• В понедельник мы столкнулись с новой волной распродаж на российском фондовом рынке.

• Причиной видятся несколько событий:

Во первых. Интервью председателя ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной, в котором она заявила о том, что: приоритетом для регулятора является инфляция, которая сейчас выше 8%; возможно дальнейшее повышение; ждать снижения процента не ранее 2023 года. Политика ЦБ понятна и логична, но мысль о том, что нам придется ждать снижения савки еще не менее года вводит инвесторов в глубокое удручающее настроение, так как высокий процент является фундаментальным фактором сдерживающим рост акций и облигаций.

Во-вторых. Накаленная геополитическая риторика в отношении Российско-Украинского конфликта. Из-за границы называется сценарий военного вторжения России на Украину «в разгар морозов». В таких случаях приходится задумываться – «А вдруг и в правду …». И даже если это не так, риск новых санкций и/или провокаций в отношении России резко вырос. Ситуация заставляет проявить осторожность, как глобальных инвесторов, так и локальных, и сворачивать свои позиции на Московской бирже. Под ударом «Голубые фишки»: Газпром, Сбербанк, ВТБ, Роснефть, и т.п.

Ситуация усугубляется тем, что на российский фондовый рынок за последние три года пришло более 10 000 000 новых частных инвесторов, что становится причиной перехода доминирующих участников биржевых торгов от рациональной модели поведения к эмоциональной, следствием чего является высокая волатильность и слабо предсказуемые метания вверх – вниз вслед за новостями.

На цикле снижения процентной ставки по банковским депозитам мы наблюдали приток денег на биржу. Сейчас же мы можем быть свидетелями обратной тенденции, на фоне роста процента по вкладам и роста риска, частные инвесторы будут опять забирать деньги с биржи в пользу спокойного процента на банковском счете.

• Отдельной новостью стал дефолт корпорации Роснано по облигациям. Вряд ли сама по себе эта новость станет причиной проблем для долгового рынка, так как объем долга компании относительно небольшой, а держателями ее бумаг был узкий круг профучастников. Однако, ситуация заставит инвесторов пересмотреть своею оценку в целом к биржевым облигациям второго эшелона, которых в последние пять лет, на буме инвестиционной активности, было выпущено не мало.

Где поддержка?
Техническая поддержка и индексу РТС достигнута на падении рынка уже сегодня в понедельник: это МА200 в районе 1630 пунктов. По индексу IMOEX сопоставимое значение 3820 пунктов, до которого еще есть даунсайд 1,5%.

Обращу внимание на то, что ничего плохого (кроме повышения ключевой ставки ЦБ РФ), еще не произошло, и на сегодняшний день мы имеем только ожидания – негативные ожидания.

Инвесторам рекомендуется выжидательная тактика: аккумулировать деньги и готовится морально к покупкам, так как какие бы ни были плохие геополитические новости, уже сейчас очевидно, что по итогам года мы увидим отчеты российских компаний с рекордными показателями выручки и прибыли. И рекордными по размеру дивидендами за 2021 год в дальнейшем.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно:
покупать дивидендные акции электроэнергетических компаний: Мосэнерго, Интер РАО, ОГК-2, РусГидро
покупать акции ритейлеров: Лента, Магнит, X5.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
ОФЗ: выпусков 52002, *003, 26225, *233, *235, *236.
Акций: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком, КАМАЗ.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Комментариев: 35
на “Негативные ожидания спровоцировали панику”

Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.

  1. onegin, 22.11.2021 в 16:55.

    а это еще черной пятницы не было

  2. onegin, 22.11.2021 в 17:04.

    по большому счету можно покупать сейчас сур-пр и русгидро.

  3. Apophys, 22.11.2021 в 17:27.

    Не могут выкупить.. плохо дело.

  4. dian, 22.11.2021 в 17:35.

    русгидро ?

  5. Apophys, 22.11.2021 в 17:35.

    Сипа обновила ATH.
    РТС рухнул с 1930 на 1630…
    У кого бюджет в мегапрофиците? А важно ли это для “рынка”? И что есть “рынок” после начала эпохи печати в 2009г?

