RSS статьиДоброе утро!
Ожидания :
• Сегодня в США все финансовые рынки закрыты – с США День Независимости.
• В целом ситуация на российском рынке акций выглядит неадекватной. Традиционная корреляция с сырьевым рынком не проявилась в последние дни: мы наблюдем рост индексов РТС и ММВБ, на фоне снижения цен на сырьевые товары.
• Краткосрочная рыночная ситуация оценивается как слабо прогнозируемая, динамика рынков неочевидна.
Америка:
• Вышедшие в пятницу существенно сильнее ожиданий данные о промышленном производстве помогли американскому рынку акций завершить неделю с результатом роста лучшим за два последних года.
• Основное событие этой недели, ожидаемое инвесторами, – отчет о занятости в США, который будет опубликован в пятницу.
• А через неделю начинается сезон корпоративных отчетов, который открывает Alcoa.
DOW: +1,36%
S&P500: +1,44%
NASDAQ: +1,53%
Pre-Market: -0,20%
Европа:
• Сильные статданные из США повлияли и на европейские рынки.
• Главной же внутриевропейской новостью недели стали новости по Греции, где парламент утвердил пакет финансовых мер по сокращению дефицита бюджета, что открывает стране доступ к очередным кредитам.
• А в субботу министры финансов еврозоны одобрили очередной денежный перевод Греции в размере 12 миллиардов евро, но предупредили, что страна должна быть готова к значительной потере независимости и большому сокращению рабочих мест.
DAX: +0,59%
FTSE 100: +0,74%
Развивающиеся рынки:
• На развивающихся рынках в пятницу наблюдалась ровная картина роста, соответствующая общемировой тенденции на финансовых рынках.
BRIC: +0,80%
MSCI EM: +0,92%
MSCI EM Eastern Europe: +1,42%
MSCI EM Latin America: +1,47%
iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +1,18%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,93%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +1,43%
Азиатские рынки:
• В июне промышленный рост в Китае оказался самым низким за 28 месяцев, индекс активности сектора, по официальным данным, упал до 50,9 пункта. Снижение показателя ниже 50-ти считается признаком спада в отрасли. Замедление роста мировой экономики и ужесточение кредитной политики внутри страны негативно сказались на объеме заказов для китайских предприятий, и, соответственно, на экспорте. Эти данные мы получили в пятницу. А сегодня стало известно о замедлении активности до четырехмесячных минимумов в китайском секторе услуг.
• На азиатском фондовом рынке сегодня утром был сильный гэп вверх – отыгрывалось высокое закрытие в США в пятницу, в дальнейшем рынки консолидировались.
Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,79%
Hang Seng Index (Hong Kong): +1,65%
BSE SENSEX (India): +0,30%
АДР (на торгах в США):
• Рост разной степени величины.
MTL – Mechel OAO Mechel OAO American: +3,14%
MBT – Mobile TeleSystems Common Stock: +0,63%
LUKOY – LUKOIL CO SPONS ADR: +1,13%
OGZPY – OAO GAZPROM ADR: +1,51%
NILSY – JSC MMC NORILSK ADR: +1,99%
Нефть, сырьевые товары, драгоценные металлы:
• (Рейтер) – Нефть стабильна в понедельник после того, как регуляторы еврозоны одобрили очередной перевод средств Греции, а сильные экономические данные США успокоили страхи по поводу спроса в крупнейшем мировом потребителе энергии.
• Нефти также помогло ослабление доллара, который снизился к корзине валют, тогда как евро торгуется недалеко от трехнедельного максимума. Единая валюта дорожает благодаря тому, что Греции удалось избежать дефолта в ближайшем будущем, а также в надежде на повышение ключевой ставки Европейского центробанка на этой неделе.
• Успешная продажа нефти американским министерством энергетики также облегчила опасения о том, сможет ли рынок поглотить дополнительную нефть, предоставленную Международный энергетическим агентством.
NYMEX Light Crude Oil: 94,94 (-0,50%)
Сегодня утром фьючерсы на нефть: нейрально.
FOREX и валютный рынок:
• Единая валюта дорожает благодаря тому, что Греции удалось избежать дефолта в ближайшем будущем, а также в надежде на повышение ключевой ставки Европейского центробанка на этой неделе.
Ликвидность:
• Остатки на корсчетах на уровнях близких к максимальным за год.
• Ставки на рынке МБК стабильны.
MosPrime Rate (over night): 3,82% (-0,01 пт.)
Российская макроэкономика:
|
Новости:
• Регистратор доменных имен Ru-Center скупал домены в кириллической зоне .рф, нарушая закон «О защите конкуренции», решила Федеральная антимонопольная служба. В наказание за это ему придется расстаться со всем незаконно полученным доходом — 239,9 млн руб.
Внутренний новостной фон нейтральный.
Сильные и слабые бумаги:
Сильные:
Слабые:
Экономический календарь (время мск.):
• 12:30 Великобритания Purchasing managers index (construction) (PMI) – Индекс менеджеров по закупкам в сфере строительства. май
• 13:00 Еврозона – Producer price index, PPI – Индекс цен производителей. май
Настроения на рынке:
• Последние дни квартала закончились с оптимизмом.
