Котировки акций практически не отреагировали на серию супер новостей.

Изменение индексов за неделю:
Индекс РТС: 1501.42 (+3.7%)
Индекс MocБиржи: 2996.63 (+2.3%)
Курс доллара к рублю: 62.90 (-1.3%)
Нефть марки Brent: 65.07 (+1.3%)
Индекс DOW JONES: 28186.00 (+0.6%)

По ситуации

• За пятницу – воскресенье основными рыночными событиями стали: заключение “фазы один” торгового соглашения между Китаем и США; перевыборы парламента и премьер министра в Великобритании; согласование между Россией и Украиной условий транзита газа на 2020 год; снижение Банком Росси ключевой ставки на 0,25 бп до 6,25%.
• Снижение ставки ЦБ на 0,25 вместо 0,5 было, в целом, ожидаемо участниками рынка. Очевидно, что наш регулятор решил занять превентивную позицию перед сезоном новогодних каникул, как в России так за рубежом. Видится, что основная его мотивация не допустить всплеска инфляции и роста курса доллара к рублю, что традиционного для декабря – января. Складываются предпосылки, что в новом году ЦБ РФ продолжит цикл снижения процента умеренными темпами по 0,25 пп. Трехлетней целью снижения видится ключевая ставка на уровне 4,0%.
• Обратите внимание на акции клана Гуцериевых, которые всем пулом исключат из индексов РТС и IMOEX с 20 декабря. Это MVID: ПАО “М.видео”, RNFT: ПАО НК “РуссНефть”, SFIN: ПАО “САФМАР Финансовые инвестиции”. Одновременно с этим в индекс Мосбиржи включаются акции TCSG: депозитарных расписки TCS Group Holding PLC (по-русски банка Тинькофф). Рекомендация, соответственно, первые продать до пятницы, а бумаги Тинькофф покупать.
• Таким образом, состав индекса РТС/ММВБ постепенно сократился с 50 акций в 2017 году, до уже 39 акций к концу 2019 года (см. Источник …). Это наглядно демонстрирует процесс вымывания качественных ценных бумаг из листинга Московской биржи. Следствием этого станет надувание пузыря, и переоцененность ныне торгуемых акций, на фоне притока денег на Московскую биржу, при отсутствии на бирже адекватного предложения.
• Судя по открытию торгов в Азии, России и Европе, последние, казалось бы, хорошие новости, не стали поводом к игре на повышение. Вероятно рынок перекуплен, и все позитивные новости о которых написано выше, учтены в цене. Рекомендуется занять выжидательную краткосрочную тактику.

Рекомендации

• Дейтрейдерам / спекулянтам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать акции Аэрофлот, Яндекс, ОАК, Русал, Мосэнерго, Тинькофф (TCSG).
• С долгосрочными инвестиционными целями покупка
Облигации: ОФЗ выпусков 46020, 46022, 26225, 26224, 26223, 26212.
Акции: Полиметалл, Северсталь, ММК, НЛМК, РусАл, ТМК, Акрон, ФосАгро, ОАК, ВСМПО Ависма, Протэк, Сбербанк преф, Московская биржа, Яндекс, Лензолото, АФК Система, ВТБ, Аэрофлот, Сургутнефтегаз преф.

Технический анализ подготовлен в системе XTick Professional.

Америка:

• Торговый представитель США Роберт Лайтхайзер заявил в воскресенье, что сделка с Китаем «полностью заключена», несмотря на некоторые необходимые изменения. Соглашение почти в два раза увеличит экспорт США в Китай в течение следующих двух лет. В рамках соглашения США приостановили введение новых пошлин на китайские товары и снизили вдвое текущую ставку до 7,5% на китайские товары на сумму импорта 120 млрд. долларов. Взамен, Китай купит дополнительно американских товаров на $200 млрд.
• В пятницу индексы практически не изменились. Разве что, акции высокотехнологичных компаний были лучше рынка: именно этот сектор выиграет после возобновления полноценной торговли с Китаем.
• Наиболее заметными движениями рынка стали: рост Adobe на 3.9% после публикации лучших чем ожидания квартальных показателей; Падение акций Broadcom на 3.8% после понижения компанией прогноза по выручки на 2020 год; Падение Oracle на 3.5% вслед за слабыми квартальными отчетами.
• При этом, пятничные экономические данные по США были негативными: розничные продажи в ноябре выросли только на +0,2% г/г, что ниже ожиданий +0,5%.

