Финансовые рынки к открытию торгов

Америка:
• В пятницу была опубликована статистика по ВВП США, который в 4 квартале составил +5,7%.
• Однако на рынке мы увидели коррекцию.
• Во-первых. ВВП за 4 кв. не удалось компенсировать провал всего 2009. По итогам года экономика США потеряла 2,4% – худший показатель с 1946.
• Кроме того, инвесторы занервничали на фоне новостей из Европы, где усугубляются проблемы Греции.
• Так же продолжила развиваться негативная динамика в технологическом секторе, после плохих отчетов в четверг Qualcomm и Motorola.

DJIA: -0,52%
S&P500: -0,98%
NASDAQ: -1,45%

Pre-Market: +0,15%.

Европа:
• В декабре уровень безработицы в странах зоны евро пересек психологически важный барьер в 10%, хотя это и чуть ниже прогнозов. В Испании безработица вдвое выше средней по ЕС.
• Так же, в Европе набирает обороты инфляция: в январе потребительские цены выросли на 1% после увеличения 0,9% в декабре. Главной причиной остается подорожание топлива.
• Исполняя требование Евросоюза, Мадрид обязался в течение трех лет сократить дефицит бюджета с нынешних 11,4% ВВП до разрешенных в зоне евро 3%. Непопулярные реформы Испания начинает в условиях беспрецедентной безработицы. В четвертом квартале минувшего года ее уровень вплотную подошел к 19%. За год на улице оказались более 1 млн. испанцев, всего безработных в стране – 4,3 млн. Много лет основу испанского экономического чуда составляли строительный бум и туризм.

DAX: +1,24%
FTSE 100: +0,83%

Развивающиеся рынки:
• Восточно-европейские рынки показали в пятницу лучшую динамику. Что очень странно, т.к. видимых причин к этому небыло.
• Однако, в секторе региональных ETF фондов сохранилась негативная динамика.

BRIC: -0,49%
MSCI EM: -0,69%
MSCI EM Eastern Europe: +1,10%
MSCI EM Latin America: -0,88%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -1,09%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -0,83%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,58%

Азиатские рынки:
• В Азии сегодня не сформировалось единой динамики.
• Япония, Гонконг, Индия консолидируются.
• Рынок Китая корректируется, несмотря на то, что в Китае была опубликована статистика показывающая рост экспорта и промышленного производства. Причины снижения: в стране растет инфляция, снизился индекс промышленных заказов, а правительство принимает шаги по сдерживанию экономики, увеличивая нормы резервирования, повышая ученую ставку, и вводя ограничения на объемы кредитования.

Значения индексов на момент подготовки обзора:
Nikkei-225 (Japan): +0,07%
SSE Composite Index (China): -1,60% ( SSE100: -1,31%)
BSE SENSEX (India): ) -0,17%

АДР (на торгах в США):
На торгах США АДР показали смешанную динамику. В целом нейтрально.

АДР Газпрома: +1,39%
АДР ЛУКОЙЛа: +0,54%

Нефть и сырьевые товары:
• Падение нефтяных котировок произошло на фоне ожиданий падения спроса на энергоносители в 2010 году.

NYMEX Crude Oil: 72,70 $/BBL

Сегодня утром фьючерсы на нефть: -0,2%

FOREX и валютный рынок:
• В пятницу доллар существенно укрепился к Евро до уровня 1,39 и ниже.
• Сегодня мы наблюдаем “отскок” в обратном направлении.

Ликвидность:

• Остатки на корсчетах и ставки на рынке МБК стабилизируютя.

MosPrime Rate (over night): 4.28% (-0,41 пт.)

Наиболее важные для рынка новости:

Позитивные новости: —.
Негативные новости: Автоваз

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

Экономический календарь (время мск.):
• 10:45 Франция Producer Price Index (PPI) – Индекс цен производителей
• 11:50 – 12:00 Франция, Германия, Еврозона Purchasing managers index (manufacturing) – Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере
• 12:30 Великобритания Purchasing managers index (manufacturing) CIPS (PMI) – Индекс менеджеров по закупкам в производственной сфере по данным CIPS
• 16:30 США Personal income / spending – Личные доходы / расходы
• До начала торгов США Публикация отчетности компании Exxon Mobil
• 18:00 США ISM manufacturing index (Institute for Supply Management index) – Индекс деловой активности в производственной сфере Института управления поставками США
• 18:00 США Construction spending – Расходы на строительство.

Рынок:

• Макроэкономические показатели последних дней не вселяют оптимизм у инвесторов.

Технически:
• Индекс ММВБ консолидируется возле уровня 1400 пунктов.
• Технические сигналы сбалансированные. Нейтральные.

Ожидание:
• На утро, рынок, вероятно, ожидает умеренный гэп вниз порядка 0,5% по индексам.
• В дальнейшем внутридневная динамика не очевидна.

Рекомендации:
• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Среднесрочно: В деньгах.
• С инвестиционными целями: Удерживать долгосрочные инвестиционные портфели.