• Настроения на второе полугодие пока не понятны.
Технически (тренды):
• Краткосрочно: Рост.
• Среднесрочно: Консолидация.
• Долгосрочно: Консолидация.
Рекомендации:
• Дейтрейдерам (горизонт 3 часа): вне рынка.
• Среднесрочно (горизонт 3 месяца): вне рынка.
• С инвестиционными целями (горизонт 3 года): Аккумулировать наличные для покупок на уровнях порядка 1500 и ниже по индексу ММВБ.
Комментариев: 43
на “Биржи: Утренний обзор.”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
>Краткосрочно: Рост.
похоже росту трындец..
сегодня будет понятна природа пятничного роста…
Сегодня амеров нету,поэтому понять будет не просто.
Краткосрочная рыночная ситуация оценивается как слабо прогнозируемая, динамика рынков неочевидна
—————————————————
Если бы динамика рынков была бы очевидной, то никто не заработал бы…
2Ренат , а у него она всегда неочевидна ))))
и всегда нужно находиться вне рынка и деньги отнести на депозит в банк – беспроигрышный вариант … )))
вон сбер как тарят – любые заявки лопают без раздумий , а ему все неочевидно ))
я уверен , что цифры очень сильно занижены http://www.e1.ru/news/spool/news_id-352291.html
Прямо таки и тарят и тарят)))
природа роста рынка понятна как обычно, растем на выносе клиентских шортов, брокерами и другими инсайдерами…
2Mcfer , а ты встань против – в шорт , проверишь иронизирующий ты наш …
Дмитрий!
В первом полугодии 2011 года паевые инвестфонды (ПИФы) привлекли от инвесторов 5,8 миллиарда рублей, пишет газета “Коммерсантъ” со ссылкой на данные Investfunds. Для сравнения, за первые шесть месяцев 2010 года объем привлечения средств в ПИФы был примерно в три раза меньше – 1,9 миллиарда рублей.
Как указывает издание, отрасль коллективных инвестиций преодолела кризис: с начала текущего года чистый приток средств в ПИФы регистрируется ежемесячно, чего не случалось с 2007 года. Приток средств по итогам полугодия последний раз был зафиксирован в прошлом году (с января по июнь).
По итогам одного только июня 2011 года чистый приток средств в открытые ПИФы превысил 830 миллионов рублей. В основном приток обеспечили фонды акций, куда за месяц поступило в общей сложности более 870 миллионов рублей.
ПИФы облигаций в течение января-июня 2011 года пользовались наибольшим спросом. Чистый объем привлечения средств в такие инвестфонды составил свыше 6,3 миллиарда рублей. Чистый приток средств в фонды смешанных инвестиций с начала года составил около 200 миллионов рублей, в ПИФы фондов – около 40 миллионов рублей.
Алексей,
Где-то было, что когда частники начинают валом идти в ПИФ-ы, то это есть признак окончания тренда роста. :)
Алексей, эти деньги никогда существенно не влияли на рынок, сравните их со средним дневным объемом торговли на обеих площадках.
Ded Pikhto,я не шорчу…не умею….не моё это,а вот пару капканчиков с утра поставил.Упадёт -сработают,а нет – потом сработают,пусть не сегодня…)))
2Mcfer , и где стоят твои капканчики – мне даже интересно стало ? ))
http://quote.rbc.ru/topnews/2011/07/04/33344174.html
Ded Pikhto,если глобально рассуждать,то 94,5 (там где гэп не прикрытый),но этого дождуться не все.Это как неделю назад смотрелся не прикрытый гэа на 108.А вот более земные капканы расположил на 101,5 до 102,ну там -как пойдёт.
Mcfer, на 103 фиба 61,8% – сильная поддержка , но шипом в моменте могут до твоих уровней дойти , но учитывая , имхо многих шортильщиков , вынесут сбер к 110 на шортах , если не все серьезно в нем судя по пятничному объему …
А если рейтинг порежут ВТБ или БМ к примеру?А объёмы- это лимиты осваивали в начале квартала.Посмотрим,но пока пусть и широкий,но боковик.
Выше пока не пойдем,кажется.Верхи не могут.
Алена, 4.07.2011 в 14:25.
Куда откат будет, думаешь ?
EN, 4.07.2011 в 12:08.
+1
1670-можем откатиться.
да это было бы логично, но наш рыног как всегда против всех. в общем должны отъехать, если большинство шортов закрыли…
ВТБ сдают,и поделом,индекс держат легкими бумагами-никель,лук,сбер.преф.Завтра ,скорее всего,вниз.
Еще одна причина роста, выросли локальные акции которые торговались с дисконтом к АДРам на фоне отмены лимитов для нерезов: МТС, Система, НЛМК, и естественно Сбер. В общем, сработали стратегии на снижение спреда..
Так разве это не с сентября?
