• Ключевым событием прошедшей недели стало заявление министра финансов РФ Антона Силуанова об отказе от доллара в составе золотовалютных резервов. Последствия этого заявления еще сложно оценить. Сейчас необходимо рассматривать эти слова, как «переговорную позицию» перед встречей Путина и Байдена в Женеве 16 июня. Следует не забывать, что над Силуановым есть еще две ступени «высших» инстанций, которые при необходимости могут поправить вектор на дедолларизацию, обозначенный министром финансов.
При этом, заявление дало толчок к новой волне на укрепление куса рубля к доллару. Вероятно, эта тенденция будет иметь продолжение еще несколько дней. А технической целью коррекции будет коридор 68 – 70 руб/usd.
• На мировых рынках наиболее значимым событием стало соглашение G7 о минимальной глобальной ставке корпоративного налога в размере не менее 15%. Котировки акции глобальных корпораций никак на это еще отреагировали, и есть риск их коррекции на вновь начавшейся неделе.
• В США вышел шокирующе слабый отчет по занятости за май, с безработицей на уровне 5,8%. Инвесторы сделали вывод, что для достижения целей ФРС по обеспечению полной занятости предстоит пройти еще очень долгий путь, а перспективы скорого повышения процентной ставки и сворачивания стимулов туманны. Теперь внимание будет приковано к отчету по инфляции в четверг.
• Фьючерсы на нефть в понедельник на 1% ниже пятничных котировок, на ожидании результатов переговоров между Ираном и мировыми державами по ядерной сделке на этой неделе. В случае ее успеха, Иран увеличит поставки нефти на мировой рынок. Примеряя на себя проблемы развитых стран, можно определенно сказать, что они заинтересованы в низких ценах на энергоносители. Это позволит сохранять низким процент, сдерживать инфляцию и стимулировать восстановление экономики после коронавирусной пандемии.
• На начало недели мы имеем умеренно негативные рыночные сигналы из-за корректирующийся нефти и нейтральные сантименты. На глобальных фондовых рынках есть риск начала коррекции.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: вне рынка.
• Позиционно: покупка акции ритейлеров, нефтяных и металлургических компаний.
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: выпусков 52001, *002, *003, 26225, *233, *235, *236, 46020.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, Акрон, ФосАгро, ВСМПО Ависма, Московская биржа, Яндекс, Mail.ru, АФК Система, Сургутнефтегаз, Сургутнефтегаз прев., НОВАТЭК, Магнит, Лента, Газпромнефть, Петропавловск (POGR), Мосэнерго, РусГиро, Юнипро, ИнтерРАО, Ростелеком, КАМАЗ.

Индексы РТС и ММВБ.
Индекс Dow Jones.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.


Комментариев: 25
на “Отказ от доллара, как переговорная позиция”

Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.

  1. Rob, 7.06.2021 в 10:46.

    заявление министра финансов РФ Антона Силуанова об отказе от доллара в составе золотовалютных резервов.
    —–
    Не в ЗВР, а в составе ФНБ. Это примерно 1/5 от всех государственных резервов России. Структурой ЗВР Минфин не управляет, и там доллар пока остаётся.

    Тезис про переговорную позицию требует разъяснений. В чём она состоит? Что в жизни Байдена изменится, будет ли Минфин складировать 20% резервов в долларах или 0%?

  2. Cub, 7.06.2021 в 11:57.

    Силуанов лишь озвучил.Да и то сквозь зубы.Это решение ВВП.

  3. MrWho, 7.06.2021 в 18:41.

    Всем привет! Офтоп, прошу тапками не кидаться, профильного образования по финасам нет, но теория интересна.
    Хочу разобраться с ценооборазованием фьючерсов (рассмотрим для примера RI). Я понимаю как образуется цена на базовые активы, например акции: спрос-предложение, т.е. если желающих купить больше, то цена движется вверх. Также, я понимаю что такое индекс – взвешенная цена входящих в этот индекс акций. Т.о. движения индекса происходят из-за перекосв спроса-предложения входящих в него акцийх. Собственно вопрос, почему меняется цена на индексный фьючерс? В биржевом стакане на индексный фьючерс всё также есть покупатели и продавцы, которые должны двигать цену своим спросом и предложением, в тоже время, цена фьючерса должна соответствовать значению соответсвущего базового актива, т.е. индекса. Другими словами, цена на индексный фьючерс меняется, потому что меняется стоимость соответсвующих акций или потому что происходят торги непосредственно этим фьючерсом?
    p.s. да хомяк, да нужно учить матчасть, но прошу поделиться хотя бы (не абстрактной) ссылкой, т.к. по моему мнению, вопрос закономерный, но, возможно где-то туплю.
    Всем добра.

