RSS статьиДоброе утро!
Ожидания:
• Социальная сеть LinkedIn оценена спекулянтами в первый день торгов после IPO в $9 млрд. Массовые ИПО (IPO) различных интернет-сервисов и многомиллиардная капитализация социальных сетей и производителей модных гаджетов, что мы наблюдаем в последние месяцы, возвращают нас в эпоху дот.комов. Видится, что высокотехнологичные компании в немалом ряде случаев – существенно переценены. Компании с близкой к нулю капиталоемкостью, и держащиеся только на посещаемости их сайтов – экстремально рискованные инвестиции. Сложно назвать дату – когда, но в обозримом будущем, мы будем наблюдать, как лопнет очередной пузырь в секторе компаний строящих свой бизнес исключительно в виртуальном пространстве. Тем более, время подходит, а память инвесторов сохраняется в среднем 10 лет, как раз такой срок прошел с момента крушения Nasdaq в 2000 году.
• В целом, на рынке явный пессимизм. Коррекция не выкупается. То есть инвесторы не считают, что уровень, и/или момент времени для покупок настал.
• Ситуация неочевидна. Вероятность боковика на рынке или коррекции выше, чем вероятность роста.
• Рекомендовано сегодня со спекулятивными и инвестиционными целями – вне рынка.
Америка:
• Индексы продемонстрировали умеренный рост при разочаровывающих макроэкономических данных и на фоне постоянного стимулирования рынка со стороны ФРС.
• Упали объемы продаж жилья на вторичном рынке жилья на 0,8% в апреле, при ожиданиях роста, и после недавних данных о падении объемов жилищного строительства.
• В центре внимания были акции социальной сети LinkedIn (www.linkedin.com) которые в первый день торгов на NYSE после IPO показали прирост вдвое (!) на +109,44% от цены размещения. Таким образом, капитализация компании, которая была оценена на IPO в 4 миллиарда долларов, достигла 9 миллиардов.
• В сектора M&A новости по компании производящей лабораторное оборудование Thermo Fisher Scientific (+4.2%), которая сообщила о приобретениях на суммы $3.5 млрд.
DOW: +0,36%
S&P500: +0,22%
NASDAQ: +0,30%
Pre-Market: нейтрально
Европа:
• Швейцарская компания Glencore, крупнейший в мире сырьевой трейдер, привлекла более $10 млрд. в рамках IPO на биржах Лондона и Гонконга. Это крупнейшая подобная операция с начала года. После начала условных торгов акции компании, которая была оценена более чем в 59 миллиардов долларов, выросли в цене на 4%.
• Объемы розничных продаж в Великобритании увеличились в апреле на 1,1% м/м и на 2,8% м/г, существенно превзойдя прогнозы аналитиков. Национальное бюро статистики объяснило рост этого показателя необычно теплой погодой, а также дополнительными расходами британцев и туристов, связанными с королевской свадьбой.
DAX: +0,75%
FTSE 100: +0.55%
Развивающиеся рынки:
• Сектор ЕМ в целом нейтрально.
• Российский рынок вчера был, несущественно, лучше сектора развивающихся рынков.
BRIC: +0,09%
MSCI EM: -0,18%
MSCI EM Eastern Europe: +0,23%
MSCI EM Latin America: -0,26%
iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -0,65%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +0,89%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,67%
Азиатские рынки:
• Азиатский рынок остается под впечатлением вчерашнего провального отчета по ВВП Японии, которая вошла в рецессию. При этом сегодня ЦБ Японии единогласно сохранил существующую денежно кредитную политику и учтную ставку на уровне 0,1%. В японском обществе остро обсуждается вопрос национальной энергетики. Индекс деловой активности за апрель, опубликованный сегодня, упал на 6,3% м/м, при +0,7% в предыдущем месяце.
• В целом на биржах Азии сейчас смешанная динамика. Боковик.
Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): -0,14%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,01%
BSE SENSEX (India): +0,66%
АДР (на торгах в США):
По АДР смешанная динамика. Лучше рынка металлурги, хуже рынка нефтегазовый сектор.