DOW: +0,01%
S&P500: +0,01%
NASDAQ: +0,20%

Pre-Market: +0,28%

Европа:

• Ключевой новостью стала убедительная победа Бориса Джонсона на парламентских выборах в Британии. Это создало надежды на упорядоченный выход Великобритании из Евросоюза. Выход королевства из ЕС ожидается теперь в течение считанных недель.
• Росту европейских индексов способствовал рост котировок компаний чувствительных к Brexit, таких как easyJet, International Consolidated Airlines Group, Ryanair и т.п.
• В противофазе был рынок Италии (-0,3%), а локальный банковский индекс упал на 1,4%, показав худший день за месяц, после того, как премьер-министр Джузеппе Конте заявил, что в настоящее время государству не нужно помогать ни одному итальянскому банку.
• Акции Delivery Hero резко подскочили на 23.3%, после того, как она сообщила о покупке корейского конкурентного приложения по доставке еды Woowa Brothers за $4 млрд.

DAX: +0,46%
FTSE 100: +1,10%

Азия:

• Пекин подтвердил, что текст первой фазы соглашения по торговле с США согласован. Как уже написано выше, США не будут вводить новые пошлины на китайские товары, и снизят вдвое ранее введенные, а Китай купит дополнительно американских товаров на $200 млрд.
• По опубликованным сегодня данным, рост промышленного производства в Китае ускорился больше, чем ожидалось, до 6,2% г/г в ноябре, против 4,7% г/г в октябре. При этом розничные продажи выросли в ноябре на 8,0% г/г.
• Так же, ЦБ Китая выделил сегодня 300 миллиардов юаней ($42,6 млрд) в рамках среднесрочного кредитования, но оставил процентную ставку без изменений на уровне 3,25%.
• Соответственно, в Китае на бирже сегодня в лидерах акции компаний розничного и промышленного секторов.
• В Японии акции сегодня упали, как пишут местные аналитики, на фиксации прибыли, после обновления исторического максимума индексом Nikkei в пятницу. Хуже рынка стали акции Kobe Steel (-2,5%), и две фармацевтические компании Sumitomo Dainippon Pharma (-3,09%) и Daiichi Sankyo (-2,37%).

Nikkei-225 (Japan): -0,29%
Hang Seng Index (Hong Kong): -0,37%
SSE Composite Index (China): +0,56%
BSE SENSEX (India): +0,10%

Развивающиеся рынки:

• Развивающиеся рынки в рамках глобального тренда роста.

BRIC: +1,26%
MSCI EM: +1,51%
MSCI EM Eastern Europe: +0,47%
MSCI EM Latin America: +0,83%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): -0,05%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +0,87%

АДР (на торгах в США):

• Лучше рынка вторую неделю остаются АДР ГМК НН.

MBT – Mobile TeleSystems ADR: +1,68%
LUKOY – LUKOIL ADR: +0,58%
OGZPY – GAZPROM ADR: -0,13%
NILSY – NORILSK ADR: +2,52%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Цены на нефть в пятницу подскочили, после позитивных новостей по американо-китайскому торговому соглашению.
• Но небольшим негативом для нефти стали еженедельные данные опубликованные в пятницу Baker Hughes, которые показали, что активные нефтяные вышки США выросли на 4 шт. до 667.
• Так же, ранее в среду еженедельные данные EIA показали, что запасы сырой нефти в США по состоянию на 6 декабря были на 3,1% выше сезонного 5-летнего среднего, а запасы бензина были на выше 4,9%.

ICE Brent Crude: 65,25 $/bbl (+1,62%)
Pre-Market: -0,15%

FOREX и валютный рынок:

• Курс британского фунта резко вырос в момент публикации итогов голосования по выборам в парламент.

Ликвидность:

• Совет Директоров ЦБ РФ снизил процентную ставку на 0,25 бп, до 6,25%, в соответствии с ожиданиями.

MosPrime Rate (over night): 6,34% (-0,18 пп)

Экономический календарь (время мск.):

11:15 Индексы деловой активности во Франции
11:30 Индексы деловой активности в Германии
12:00 Индексы деловой активности в еврозоне
12:30 Индексы деловой активности в Великобритании
16:30 Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка
17:45 Индексы деловой активности в США, от Markit
18:00 Индекс деловой активности на рынке жилья США от NAHB
19:00 Отчёт Банка Англии о финансовой стабильности
19:00 Протоколы заседания Комитета Банка Англии
19:00 Заявление Комитета по финансовой политике Банка Англии
19:00 Результаты стресс-тестов банков Великобритании
23:00 Индекс потребительского доверия в Новой Зеландии

Рыночные настроения:

Настроения на глобальных позитивные.
Настроения по России умеренно позитивные.

Технический анализ (тренды):

По индексам Московской биржи:
• Краткосрочно: Растущий тренд.
• Среднесрочно: Боковой тренд.
• Долгосрочно: Растущий тренд.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.