана на курс, то они из кожи лезут дабы этого не случилось. На носу выборы и то рубль вырос, за сентябрь ЗВР официально 30 ярдов потерял.
Умные люди ушли в доллар.
Для тех кто скажет, что “де все фигня, лишь бы розы цвели” – за сентябрь цена на мясо поднялась на 11%.
А нам втирают про инфляцию в 7%, интересно как они её считали, про росту цен в буфете Минфина.
Эти треугольники до следующего новолуния :)))
to Moga, 21.10.2011 в 13:16. Я тоже это наблюдаю,есть один момент-чем дольше формируется треугол,тем слабее будет сигнал,и вероятность ложного пробития увеличивается.
2 Rob спасибо. Вы сразу задали четкий уточняющий вопрос. Мне действительно не совсем ясно чем должен быть обеспечен рубль. Логика строилась на том, что это соотношение точно прослеживалось с января 2008 по сентябрь 2009.
Кроме того, мое внимание привлек тот факт, что с сентября 2009 по октябрь 2011 денежная масса выросла с 12 797 до 21 080 млрд. руб., в то время как курс доллара за это время вырос с 31 до 32 рублей.
Когда количество рублей растет логично, что на них можно купить больше долларов.
Когда количество рублей растет логично, что на них можно купить больше долларов.
—–
А зачем? Неужели у рубля больше нет иных предназначений, кроме как быть конвертированным в иностранную валюту? На хрена тогда вообще рубль? Давайте как в Черногории введем обращение евро (или даже доллара, без разницы) – и всего делов. Проблема закончится? :)
а народ на ММВБ торгующий поумнел или все оптимисты уже закупились – бурного роста нет, люди понимаю что следующая неделя явно красная.
Rob
Мне нравиться идея ввести в обращение доллар, тогда будет нормальная валюта, низкие проценты по кредитам.
Простите,господа быки,но кое-где вы перебрали.Понедельник будет немного отрезвляющим.А поэтому,лонг только в одной бумаге,все остальное в шорт.
Алексей, 21.10.2011 в 17:38.
Мне нравиться идея ввести в обращение доллар, тогда будет нормальная валюта, низкие проценты по кредитам.
—–
В таком случае почему бы вам не собрать манатки и не уехать в Уругвай? Там у них, похоже, нормальная валюта и низкие проценты по кредитам. Будете там местным трейдерам про уругваянские папирки втирать.
что-то гидра отстает ( и объемы небольшие по ней последние полгода(
Или в Эквадор… Не помню, в какой из этих банановых республик уже воплотили голубую мечту Алексея.
onegin, 21.10.2011 в 18:27.
что-то гидра отстает
—–
Да забудь ты про нее! Это гнилой совковый политический и подверженный куче политических рисков непрозрачный бизнес. Чем тепловая генерация не устраивает?
Rob, прозрачный бизнес и Россия – ну никак вместе в любом случае существовать не могут) при текущей системе….
onegin, 21.10.2011 в 18:35
Я извиняюсь, и ничего личного, но как только я слышу интеллигентские стенания такого рода, я широко зеваю и иду читать книжку. Ску-у-у-у-у-учно…
Интересно, вот именно в данный момент покупают – кто это?
я фьючерс покупаю постоянно на пробитие уровней по 5 мин-ке – выносим шортистов.
А акции не, покупать не решаюсь.
Ж20 же :)
цитата из википедии
“Во время августовского путча в Москве Муаммар Каддафи поддержал действия ГКЧП[177].”
а я то думал чё ДАМ так юродстввовал…
http://www.vesti.ru/doc.html?id=409073
и потом через год
http://top.rbc.ru/politics/21/10/2011/621550.shtml
прогресс =)
Алёна,а если амеры удержат пробой 1230,то шортилок могут и наказать.Но,всё будет зависить от новостей.
to Mcfer, 21.10.2011 в 22:25. Удержат и своих накажут.Наших неизвестно-нефть и йена,пока этот вынос не подтверждают.Экспирация там сегодня.В понедельник дым осядет,посмотрим.
Йена,-не ззнаю(не слежу),а нефть она в последнее время особняком стоит и ходит своими дорожками.Её и завалить не могут и вытянуть наверное ни кому не нужно.
Rob
Это моя земля,
То что сейчас её окупировали россиянцы это не повод её бросать.
СССР подох и РФ ждет такая же судьба.
Алексей, вам тоже здоровья.
Доктор!!!
Куда Вы пропали??!
Здесь Алёше совсем плохо, осложнения походу начались (?)
Помню в детстве, во дворе у нас, всех @удаков “Алёшами” называли, только вот не помню почему… :)
Алеша, не обижайтесь, но вы это заслужили.
Алексей, убедительная просьба, не картавить. Если вы такой русский – уважайте свой язык. Спасибо.
По поводу резервов.
Они не имеют отношения к курсу. НО они влияют на денежную массу. Так, согласно уставу МВФ, его члены обязаны соблюдать пропорцию денежной массы к резервам (при этом определенная доля резервов обязана быть в пиндосских трежериз).
Согласно второй поправке (ямайскому соглашению), курс каждая страна регулирует сама и выбирает режим – плавающий, управляемый, и тд. Про ППС всё верно. Очевидно, есть фундаментальные причины не делать рубль дороже.
Алеша не русский и уже давно продан, сами знаете, как кто :)
Да не кормите вы тролля, выхлоп все равно нулевой.