MTL – Mechel OAO Mechel OAO American: +3,73%
MBT – Mobile TeleSystems Common Stock: +1,46%
LUKOY – LUKOIL CO SPONS ADR: -0,46%
OGZPY – OAO GAZPROM ADR: -0,27%
NILSY – JSC MMC NORILSK ADR: -1,69%
Нефть, сырьевые товары, драгоценные металлы:
• Спрос на золото в первом квартале этого года оставался высоким. Как сообщил Всемирный совет по золоту, рост этого показателя за указанный период составил 26% в сравнении с первым кварталом прошлого года. По сравнению с 4-м кварталом спрос на “вечный металл” сократился на 5%. Тем не менее рост цен на золото продолжается – за 1,5 года оно подорожало уже на 50% – выше отметки в 1,5 тысячи долларов за унцию.
NYMEX Light Crude Oil: 98,44 (-1,46%)
Сегодня утром фьючерсы на нефть: +0,45%
FOREX и валютный рынок:
Ликвидность:
• Ситуация стабильная. Деньги в системе есть.
MosPrime Rate (over night): 3,54% (+0,03 пт.)
Российская макроэкономика:
• МОСКВА (Рейтер) – Золотовалютные резервы РФ за неделю с 6 по 13 мая понизились до $514,4 миллиарда с $524,7 миллиарда из-за существенного падения европейской валюты в связи с долговыми проблемами Греции и Португалии.
Новости:
• (Рейтер) – Крупнейший в РФ международный аэропорт Домодедово планирует разместить в ходе SPO до 20 процентов существующих акций, сказали Рейтер источники на финансовом рынке. По словам источников, оценки организаторов находятся при этом в очень широком диапазоне. В частности, Goldman Sachs оценивает компанию в $3,5-7,5 миллиарда, исходя из EV/EBITDA 6,8 – 17,6. Еще один из организаторов – Citigroup – оценил капитализацию Домодедово в $4,2-5,3 миллиарда, сказал другой источник на финансовом рынке. Средняя оценка для европейских аэропортов – 8,6 EV/EBITDA.
Внутренний новостной фон нейтральный.
Сильные и слабые бумаги:
Сильные:.
Слабые:.
Экономический календарь (время мск.):
• 10:00 Германия Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей апрель
• 12:00 Еврозона Euro-zone current account – Сальдо платежного баланса по текущим операциям,млрд. март
• 18:00 Еврозона Consumer confidence indicator – Индикатор доверия потребителей апрель
Настроения на рынке:
• Покупателей нет.
• Активность инвесторов минимальная.
Технически (тренды):
• Краткосрочно: Индекс ММВБ находится на уровне динамической поддержки по МА200.
• Среднесрочно: Сохраняется нисходящий тренд.
• Долгосрочно: Консолидация.
Рекомендации:
• Дейтрейдерам (горизонт 3 часа): тактики от продаж по фьючерсу на индекс РТС/ММВБ.
• Среднесрочно (горизонт 3 месяца): вне рынка.
• С инвестиционными целями (горизонт 3 года): Аккумулировать наличные для покупок на уровнях порядка 1500 и ниже по индексу ММВБ.
Комментариев: 35
на “Биржи: утренний обзор.”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
Дурацкая соц сеть оценивается выше одного из самых прибыльных аэропортов России. Интересно было бы сопоставить их cash flow.
Facebook – компания публичная, возьми их annual report и погляди кэшфло.
ну и тухляк на рынке…ужас
*LinkedIn, не Facebook
Вот это движуха на рынке!
Кто помнит такое слово – КАРАЧУН! ?
Такое слово не помню, но упоминаемый тут железобетон у сбера на 95 похоже скоро будут долбить. Посмотрим, выдержит ли.
Как говорил мне коллега, когда я постигал азы: сила железобетона зависит от умения и искусства манипулятора(на русский с изменением в данном кгнтексте)
На 95 в сбере не железобетон,но почему то его активно откупают с этих уровней.То ли стопы ниже чьи-то берегут.Да сегодня и объемов нет нигде.
Уважаемый SberInvestor
Аэропорт этот достался нынешнему владельцу мягко говоря далеко не совсем легально. И в случае изменения в структуре власти, крыщуюший его чиновник может вдруг уйти на пенсию и новая вертикаль может его прихватизировать. Была когда-то компания Юкос и где она?
А упомянутая вами социальая сеть защишена страной, максимально гарантирующей права инвесторов – США
Согласен с Алексеем. Наши активы могли бы стоить тоже намного дороже при наличии независимой судебной системы и нормального отношения к бизнесу. А чем соц.сеть плоха? затрат вообще нет если сравнивать с аэропортом
Соцсеть виртуальна – в этом ее уязвимость.
