RSS статьиСегодня, впервые, за последние 2,5 года состоялась очная встреча нескольких компаний-эмитентов с институциональными аналитиками и управляющими. Столь долгий перерыв понятен: одна напасть сменила другую – спецоперация коронавирус.
Условием участия было то, что каждый участник дает клятву неразглашения, и держат в секрете место проведения, названия компаний которые выступали, и, собственно, сами новости и результаты этих компанийки.
“Если же я нарушу эту мою торжественную присягу, то пусть меня постигнет суровая кара советского закона, всеобщая ненависть и презрение трудящихся”.
Этим я и рад поделиться с вами )))
Почему такая секретность? Деньги любят тишину. Боятся санкций.
Не нарушая же клятвы, скажу, что это были горнорудные компании из трех секторов: черная металлургия; цветная и редкоземельная металлургия; драгоценные металлы. Кратко резюмируя результат можно сказать, что у них все хорошо, настолько хорошо, что результаты за 9 месяцев лучше чем за аналогичный период прошлого года. Дивиденды пока не платят, но деньги аккумулируют, на всякий случай, так как рынок капитала закрыт: долги выплачивать надо, но новых займов не планируется. Сбыт не без проблем, но эти проблемы решаются, путем смены логистических маршрутов и перевозчиков, и “свопа” покупателей (перераспределения покупателей в секторе между крупными поставщиками: вы отгружаете нашим, а мы вашим).
Проблемы от запрета на технологии не носят критического характера для производства. Большая часть (но не все) западных партнеров сами идут на перестроение схемы работы, что бы не терять заказчиков. Проблемы есть с реализацией новых проектов, где приходится менять ранее выбранное оборудование на оборудование из дружественных стран, или отечественное.
На фоне кратного роста цен на углеводородные энергоносители и электроэнергию, в Европе остановлено до 30% производственных мощностей в металлургии. Такое положение дел позволяет российским копаниям, имеющим доступ к дешевой энергии, сохранять свое конкурентное преимущество, и наращивать, долю на рынке.
Статистика последних месяцев говорит о том, что меняется структура глобального разделения производства. Если ранее, на фоне, относительно, дешевых энергоносителей, энергоемкое производство (металл, удобрения генерация, …) было рентабельно везде, то теперь только в странах имеющих углеводородное сырье (нефть, уголь, газ) в достатке.
С учётом того, что котировки вышеназванных компаний просели кратно, при неизменных производственно-финансовых показателях, при первой же возможности следует ждать восстановления капитализации. А это кратный рост от текущих котировок.
Новость дня
Саудовская Аравия заинтересована в присоединении к БРИКС.
https://www.vedomosti.ru/…
Комментариев: 22
на “Свежая аналитика”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
Что за вечерняя капитуляция на рынке? Суровикин что ли всех распугал своей встречей с журналистами?
Да просто в Херсоне скоро будет как в киевской Черниговской Харьковской области
И что ведь интересно.
Читая новости о добровольном выезде и раздаче сертификатов на получение жилья на территории РФ для жителей Херсона.
Ничего не мешало начиная с бог знает каких времён именно этим и заниматься.
Давать людям кто зачёт переехать от “нацистов” сразу денег на переезд , гражданство, жилье работу.
Чтобы этот способ был реальным выбором между остаться на Украие или переехать в РФ.
И там все было бы просто граждане сами решали где им жить, Никакой воблы бы не было.
А вот если бы кто то попробовал первым напасть на РФ по любой причине тогда вплоть до ЯО
Но нет жеж кучу лет занимались …
Довели до этой как ее ах да СВО.
И вот теперь ибо итоги очевидны пора начинать..
Ню ню
Да просто в Херсоне скоро будет как в киевской Черниговской Харьковской области
—–
Непонятно, почему заявление об этом плохо для акций. Разве что логика такая: потеряют Херсон и решат ударить ядерным.
Бои под Херсононом усиление СВО и большие потери мобиков
оставление Херсона потеря лица для тех кто зачем то проводил референдум в нем.
Уж явно не для того чтобы отдать через месяц
как то так
Дмитрий, спасибо!