Алена, а разве неправильно что начали отыгрывать спред в моменте, к сентябрю эта идея потеряет силу. покупай на слухах и т.д. В данном случае, это безрисковый арбитраж: в лонг локалку против шорта АДР, спреды то было существенные.
EN, 4.07.2011 в 12:08.
Сравнение со среднедневными оборотами некорректно – на рынке полно роботов которые могут оперируя суммой в 1 млн. руб. за день сделать оборот в 1 млрд. руб.
Оборот 11 млдрд. долл. это количество сделок за день.
А деньги которые пришли на рынок и крутятся вокруг рынка нечто другое.
По моим оценкам на рынке или около рынка крутиться постоянно
1 млрд. долл. – 80% оборота роботы,краткосрочники
3-5 млрд. долл. – 15% оборота среднесрочники
10-20 млрд. дол. – 5% оборота долгосрочные инвесторы
Так что кракосрочно 2 млрд руб. могут сыграть игру.
Алена, 4.07.2011 в 16:13.
Не думаю что завтра вниз – боковик или слабый рост.
Если кто загнал индексы вверх крупными покупками значит либо через продажу в канале должен вернуть бабки либо через деревативы
to EN, 4.07.2011 в 17:43.
Я не совсем поняла.В моменте отыгрывают спред,а арбитраж в сентябре?Ведь сейчас пока все по старому.
для: Алексей. Если вы так любите математику, то почитайте статью, повнимательнее. Во первых, проанализируем приток…
Приток (все фонды): 5,8 млрд. руб
Фонды облигаций : 6,3 млрд. руб
Фонды сбаланс: 0,2 млрд. руб
Фонды фондов: 0,04 млрд. руб
Постойте а где же разница? А вот и она..
Фонды акций: -0,7 млрд. руб
Вот вам и приток :–(, т.е. деньги пришли в облигации..
Во вторых, СЧА российских фондов на 30.06.2011 (ПИФов которые могут инвестировать в акции и облигации) составила 212.3 млрд. руб, т.е. приток в 5,8 млрд. руб. составил 2,72% от СЧА. Оставляю вам судить много это или мало….
Для Алены,
Может я непонятно изьясняюсь, попробую устранить. Доступа к блюмбергу нет, но насколько я помню например АДР Системы торговались с 10-15% премией к локальным акциям, т.к. иностранцы могли купить только АДРы а не локалку. Если к сентябрю это ограничение снимут, соответственно иностранцы смогут купить что угодно, а значит либо АДРы должны отвалиться либо локалка должна выстрелить чтобы спред стал нулевым. Как заработать? Лонг локальные акции Системы, шорт АДРы, т.е. арбитраж. Собственно это и было сделано, судя по рынку….
to EN, 4.07.2011 в 19:10.
Я идею понимаю.Я не понимаю механизма-т.е.когда лонг спота и шорт АДР будет выставлен на арбитраж?Насколько я поняла-сейчас схема та же.Купить спот в надежде,что все станут в шорт по АДР и к сентябрю арбитражироваться?Может кто-то объяснит пошагово,чет не догоняю.
to Алексей, 4.07.2011 в 18:22.
Может и боковик.Но,тогда,не на один день.Что бы набрать шорт.Быстрее его набрать на сливе.Вверх не могут-начинается сильная зона сопротивлений.Шорт в пятницу хорошо вытряхнули.Непонятно,на чем расти.
Алена, Так я понял. Похоже ты плаваешь в терминах. Арбитраж – безрисковая сделка. Поэтому, обычно такие сделки проводятся в обе стороны для хеджирования. Также и в данном случае, инвестор открывает лонг и шорт одновременно, делая ставку на сужение спреда между ними. Так что, либо отвалятся расписки, либо вырастет локалка, инвестор должен заработать. В общем, твой профит это либо прибыль по лонгу локалки, либо шорту расписок, а может и одновременно по обоим направлениям, естественно здесь надо будет учесть расходы на финансирование шорта…
Можно ещё проще, смотри на такую сделку, как на лонг локалки с хеджированием с помошью расписок или наоборот.
Да,и еще-спред,результат арбитража.Если его не будет,и не будет абитража,равный доступ к АДР и споту-зачем тогда нужны АДР?Вообщем,голову почти сломала.Если кто-то объяснит,буду благодарна.
с 1 сентября вкалывать будем дольше и раньше…
http://www.rbc.ru/rbcfreenews/20110704200230.shtml
Алёна. АДР придумали как инструмент, позволяющий иностранным компаниям размещаться на крупных биржевых площадках, арбитраж это спекулятивный плюс адр, помимо прочего плюсы следующие- 1. процедура листинга для большинства категорий адр и гдр упрощённые 2. расходы эмитента ниже чем при стандартном размещении акций 3. позволяют различным группам инвесторов вкладывать деньги в акции не нац. компаний и т.д.
покупайте ММК прибыль будет с потолка =)
EN, 5!
Покупайте же систему – все в локалку – это тема!
Доживем до завтра и увидим что к чему – кукольный рынок
http://video.yandex.ru/users/only654d/view/4 – филь о том как “эффективно” принимались решения когда падали крупнейшие банки америки.