Неделя неопределённости

Ожидания

• Рост котировок на Московской бирже с открытия торгов в понедельник выглядит аномальным, и не соответствует новостному фону, а так же трендам на развивающихся и сырьевом рынках. Оправданием может служить только ожидание новой волны девальвации ))
• В конце прошлой недели вышли, один другого хуже, несколько прогнозов по мировому рынку нефти, вплоть до снижения котировок к уровням 20 $/bbl. Если близкий сценарий реализуется, российскую экономику ждут еще более трудные времена.
• Краткосрочная динамика мировых и российского рынка акций на текущую неделю не очевидна. Высокую неопределенность создает решение ФРС по учетной ставку, которое будет принято в среду.

Рекомендации

• Дейтрейдерам: Вне рынка.
• Позиционно: Покупать акции Лукойла, Сургутнефтегаза, Газпрома, Сбербанка.
• С Инвестиционными целями: покупать “дальние” ОФЗ и облигации экспортеров.

Америка:

• Американские индексы умеренно выросли в пятницу. Текущие экономические данные показывают умеренный рост экономик, и низкую инфляцию.
• Хуже рынка были акции энергетического сегмента, после того, как аналитики Goldman написали, что цена может упасть до $20 за баррель, из-за замедления роста в Китае.
• Заметным явлением стал обвал котировок Zumiez на 32.5%, после того, как производитель товаров для спорта предупредил о низких показателях в третьем квартале.

DOW: +0,63%
S&P500: +0,45%
NASDAQ: +0,54%

Pre-Market: +0,30%

Европа:

• Рейтинговое агентство Moody’s изменило рейтинг немецкой энергетической компании E.On со стабильного на негативный, на фоне отказа Германии от атомной энергетики.
• AIRBUS объявил о строительстве авиазавода в США с мощностью 8 лайнеров в месяц, к 2018 году.
• На понедельник, по европейскому рынку, ожидания позитивные, так как биржи в Европе отстали за несколько дней от динамики финансовых рынков в США и Азии.

DAX: -0,85%
FTSE 100: -0,62%

Азия:

• Вновь разочаровывает Китай, где индекс биржи в Шанхае сегодня падет на 2,7%, а биржи в Шенжене на 6,2%. Падение стало реакций, на вышедшие слабые экономические статданные по торговле и инфляции. Кром того, инвесторов испугал провозглашённый в эти выходные курс правящей Коммунистической партии Китая на приватизацию неэффективных государственных корпораций. На сегодня правительство Китая напрямую контролирует 111 компаний, и еще 25 000 компаний находятся под контролем местных органов власти.
• В Японии так же снижение, особенно, по акциям телекоммуникационных компаний, которые были призваны премьер-министром сократить тарифы на услуги связи: Softbank Group (-5.5%), KDDI (-8.6%), NTT Docomo (-9.8%).

Nikkei-225 (Japan): -1,63%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,10%
SSE Composite Index (China): -2,67%
BSE SENSEX (India): +0,65%

Развивающиеся рынки:

• Финансовые рынки развивающихся стран находятся под давлением – идет вывод капитала, на ожиданиях начала цикла повышения ученых ставок ФРС, Банком Японии и ЕЦБ.

BRIC: -0,42%
MSCI EM: -0,21%
MSCI EM Eastern Europe: -0,37%
MSCI EM Latin America: -0,41%

iShares MSCI Emerging Markets (EEM): +0,39%
Templeton Russia and East European Fund (TRF): +0,41%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -0,32%

АДР (на торгах в США):

• Динамика АДР выглядит разочаровывающей, на фоне роста американский акций на пятничной сессии в Нью-Йоорке.
•
MTL – Mechel ADR: -10,78%
MBT – Mobile TeleSystems ADR: -0,95%
LUKOY – LUKOIL ADR: -0,19%
OGZPY – GAZPROM ADR: -1,07%
NILSY – NORILSK ADR: -0,68%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Нефтяные котировки в обновили падение в понедельник.
• International Energy Agency заявляет, что сокращение производства даст эффект только в следующем году.
• Опасения у участников рынка вызывает еще и тот факт, что наметилось глобальное падение продаж автомобилей, на 1% в августе, и на 0,8% в июле.
• Иран видит цену сырой нефти в диапазоне $ 42- $ 50 до марта 2017 года, сообщил пресс-секретарь правительства.

NYMEX Crude Oil (Brent) сегодня: 47,71 $/bbl (-0,89%)

FOREX и валютный рынок:

• Курс бразильского реала ускорил падения и достиг 13-летнего минимума к доллару, после понижения кредитного рейтинга Бразилии до “мусорного” уровня.

Ликвидность:

• ЦБ РФ оставил ключевую ставку на уровне 11% по итогам совещания в пятницу, чем спровоцировал рост ставок на рынке МБК.

MosPrime Rate (over night): 11,13%

Экономический календарь (время мск.):

10:15 Розничные продажи в Швейцарии
12:00 Объём промышленного производства в еврозоне

Макроэкономика, инфраструктура, компании:

Внутренний новостной фон оценивается как нейтральный.

• Выручка «Мечела» по US GAAP во II квартале 2015 г. увеличилась на 4% в сравнении с январем – мартом 2015 г. до $1,2 млрд, EBITDA снизилась на 15% до $179 млн. Но самое главное – компания впервые с III квартала 2012 г. получила чистую прибыль (см. график) – $34 млн, следует из опубликованного в пятницу отчета «Мечела». (Ведомости)
• Основной вариант прогноза ЦБ: продолжение рецессии в 2016 году и отсутствие роста до 2018 года. (Ведомости)
• Совокупный отток из фондов, ориентированных на российские акции, за неделю, с 3 по 9 сентября, составил $86,6 млн, следует из данных EPFR Global. С начала года отток составил $1,1 млрд. Средства утекают из российских акций уже 16 недель подряд – такого длительного оттока не было с 2008 г. (Ведомости)

Настроения на рынке:

• Пессимистичные.

Технически (тренды):

• Краткосрочно: Индексы ММВБ РТС не имеют выраженного тренда. Консолидируются.
• Среднесрочно: Консолидация, на фоне высокой волатильности.
• Долгосрочно: Боковой тренд.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.