  4. Rob, 7.06.2021 в 21:53.

    Так фьючерсный контракт рано или поздно исполняется в деньгах против конкретного значения соответствующего индекса.

  5. Apophys, 8.06.2021 в 10:49.

    MrWho, 7.06.2021 в 18:41.

    Вопрос на самом деле интересней, чем кажется. Да фьючерс гуляет/зависит от базового актива. Конкретно ри смотрит на ртс за минусом ожид.дивов. Но неэффективности в движении возможны,т.е. например прошла крупная сделка по рынку по ри и дельта ртс-ри вышла за рамки разумной, это быстро заценили боты – арбитражеры и схлопнули неэффективность в моменте. Это в теории должно так работать.. но исключения конечно бывают. Пик исключений приходится на квартальную экспирацию во время, когда определяется цена закрытия к примеру контракта по ри. В этот момент истекающий контракт живет абсолютно своей жизнью и никак не смотрит на базовый актив. Дельта может достигать пары процентов в моменте в любую сторону. Хаос и полеты – это все про квартальную экспиру :).

  6. Cub, 8.06.2021 в 13:10.

    Разве познания в ценообразовании фьючерсов помогут заработать?Можно еще озадачиться комиссией за сделки.С тем же успехом.)

  7. And_J, 8.06.2021 в 15:22.

    MrWho,

    На ценообразование в RI очень влияет курс доллара. Иногда бывает так, что покупаешь в начале дня фьючерс на индекс, например, 165200, а продаёшь в конце дня по 165400 и, вроде как, должен быть в прибыли. Но если курс доллара пошёл не туда, то вместо прибыли будет убыток.

  8. And_J, 8.06.2021 в 15:24.

    Cub,
    >Разве познания в ценообразовании фьючерсов помогут >заработать?

    Мне, например, именно эти познания помогают примерно 50% годовых зарабатывать на 4-х сделках в год.

  9. Cub, 8.06.2021 в 16:06.

    Это называется заработок на тренде,а не на знании ценообразования.)))А попытка сэкономить на комиссии или вот этом ценообразовании,только отвлекают от рынка,вследствии чего можно прозевать важную тенденцию.Или может тебе просто захотелось поспорить?)))

  10. Rob, 8.06.2021 в 16:24.

    Cub
    Можно вообще не знать, что это за циферки. Купил – продал. Романтика!
    А потом мы читаем смешные статьи, как влетевшие трейдеры судятся с Мосбиржей, потому что им показалось, что фьючерс на нефть не может иметь отрицательную цену :))))

  11. Cub, 8.06.2021 в 16:43.

    И что же в этом случае от ценообразования?Если отнять манипуляцию?

  12. Rob, 8.06.2021 в 20:15.

    Понимание, что за права и обязанности ты приобрёл, когда нажал Buy.

  13. nnnd, 8.06.2021 в 21:06.

    >На ценообразование в RI очень влияет курс доллара. Иногда бывает так, что покупаешь в начале дня фьючерс на индекс, например, 165200, а продаёшь в конце дня по 165400 и, вроде как, должен быть в прибыли. Но если курс доллара пошёл не туда, то вместо прибыли будет убыток.

    Ну что за бред написан.
    165400-165200 = 200 пунктов заработка с одного контракта.

    Шаг цены 10. Стоимость шага цены 14,48
    Вы заработали: 200/10 *14,48 = 289,6 рубля с одного контракта (минус отсюда комиссия биржи и брокера)

    От курса рубля зависит шаг цены. При курсе 72,4 р – шаг цены 14,48.

