RSS статьи
Ожидания
• Вчера коррекция на российском рынке акций была более драматичной, чем негатив оценили на торговой сессии в Нью-Йорке. Наш региональный ETF просел всего на 1,3% против падения локального индекса РТС на 4,5%.
• Внутренний новостной фон имеет позитивный вектор (См. ниже по тексту).
• Нефть, после коррекции в среду и четверг – восстановилась в цене.
• Биржевые рынки Азии, Европы, и премаркет по США – позитивные.
• Индексы РТС и ММВБ на уровнях поддержки: исторических и по МА50.
Рекомендации
Рекомендация по акциям Аптеки 36.6 (APTK) изменена с “Покупать” на “Продавать не мешкая”, из-за того, что компания утратила окончательно свой инвестиционный имидж, на фоне вчерашних обысков в ее офисе, системной политики менеджмента на отказ от расчетов с поставщиками, и непрекращающихся балансовых убытков компании.
Поставлена рекомендация “Покупать” по акциям Магнит (MGNT), в связи с достижением котировками акций технической поддержки в районе ₽ 9000, а так же хорошими финансовыми результатами в начале 2016 года.
Поставлена рекомендация “Покупать” по акциям Дикси Групп (DIXY), на фоне фундаментальной недооценённости ценных бумаг компании, и ожиданий, что новый менеджмент увеличит темпы роста ретейлера.
• Дейтрейдерам / спекулянтам: Покупать фьючеры на индексы РТС и ММВБ.
• Позиционно: Покупать акции: Сургутнефтегаз (пр.), Яндекс, Московская биржа, Фармстандарт, Мосэнерго, МТС, АвтоВАЗ, Соллерс, КАМАЗ, ТМК, Е-ОН Россия, Магнит, Дикси Групп.
• С инвестиционными целями: покупать ОФЗ выпусков: 26207, 26211, 26212, 26215, 46020.
• С целями долгосрочных накоплений: Покупать доллар ниже 70 руб/usd.
Америка:
• Биржевые индексы в США скорректировались в четверг, так как у участников рынка усилились ожидания, что ФРС поднимет ставку уже в июне. А так же из-за слабого индекса деловой активности (Philly Fed Manufacturing Index), который составил в мае -1.8, при прогнозе +3.2, и в апреле −1.6.
• Ярким пятном были акции крупнейшего американского ретейлера Wal-Mart (+9,58%), который отчитался за квартал лучше ожиданий. Но он один не смог удержать рынок от коррекции.
DOW: -0,52%
S&P500: -0,37%
NASDAQ: -0,56%
Pre-Market: +0,30%
Европа:
• Катастрофа пассажирского самолёта египетской государственной авиакомпании EgyptAir обрушила фондовый рынок Египта. Индекс EGX 30 упал в четверг почти на 1,8%. Крупнейшая акционерная компания Египта, Коммерческий международный банк, потеряла более 1% своей рыночной капитализации. На европейских биржах произошло падение стоимости акций крупнейших авиакомпаний, включая Air France KLM, Lufthansa и IAG владельца авиакомпаний British Airways и Iberia. Потеряли в цене и акции корпорации Airbus, производителя разбившегося самолёта, и компании-владельца парижских аэропортов Aéroports de Paris. Пострадали также компании, занимающиеся туристическим бизнесом: гостиничные сети и туристические агентства. Европейский индекс туристического бизнеса и бизнеса развлечений “STOXX Europe 600 Travel and Leisure” снизился в четверг более чем на 1%.
• В пятницу, европейский рынок акций восстанавливается.
• Оптимизм в Лондоне вселили опубликованные данные социологического опроса, о том, что на сегодня 83% жителей Великобритании проголосуют за то, что бы страна осталась в ЕС.
DAX: +1,15%
FTSE 100: +1,51%
Азия:
• Торги в Азии продемонстрировали умеренные, но ровный оптимизм.
• Сегодня начинается саммит руководителей стран G7 в Японии.
Nikkei-225 (Japan): +0,54%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,80%
SSE Composite Index (China): +0,66%
BSE SENSEX (India): +0,11%
Развивающиеся рынки:
• Вчера, в четверг, на российском локальном рынке коррекция была втрое большей (-4,47%), чем ее оценили по страновому ETF, позже на торговой сессии в Нью-Йорке (-1,3%). Это позволяет надеяться на частичное восстановление котировок на Московской бирже в пятницу.