  6. Apophys, 22.11.2021 в 17:54.

    Cправа у Дмитрия весть из 2014:
    “Прогноз по рынку акций на вторую половину 2014 года.
    (21.07.2014) – Благодаря тому, что в первой половине 2014 года, из-за событий на Украине, произошло снижение котировок российских акций, капитализация многих компаний имеет кратный потенциал роста. При коррекции индекса РТС до уровня 1200 пунктов и ниже, рекомендуется покупать акции компаний из следующих секторов: нефтегазовый (Газпром, Новатэк), финансовый (Сбербанк, ВТБ), металлургический (Северсталь, ММК, НЛМК), электрогенерация (ИнтерРАО, Русгидро, Е.ОН Росиия). Целевой уровень индекса РТС на конец 2014 видится в районе 1550 пунктов, или порядка +30% от зоны коррекции.”
    ________
    Походу можно 2014 уже менять на 2021-2022

  7. Strory, 22.11.2021 в 18:47.

    Дмитрий, а по Сберу и Газпрому? Там же точно рекордные отчеты будут… Негатив перевешивает? У меня ощущение, что раз дезинформацию такого уровня вбрасывают, продуманно, значит конфликт будет, но не мы его инициируем. А будет возврат восточных территорий по карабахскому сценарию. И нас заранее предупредили, что будет если мы воспрепятствуем.

  8. Apophys, 22.11.2021 в 19:04.

    Сейчас только можно гадать, что будет. Вбросы блума не прекращаются и обрастают подробностями. День выкупить не смогли – с большой вероятность завтра продолжим вниз.
    Мы видим, что однозначно никакой роли отчеты не играют.

    6к за бочку считай пожили, пора настраиваться и на 7к…
    Ну а по сути: что 75р, что 80 р за бакс – да пох уже…

  9. Apophys, 22.11.2021 в 19:06.

    Эти бабки в резервах РФ не наши и через 5 лет от них останется пшик при такой инфляции…

  10. Сub 1, 22.11.2021 в 19:19.

    Кроме сбера ,фишки половину выкупили.

  11. onegin, 22.11.2021 в 19:23.

    Apophys, о том и речь! просираем золотые годы!!! перед погружением в супер кризис .

  12. onegin, 22.11.2021 в 19:25.

    Strory, банки будут хуже рынка пока. газпром отдельная история. на 300 сходит — там можно брать

  13. Rob, 22.11.2021 в 19:49.

    В США тоже не всё гладко сегодня. Продолжается распродажа в “модных” технологических бумагах. Судя по тому, как льют первоклассные бумаги типа CRWD или DDOG, один или несколько фондов навестил сегодня колян.

  14. Rob, 22.11.2021 в 19:50.

    Apophys, 22.11.2021 в 19:06.
    Эти бабки в резервах РФ не наши и через 5 лет от них останется пшик при такой инфляции…
    —–
    См. историю Роснано. Есть огромные подозрения, что когда когда-нибудь новая власть начнёт ревизию всех гос. загашников, кубышек и фондов, в них сплошь будут вот такие вот активы, а реальное бабло давно уже тю-тю. То же касается и пенсионного фонда.

  15. Сub 1, 22.11.2021 в 20:00.

    Rob,пенсионный фонд уже 30 лет не имеет за душой ни копейки.Каждая пенсия выплачивается наполовину из госбюджета.

  16. onegin, 22.11.2021 в 21:00.

    Rob, так и есть! останутся только сказки…интересно что Cub скажет – что опять все идеально …. и “герой” наш ни при чем.

  17. setevik777, 22.11.2021 в 21:22.

    Что стартанет вверх первым после коррекции? Мосбиржа? Золотодобытчики? Сбер? Ритейл? или ГП?
    Делать ставки, наверное, пока рано, но подумать уже можно…

  18. Strory, 23.11.2021 в 00:05.

    Рынок закрылся на вечёрке в пол. Хотя пока кроме ожиданий никакого негатива и нет

  19. dian, 23.11.2021 в 08:27.

