Время идет – риски меньше не становятся.

Ожидания:

• На фоне усиления темпов укрепления курса рубля, мы наблюдаем снижение котировок российских акций номинированных в национальной валюте. Происходит процесс обратной переоценки активов.
• Внутренний новостной фон остается скудным. При этом, старые проблемы, такие как, низкие цены на углеводородное сырье и тлеющий конфликт на Украине, создают высокие локальные инвестиционные риски.
• Дополнительные опасения взывает Америка и Европа, где на биржах не было полноценной коррекции уже несколько лет, а приближающийся май – традиционный месяц распродаж – усиливает проблему.
• Рекомендация инвесторам: наращивать позиции в инструментах с фиксированной доходностью: ОФЗ и корпоративных облигациях.

США

• Американский рынок акций, в целом, демонстрирует высокую чувствительность к динамике курса доллара. Вчера индексы снизились на фоне скромных данных по инфляции в размере 0.2% в феврале. При этом лучше ожиданий оказался индекс деловой активности и продажи домов на первичном рынке.

DOW: -0,58%
S&P500: -0,61%
NASDAQ: -0,32%

Pre-Market: нейтрально

Европа:

• Торги в Европе открылись сегодня нейтрально.
• Утром был опубликован индекс настроений в деловых кругах Германии, с показателем 107,9 против 16,8 месяцем ранее. Настроения растут пятый месяц подряд. Кроме того, Бундесбанк заявил, что ожидает резкого увеличения производства в 2015 году.
• Активно растут акции металлургических компаний, после заявления европейского регулятора о планах ввести пошлины на прокат из Китая и Тайваня. Акции Acerinox, Outokumpu и Aperam демонстрируют рост от 3.6% до 7.5%.
• Давление на рынок оказывают акции производителя товаров лакшири Hermes (-2,1%), после разочаровывающего отчета по продажам.

DAX: -0,10%
FTSE 100: +0,14%

Азия:

• По Китайскому рынку прокатились распродажи вызванные серией плохих новостей по банковскому сектору: снижением прибылей, ростом проблемных кредитов, и замедлением роста объемов кредитования.

Nikkei-225 (Japan): +0,17%
Hang Seng Index (Hong Kong): +0,53%
SSE Composite Index (China): -0,83%
BSE SENSEX (India): -0,03%

Развивающиеся рынки:

• Российский рынок акций уже не первый день демонстрирует результаты существенно лучше, чем развивающиеся рынки в целом.

BRIC: -0,22%
MSCI EM: +0,29%
MSCI EM Eastern Europe: +1,84%
MSCI EM Latin America: +0,02%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): +0,40%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): +1,43%
Market Vectors Russia SBI (RSX): +2,63%

АДР (на торгах в США):

• За исключением Мечела, российские АДР продолжают демонстрировать хорошие результаты н торгах в Нью-Йорке.
•
MTL – Mechel ADR: -1,55%
MBT – Mobile TeleSystems ADR: +0,10%
LUKOY – LUKOIL ADR: +2,14%
OGZPY – GAZPROM ADR: +3,09%
NILSY – NORILSK ADR: +1,39%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе выросли на 4,8 млн баррелей.
• По оценке Morgan Stanley, запасы нефти в США будут расти вплоть до мая, что поддержит тенденцию к снижению цен.
• На будущей неделе США и Иран планируют раунд новых переговоров по ядерной программе. Известно, что в качестве аргумента в пользу отказа от развития атома, американцы предложат Ирану снятие санкций на экспорт нефти, что, в случае успеха на переговорах, создает риски увеличения избыточного предложения нефти на рынке.

NYMEX Light Crude Oil: 47,51 $/bbl (+0,13%)
Сегодня утром фьючерсы на нефть: 4,14$/bbl (-0,76%)

FOREX и валютный рынок:

• Формируются предпосылки к слому долгосрочных трендов на мировых валютных рынках. В частности, девальвация доллара против евровалюты, и укрепление йены против доллара.

Ликвидность:

• По оценкам экспертов, сегодняшняя уплата НДС, НДПИ и акцизов в совокупности может составить порядка 500 миллиардов рублей, что создает на несколько дней проблемы с ликвидностью.
.
MosPrime Rate (over night): 14,78%

Экономический календарь (время мск.):

10:00 Индикатор потребления в Швейцарии от UBS
12:00 Индекс настроений в деловых кругах Германии Ifo
12:30 Число выданных разрешений на ипотечное кредитование в Великобритании, по данным BBA
13:30 Выступление президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса
14:00 Индекс запросов на ипотечное кредитование в США
15:30 Объём заказов на товары длительного пользования в США
17:00 Ежеквартальный экономический отчёт Национального Банка Швейцарии
17:30 Еженедельный отчет EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США

Макроэкономика, инфраструктура, компании:

Локальный новостной фон оценивается как нейтральный.

• «Газпром» после предписания ФАС возобновил торговлю газом на бирже. vedomosti.ru >
• Отток вкладов населения из российских банков оказался больше, чем считалось ранее, и по уточненным данным составил 1,3 триллиона рублей. vedomosti.ru >

strong>Настроения на рынке:

• Настроения оцениваются, как нейтральные.

Технически (тренды):

• Краткосрочно: Индекс РТС находится на уровне поддержки по МА50.
• Среднесрочно: Консолидация в широком коридоре.
• Долгосрочно: Боковой тренд.

Рекомендации:

• Дейтрейдерам (горизонт до конца дня): Вне рынка.
• Среднесрочно (горизонт 3 месяца): Вне рынка.
• С инвестиционными целями (горизонт 3 года): Покупать инструменты с фиксированной доходностью: ОФЗ.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.