BRIC: -1,80%
MSCI EM: -1,56%
MSCI EM Eastern Europe: -3,52%
MSCI EM Latin America: -2,40%
iShares MSCI Emerging Markets (EEM): -0,93%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -1,35%
АДР (на торгах в США):
• Темпы роста российских АДР на сессии в Нью-Йорке соответствовали темпам роста американских индексов.
MTL – Mechel ADR: +1,69%
MBT – Mobile TeleSystems ADR: +1,65%
LUKOY – LUKOIL ADR: +0,73%
OGZPY – GAZPROM ADR: +0,42%
NILSY – NORILSK ADR: +1,30%
Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:
• Цены на нефть восстановились в четверг, и выросли в пятницу, так как беспорядки в Нигерии, банкротства сланцевых производителей в США, и кризис в Венесуэле, способствовали снижению поставок на мировой рынок. (Reuters)
NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: 49,15 $/bbl (+0,70%)
FOREX и валютный рынок:
• Курс рубля за среду и четверг потерял 4%, однако не вышел из своего двухмесячного диапазона консолидации 64-69 rub/usd.
Ликвидность:
• Рост ставок на рынке МБК приостановился. Ситуация, в целом, характеризуется, как умеренный дефицит рублевой ликвидности.
• Доля кредитов ЦБ в пассивах банков упала до 3,9%, минимального уровня за четыре года (КоммерсантЪ)
MosPrime Rate (over night): 11,20%
Экономический календарь (время мск.):
Саммит G7 в Японии
09:00 Индекс цен производителей Германии
11:00 Платёжный баланс еврозоны
13:00 Баланс производственных заказов в Великобритании от CBI
15:30 Индекс потребительских цен в Канаде
15:30 Розничные продажи в Канаде
16:00 Выступление управляющего ФРС Дэниела Тарулло
17:00 Продажи домов на вторичном рынке недвижимости США
Новости:
Внутренний новостной фон оценивается как умеренно позитивный.
• Транснефть направит на выплату дивидендов 100% прибыли по РСБУ. (РИА Новости)
• Новый менеджмент группы “Дикси” во главе с Педро Перейра да Сильва приступил к существенной оптимизации ассортимента в магазинах. (КоммерсантЪ)
• ВЭБ в ближайшие две недели может передать “Газпрому” все свои 3,6% акций монополии за 132 млрд руб. “Газпром” же консолидирует на своем балансе более 6,5% собственных акций. (КоммерсантЪ)
• Тенденции в сегменте НПФ. (КоммерсантЪ)
• Рост промышленного производства составил по итогам апреля +0,5%. (КоммерсантЪ)
• Новая стратегия финансового рынка сконцентрирована на развитии рынка акций. (КоммерсантЪ)
Настроения на рынке:
• Настроения по локальному рынку акций оцениваются, как нейтральные.
Технически (тренды):
• Краткосрочно: Индексы РТС и ММВБ консолидируются в исторических зонах поддержки 900 и 1900 пунктов соответственно. Так же оба индекса находятся на поддержках по МА50.
• Среднесрочно: Сформировался восходящий тренд.
• Долгосрочно: Боковой тренд.
Комментариев: 17
на “Легкая паника, которую мы наблюдали в четверг, не получает развития.”
Подписка на комментарии к этому посту по Atom/RSS.
бланш, не паникуйте
все будет хорошо
Дмитрий, вопрос к вам.
Вот вы изо дня в день пишете о покупке валюты от текущей поддержки. Но при этом в ваших прогнозах явно прослеживается указание на высокую вероятность начала долгосрочного восходящего тренда в целом по рынку РФ. Понятно, что с коррекциями и т.д., но имеется в виду горизонт в 3-5 лет.
Так вот у меня вопрос, нас ожидает некоторая точка бифуркации по рынку. Ну, например, по РТС, треугольник сжимается, сверху мощный падающий канал-сопротивление, который сейчас в районе примерно 1100 пунктов, снизу куча поддержек от разных уровней глобальных исторических коррекций С учетом нового бюджетного правила, обещания ЦБ скупать валюту при ценах на нефть выше 50 долларов, с учетом того, что ЦБ уже показал, что не пустит доллар ниже 63-64, какая же всетаки рекомендация более актуальна?
Мне кажется, что покупка валюты с текущих уровней интересна только в перспективе возможной очередной коррекции по нефти и индексам, в горизонте от месяца до нескольких месяцев. Но в долгосрочном периоде (“с целью долгосрочных сбережений”) это не стыкуется с перспективами российского рынка в плане долгосрочного тренда роста.
Конечно же, есть вероятность, что из текущего котла мы выйдем вниз и пробьем 880, а затем следующие две поддержки и пойдем неизвестно куда… Но пока вроде все неплохо, на краю пропасти мы два раза удержались, проколов 600 п.п. по РТС.