    До 4.12 времени полно

  20. Сub 1, 23.11.2021 в 11:00.

    Видно вчера остались еще левые лонги.Но сегодня и их почистили.)Теперь цель вторая вершина по мамбе.

  21. onegin, 23.11.2021 в 13:49.

    Любой негатив на ура отыграют сейчас

  22. onegin, 23.11.2021 в 14:05.

    И наоборот

  23. Rob, 23.11.2021 в 16:05.

    По итогам дня на днёвках надо искать модель piercing line. Первые кандидаты на хороший отскок или даже рост.

  24. Strory, 23.11.2021 в 18:22.

    Сообщают и приводят скрины, что JP Morgan затарился Газпромом на миллиарды долларов на новостях о вторжении.
    Картинку тут, к сожалению, не приложить.https://t.me/cbrstocks – канал в телеге с скриншотом

  25. Сub 1, 23.11.2021 в 18:27.

    Во виртуозы!!!Сегодня не только закрыли левый лонг,но и проделали четверть пути на вторую вершину!С такими темпами уже на декабрьскую экспиру она будет.Rob c dian ясное дело лонганули утром.Это бесспорно,можно и не спрашивать.)Хотя еще вчера ухахатывались над лонгистами под 3900 по мамбе.

  26. onegin, 23.11.2021 в 21:27.

    Президент США Джо Байден объявил о решении высвободить 50 млн баррелей нефти из стратегических запасов,

    дело плохо с нефтью

  27. Strory, 23.11.2021 в 21:45.

    Боян. После этого нефть выросла на 3,5%

  28. onegin, 23.11.2021 в 22:35.

    Strory, поэтому и выросла. просто так кубышки не открываются.

  29. Rob, 23.11.2021 в 23:55.

    Ради чего сидеть на этих запасах? Цена нефти тоже добавляет к инфляции. Наоборот, многие критикуют недостаточный объём высвобождения.

  30. onegin, 24.11.2021 в 13:44.

    Опять невнятное болото включилось

  31. Strory, 24.11.2021 в 16:27.

    нормальная коррекция после 7% роста (и 10% дельты в течение вторника). Вот если вернется падать Сбер и ГАЗ, тогда печаль. Но в этом плане вопрос, кто же вчера закрывал на хаях тот же Газпром, 7.24%, да еще на вечерке, после космических объемов… Кажется, что все это большое разводилово на новостях, что бы закупились те, кто хочет по взрослому (выше пример JP привел).

  32. Rob, 24.11.2021 в 18:07.

    Думаю, сыграл роль и календарь. Новости про очередное обострение, да накануне дня благодарения – зачем американскому инвестору испытывать судьбу и уходить на самый длинный уик-енд в бумагах? Продали к чертям. С понедельника будут осматриваться.

  33. XKV, 25.11.2021 в 22:31.

    Strory, по JP Morgan интересная ссылка, спасибо!
    Чисто технически по Газпрому, если начнётся снова падение, то могут просто сделать второе, а затем и третье дно. Вполне себе база для старта 350+40 руб. Это оптимистично, конечно, но посмотрим, что будет в отчёте по МСФО за 3 кв. – 30.11 опубликуют. А при таких ценах на газ отчёт за 4 кв. может сильно удивить – как я понимаю, в основных контрактах из-за временного лага только-только начинаются нереальные цены…

    Понятно, что ставка ЦБ +1% (судя по всему) не добавит стоимости акциям, но всё же надо ждать отчёты 3 и 4 кв. – там будет понятнее.

  34. XKV, 25.11.2021 в 22:43.

    *не 30.11, а 29.11 (в 17-00 мск конференц-звонок)


Комментировать:

Аватары раздает компьютер автоматически. Администратор сайта не имеет технической возможности поменять ваш аватар. Самостоятельно установить себе индивидуальный Gravatar (Глобально Распознаваемый Аватар) вы можете через сервис Gravatar.com
В дискуссиях запрещены темы: политика, религия и расизм.
В комментариях не приняты оскорбления и ненормативная лексика.