    Будет условно курс 60 р, шаг цены будет 12.

    Поэтому потерять, заработав 200 пуктов на ртс не возможно, если только курс не будет равен нулю (ха-ха-ха)

  14. Apophys, 8.06.2021 в 21:36.

    рупь и брент встретились.. 72.3, на такой высоте ранее встречи еще не было.

  15. Apophys, 8.06.2021 в 22:11.

    https://www.tradingview.com/x/5UCCSJGU/
    ну и куда ? 76 и пила в треуге продолжится или сразу на 68?
    Завтра в 4 утра инфляция Китай. Послезавтра США. Оптимизма на нашем рынке море конечно…

  16. Cub, 8.06.2021 в 22:25.

    68 перебор,а вот 70 могут протестировать при нефти около 80.

  17. Apophys, 8.06.2021 в 22:29.

    хз… ломают фигуру походу, тут выхлоп минимум на 68.
    ЛОжняк конечно может быть, но как то шибко давят карйние дни, без отскоков совсем, вечерки так только флэт.
    Утром Китай, если не испугает инфляция то след. поддержка на 71.6+ по руплю.

  18. And_J, 9.06.2021 в 00:30.

    Cub,
    >Это называется заработок на тренде,а не на знании >ценообразования.)))
    Нет, не на тренде. А именно на знании ценообразования.

  19. And_J, 9.06.2021 в 00:31.

    Rob

    >А потом мы читаем смешные статьи, как влетевшие трейдеры >судятся с Мосбиржей, потому что им показалось, что фьючерс >на нефть не может иметь отрицательную цену :))))

    Точно-точно ))

  20. And_J, 9.06.2021 в 00:34.

    Cub
    >И что же в этом случае от ценообразования?Если отнять >манипуляцию?

    Попробуйте, например, понять почему фьючерс на рубль-евро с экспирацией в сентябре стоит дороже такого-же фьючерса с экспирацией в июне.

  21. Дмитрий Сухов, 9.06.2021 в 12:56.

    >MrWho, 7.06.2021 в 18:41.
    Вопрос с водится к тому:
    Собака виляет хвостом, или хвост собакой ))
    где, индекс – собака, а фьючерс – хвост.

  22. Rob, 9.06.2021 в 13:35.

    Индекс – лошадь, а фьючерсный контракт – ставка у букмекера. Вот в сущности и всё.

  23. Apophys, 10.06.2021 в 11:17.

    And_J, 9.06.2021 в 00:34.

    Cub
    >И что же в этом случае от ценообразования?Если отнять >манипуляцию?

    Попробуйте, например, понять почему фьючерс на рубль-евро с экспирацией в сентябре стоит дороже такого-же фьючерса с экспирацией в июне.

    ___________

    Это все просто.. Разница ставок по руплю и евро. Поэтому к топвалютам у нас имеется контанго всегда, т.к у нас ставка существенно выше буржуйских.
    Т.е. если вы к примеру лонгуете сишку или еу овернайт, то фактически платите каждый день эту разницу ставок броку ибо к экспире дельта к базовому активу схлопывается, потеря за квартал сидения в позе около 1% при загрузке ГО на свои.
    Но если вы шортите сишку или еу, то вам по этой позе дополнительно набегает профит за владение , грубо около проца за квартал при загрузке ГО на свои.

  24. And_J, 11.06.2021 в 17:36.

    Apophys,
    >Но если вы шортите сишку или еу, то вам по этой позе >дополнительно набегает профит за владение , грубо около >проца за квартал при загрузке ГО на свои

    Но Cub утверждает, что это не интересно ))

  25. Cub, 11.06.2021 в 18:24.

    Но как ты из этого 1% делаешь 50%?Вот что мне интересно.


Комментировать:

Аватары раздает компьютер автоматически. Администратор сайта не имеет технической возможности поменять ваш аватар. Самостоятельно установить себе индивидуальный Gravatar (Глобально Распознаваемый Аватар) вы можете через сервис Gravatar.com
В дискуссиях запрещены темы: политика, религия и расизм.
В комментариях не приняты оскорбления и ненормативная лексика.