Что скажете?
админ, чо по ВТб думаете?
а то я единственную акцию по 67 хочу купить. остальное шорт- оч дорого всё.
газ жду не выше 138+
>Strory, 20.05.2016 в 13:09.
на мой взгляд, в вашем анализе смешаны мало стыкующиеся методики: технический и эмпирический анализ
оставьте что-то одно, а второе не рассматривайте ))
тогда бифуркация будет устранена ))
лучше отбросьте теханализ, если ваш горизонт 3-5 лет
думаю, что может сложиться парадоксальная, на первый взгляд, ситуация, когда цены на нефть, будут 40-50, рубль плавно девальвироваться или консолидироваться на текущих, а фондовый рынок расти.
Рынок акций выдавливает вверх много разных факторов, я писал о них http://www.plan.ru/?p=20160
>админ, чо по ВТб думаете?
>а то я единственную акцию по 67 хочу купить.
>остальное шорт- оч дорого всё.
>газ жду не выше 138+
думаю
ВТБ и Аптеки в шорт
Газпром и все остальное покупать
пессимисты будут посрамлены
Дмитрий, вопрос…
Уровни по ри, си, мамбе – уход ниже которых, по Вашему мнению будет означать слом растущего сценария и начало сильной коррекции..?
По моему мнению, по ри кора уже пошла. Потестили снизу восх.янв тренд и ушли вниз. (89.5)
Закрытие недели будет сильно медвежьим, текущая картинка на месяцах говорит о развороте.
Бланш, Админ, вы уж сразу горизонты оговаривайте. А то вы может разными мерками меряете… И дешевле ЫТБ будет и дороже будет… когда-нибудь ;)))
ИМХО ГП при любых раскладах покупать совсем не камильфо. Повод может быть только один…
ВТБ всегда хуже сберчика. Пока оттуда оскарыч не ушел – точно.
>Apophys, 20.05.2016 в 13:40.
сигнал о сломе растущего тренда – уход ниже МА200
а это сейчас 815 пунктов для индекса РТС и 1785 для индекса ММВБ
имхо
а цели? тогда по втб. почему продавать.. из-за авноуправления там?
с апеками не спорю, но я и когда вы поставили таргет Покупать- аптеки- вам сразу сказал- что глупость это- сейчас просто сами и осознали и отозвали рекоменд))
Газпром вернулся туда- откула была новость ничоем)
Юрик , вы правы совершенно.
меня интересует втб на период до осени и сможет ли он показать 74.
Газпром после отсечки- вообще костей не соберет.
128.
и непонятно- зачем инвесторам убытки годового размера за считанные месяцы получить.. вот и всё.
бланш, вы как человек с ученой степенью по экономике, расскажите мне по какой причине убыточные компании (ВТБ) покупать, а прибыльные (Газпром) продавать?
а то у меня бифуркация
Дмитрий, из вашего ответа я увидел подтверждение, которое видел и в других ваших постах ранее за последний месяц, что вы не видите доллар ниже 60 (можно считать, что и евро ниже 70). Его будет откупать, вероятно, ЦБ.
Кстати если валюты будет много, часть ВР могут пойти на ЗР, т.е. на покупку металла.
>Strory, 20.05.2016 в 13:56.
я вижу что сейчас между мировыми экономками идут валютные войны за то, что бы девальвировать свою валюту
ЦБ и Минфин и наше нефтяное лобби заинтересованы в девальвации и имеют все рычаги опустить рубль, по крайней мере не дать ему укрепляться
втб крепок. газ в труху.
пока все верно делаю.
Газпром- обманули всех- цена вернулась.
втб перепродан. отраслевой капитал не дурак- сбер фейк цена. втб низкая база по прибыли. отчет последний по фа- гляньте. могу ошибаться.
но ориентир такой.
сам в шорте сбера от 122(( эх и лонге втб у 67+
Дмитрий ,Вы рекомендуете “Магнит ” и ” Дикси ” , а как Вы относитесь к “Ленте”?
мы поняли. что рынок сильно манипулирован.
идут продажи нерезидентов который месяц. и покупки внутри страны.
скорее всего- это простая махинация господ из сбера (тройка)+ Иваныч…. ну все поняли
а Газпром может и отрасти невзирая ниначто.
но пока капитал туда не идет. был развод.
если посмотреть- то 2 недели назад! горе мировые банки Сити ХБС, дойче подняли таргет газа после новости от Премьера- и за 2 дня последних- эти же компании скинули все в пол таргеты. это ужас.