виртуальна, но у ее создателей есть на нее права, и в случае чего можно заново сделать, опять же)) а домодедово если терракт крупный? вот ведь, но я за домодедово)
Когда же паника уже случиться то?
почитал чат.. похоже там сидят либо инвесторы, либо новички(не все, разумеется)как-то большинство принципиально за лонги, никогда не понимал любви к одному виду операций
Дмитрий!
Вопрос по поводу оттока капитала из РФ январь – апрель 2011 29 млрд. долл, за весь 2010 г – 35 млрд. долл. Отток идет со скоростью в среднем 7 млрд. в месяц или 20% экспортной выручки за тот же период.
Резервы ЦБ падают, то ли евро упал, то ли Батьке деньжат зеленых подкинули, кто его знает?
Резервы ЦБ 514 млрд. долл., внешний долг РФ (частный и государственный) 504 млрд. долл.
Мы движемся к дефальвации?
Вот смотрю что твориться сейчас в Минске а ведь то же самое может быть и в Москве.
Mcfer,
Медленное сползание куда опасней.
d_wild
Facebook старается быть публичной, по крайней мере Цекерберг начал работать в этом направлении, чтобы увеличить стоимость компании.
Но я не уверен, что можно посмотреть отчетность за 2009-2010 годы. Их просто нет в свободном доступе.
Может кто-нибудь знает новости по полюсу?Такое впечатление,что позу набирают для выноса.
Andrei_J,
т.е. народ приучают переносить стопы…чуть ниже,потом ещё чуть ниже итд.
Mcfer,
или просто идут осторожные продажи крупных пакетов.
По Полюсу читайте новости, Прохоров намекнул на скорое слияние с крупным золотодобытчиком.
пробили 95 по сберу. Ну что же, теперь если все пойдет как надо(никогда такого не бывает) то дальше 92 85 77р. Вряд ли ниже пойдем.)
В сбере контрольный выстрел -93.7.Ниже(предполагаю)д.б.стопы.Если евра пойдет в район 1.38,то реализация фигуры -“неудавшийся размах”-примерно 75.С небольшими остановками,на 90 и 85.Хотя зона 1530-1550 по ММВБ у меня серьезная поддержка.Для прохождения требуются веские основания(нефть,например).
Что гадать , я давно говорил , что рулят потоки денег http://quote.rbc.ru/person/2011/05/20/33295950.html
все банально просто – пока притока не будет , никуда не двинемся ….
Уважаемый Дед!
По поводу движения денежных средств полностью с вами согласен. Будет накачка ликвидности со стороны ФРС будет приток в РФ будет рост.
Что сейчас наблюдаем бизнес и часные лица бояться неопределенности кто будет рулить после выборов, какая будет растоновка сил и т.п.
Поэтому идет отток капитала уже осени с прошлого 2010 года. Процесс оттока рано или поздно должен был отразиться на фондовом рынке. Что ныне наблюдаем
Думаю что держат рынки – банки, в том числе ВЭБ так как иначи их активы и активы пенсионеров в том числе резко обесценяться.
Думаю что если отток по 7-8 млрд. в месяц продолжиться скатимся до 1500 и даже ниже. Так как возможности ВЭБ по поддержке рынка не безграничны.
http://www.itinvest.ru/analytics/reviews/world-markets/5199/
Вообще конечно,когда про отток капитала (или приток)говорят на каждом углу (аналитики,телевидинье по всем каналам включая музтв и канал культура,бабушки на лавочках итд)то это уже пик тенденции и осталось по инерции проитипо направлению ещё пару недель.Посмотрим как будет в этот раз.
автор статьи из itinvest просто жжет. За такую статью нужно выгонять сразу отовсюду.Еще чуть-чуть и выйдет новый дмитриев) Метафоры и аллегории можно сравнить лишь с искусством древнегреческих стоиков.
Без отскока никак не обойдётся. Ведь могли родственники кукловодов застрять в качестве инвесторов. И их стало быть надо выручать. Счас сходим в район 97 по сберу и тогда уже вернёмся на 95 и ниже. Если уж вниз наметились – то только так пойдет. Не колом же, вертикально
nemo , Егишянц не жжет , он просто четко-кратко констатирует факты со своим иронизмом .))
nemo , если он Вам где-то непонятен или …. это ни о чем не говорит другим , это всего лишь Ваше мнение …
Расслабитесь Дед, если он понятен вам, это ни о чем не говорит другим))
Все, дед, с Вами одна и та же история все время. Не будем ругаться.
отток капитала усилился!