По поводу металлургии:я тут услышал, что кузовной метал на авто у нас используется импортный. Брешут или правда, кто знает? уж, вроде, железо всегда нашей гордостью было… что же из нашего железа делают? Гвозди и шурупы в Китае?
Vermont
Кузовной – не верю. Там обычный холоднокатаный лист 0,8-1,2 мм, ничего сложного.
Наши металлурги делают любой прокат: горячий, холодный, спецстали, лист с покрытием. Заказывают автозаводы только чаще то что дешевле, а не то что долговечнее.
Не в металлургах дело, а в заказчиках.
Дмитрий, металлурги упали всего на несколько десятков % со своих истхаев, вы пишите про кратный рост (т.е несколько сотен %) при восстановлении. Где логика?) Особенно также, что курс рубля будет дальше укреплятся и жрать их прибыль и выручку
Спасибо,Дмитрий! На фоне потерь этого года,- звучит обнадеживающе.
Ещё бы немного уверенности от тех, кто решает,- будет ли вообще рынок в обозримой перспективе восстанавливаться?
Yury, Например, НЛМК был 280 а сейчас 84. Это же не десятки процентов, а больше….
будет ли вообще рынок в обозримой перспективе восстанавливаться?
—–
Да рынок вам всё показывает, вот даже за последние сутки. Чуть новость о проведении совета безопасности – распродажи. Выступает президент, ничего не сказал про объявление войны, закрытие границ и типа того – кроем шорты и покупаем. Вот и вся перспектива.
Интересно бы узнать “рынок восстанавливаться” – это какой именно показатель где именно хочется увидеть?
металлурги упали всего на несколько десятков % со своих истхаев, вы пишите про кратный рост (т.е несколько сотен %) при восстановлении. Где логика?)
—–
Так работает математика. Бумага упала со 100 до 25 – это 75%. Десятки процентов. А чтобы вырасти обратно до 100, нужен рост уже в 300%.
да так.
Например, северсталь упала с 1900 до текущих 650 руб. или на 65%
Но расти ей теперь с 650 до 1900 надо на 290% ))) в три раза к текущей цене ))
та же северсталь с июня по сентябрь ходила не ниже 670, а потом был пробой и вчера тест снизу
https://youtu.be/zCW1PZrgKqM
Примерно тоже самое говорилось про перспективы роста и именно металлургов.
И именно они оказались слабее всех с тех пор.
Так что пока СС не закрепится НАДЕЖНО ВЫШЕ 680. я бы её рассматривал на шорт.
В разы
>> Rob, 19.10.2022 в 15:04.
Так я не о тех, кто суетится на рынке, стрижёт волатильность …
Я о тех, кто решает. Кто сигналил нам в 2014-м :” Есть вещи поважнее фондового рынка (история России 2014-2114)”.
sva52
Те, кто решает, решили ни в коем случае не называть ошибку ошибкой. Поэтому всё идёт по плану, только так и никак иначе. Операция, мобилизация, крейсер, мост, военное положение в отдельных регионах. Сейчас вон приняли решение о вывозе населения Херсонской области на отдых в климатически благоприятные районы. В перспективе новый призыв срочников, затем новая волна мобилизации, затем ещё какая-нибудь эскалация. Какое там восстановление рынка! Ракеты летают, танчики катаются. Рынок в таких условиях не живёт.
Rob, Дмитрий, я слышал, что из Ю.Кореи и Европы возили метал. Ну, ОК, спасибо за мнение.
Vermont
Я не знаю, как Мазды собирали на Дальнем Востоке. Если там была сварка, то, возможно, дешевле было привезти лист из Кореи. А для Европейской части, где НЛМК, Северсталь, Магнитка недалеко, представить, что в Тольятти, Ульяновск, СПб, Татарстан стальной лист идёт не из Липецка/Череповца, а из Сеула или Испании, я не могу.
Вы, знаете цены?) Да или нет. Дам подсказку, как ориентир, это Металлсервис. И, задам, простой вопрос, скажите а, по всей стране, у кого выручка выше ?) У Металлсервиса или у Красное и белое в сегменте?) А, лист, какой, по марке стали, по какой?))
По спокойной. Уверен в этом . Если говорим на одном языке, напишите, как пишется?)) Напишите, если знаете?))