Усиление экономической изоляции России, не позволяют надеяться на улучшения в экономике в ближайшее время.

Ожидания:

• Краткосрочные ожидания по российскому рынку акций негативные.
• Уже достаточно давно нет новостей, которые могли бы дать инвесторам оптимизм в отношении российского рынка акций.
• Низкие цены на углеводородное сырье, системные внутренние дисбалансы, и усиление экономической изоляции России, не позволяют надеяться на улучшения в экономике в ближайшее время.
• Экономическая политика российского правительства, по всем признакам, будет не рыночной. А при нерыночной экономике, наивно надеяться на развитие российского фондового рынка, как инструмент перераспределения капитала между инвесторами и венчурными проектами, он просто не нужен при госплане. При этом, нет как инвесторов, на фоне вывода из России капитала нерезидентами, падения корпоративных прибылей и доходов населения, так нет и самих проектов (компаний) которые могли бы обеспечить доходность, адекватную текущим рискам.

Америка:

• Федеральная резервная система (ФРС) США по итогам заседания 27-28 января сохранила целевой диапазон процентной ставки по федеральным кредитным средствам 0% … 0,25%.
• На биржевом рынке второй день коррекция. В лидерах падения энергетические акции: Exxon Mobil, Chevron, Schlumberger с падением более 3%
• Вместе с тем высокотехнологический сектор выглядит лучше.
• Apple (+5,65%) объявила о росте выручки в 4 кв. 2014 на 29,5%, до рекордных $74,6 млрд. За квартал продано 74,5 млн. iPhone. Чистая прибыль за квартал составила $18 млрд, против $13 млрд. годом ранее.
• (Ведомости) Facebook в 2014 г. увеличила выручку на 58% — с $7,872 млрд в 2013 г. до $12,466 млрд, следует из финансового отчета компании. Чистая прибыль в 2014 г. выросла до $2,940 млрд с $1,5 млрд в 2013 г. Доход от операций за весь 2014 год компания оценила в $4,990 млрд. Рост выручки соцсети в IV квартале достиг 49%: с $2,585 млрд за аналогичный период предыдущего года до $3,851 млрд. Чистая прибыль составила $701 млн, увеличившись с $523 млн. Главным источником роста доходов стали рекордные продажи мобильной рекламы. В IV квартале на нее пришлось 69% выручки. Общая рекламная выручка за этот период составила $3,59 млрд (рост на 53%). На конец прошлого года число активных месячных пользователей составляло 1,39 млрд (+13%). Активная месячная мобильная аудитория оценивалась в 1,19 млрд (+26%).
• Акции Boeing выросли на 5.4%, после повышения производственного и финансового прогноза на 2015 год.

DOW: -1,13%
S&P500: -1,35%
NASDAQ: -0,93%

Pre-Market: нейтрально

Европа:

• В Европе разнонаправленные результаты на биржах. По акциям компаний, так же нет единой динамики. Акции металлургического гиганта Anglo American (+2.3%) растут после публикаций данных о росте добычи угля и железа. Акции химического концерна Johnson Matthey (-3,2%) теряют капитализацию на слабом квартальном отчете. Растут акции британских компаний разрабатывающих RISC-процессоры – ARM Holdings и Imagination Technologies подбодренные отличными прибылями Apple.
• Греческий Athens Stock Exchange General Index обвалился на 9,24%. Снижение третий день подряд. В лидерах падения акции банков, где падение с начала года превышает 25%. Причиной распродаж являются планы вновь избранного правительства Греции отказаться от обслуживания непомерных европейских кредитов, и ослабить меры экономии.

DAX: +0,78%
FTSE 100: +0,21%

Азия:

• Азиатские акции корректируются.
• Розничные продажи за декабрь в Японии неожиданно упали на 0,3%. При этом японская экономика, не смотря на беспрецедентные стимулы, попала в рецессию. Прожиточный минимум повышается, а реальная зарплата падает 17-й месяц подряд. См. bloomberg.com
• На биржах Китая коррекция третий день подряд. Негативное влияние на рынок оказывают ожидания усиления контроля за биржевыми брокерскими маржинальными операциями со стороны регулятора (China Securities Regulatory Commission), и предстоящие проверки деятельности брокеров. Соответственно более всего падают акции брокерских и финансовых компаний, среди которых: Western Securities (-3.5%), China Life Insurance (-3,0%), Industrial & Commercial Bank of China (-2.6%).

Nikkei-225 (Japan): -1,06%
Hang Seng Index (Hong Kong): -1,6%
SSE Composite Index (China): -1,30%
BSE SENSEX (India): -0,30%

Развивающиеся рынки:

• Российский рынок опять аутсайдер.

BRIC: -0,66%
MSCI EM: -0,52%
MSCI EM Eastern Europe: -1,53%
MSCI EM Latin America: -2,06%

iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM): -1,08%
Templeton Russia and East European Fund Inc. (TRF): -2,42%
Market Vectors Russia SBI (RSX): -3,60%

АДР (на торгах в США):

• По российским АДР на американской сессии смешанная динамика, преимущественно негативная.
•
MTL – Mechel ADR: -0,06%
MBT – Mobile TeleSystems ADR: -2,37%
LUKOY – LUKOIL ADR: -3,84%
OGZPY – GAZPROM ADR: -3,29%
NILSY – NORILSK ADR: +2,60%

Нефть, энергия, сырьевые товары, драгоценные металлы:

• Вчера мы вновь наблюдали масштабное падение цен на нефть до шестилетних минимумов, после того, как были опубликованы данные об объемах складских запасах нефтепродуктов в США, оказавшихся максимальными с августа 1982 года, т.е. наибольшими за последние 33 года.
• (Bloomberg) Глава Continental, крупнейшего разработчика сланцевого газа в Северной Дакоте и Монтане, сделал заявление о том, что компания может выдерживать низкие цены на нефть “вечно”, так как у Continental низкие издержки по уже разработанным месторождениям, которые она сможет сократить еще больше.

NYMEX Light Crude Oil: 44,45 $/bbl (-3,85%)

Сегодня утром фьючерсы на нефть: 44,43 $/bbl (-0,04%)

FOREX и валютный рынок:

• Рубль вновь начал сдавать свои позиции к доллару и евро, на рисках введения новых санкций со стороны США и Евросоюза.

Ликвидность:

• Ставки на МБК стабильно держатся на высоком уровне 17% … 20%.

MosPrime Rate (over night): 17,57%

Экономический календарь (время мск.):

Индекс потребительских цен в Германии, предварит., м/м
Аукцион по размещению 10-летних государственных облигаций Италии
10:00 Индекс цен на дома в Великобритании, м/м
11:55 Изменение числа безработных в Германии
12:00 Денежная масса М3 в еврозоне, г/г
14:00 Баланс розничных продаж в Великобритании от CBI
16:30 Еженедельный отчет Минтруда по числу обращений за пособием по безработице в США
18:00 Незавершенные продажи на вторичном рынке недвижимости в США, м/м
18:30 Еженедельный отчет EIA об изменении запасов газа в США

Макроэкономика, инфраструктура, компании:

Внутренний новостной фон оценивается как негативный.

• (Рейтер) – Чистая прибыль Газпрома за девять месяцев 2014 года упала до 556,3 миллиарда рублей против 856,8 миллиарда рублей за девять месяцев 2013 года, сообщил концерн в отчете в четверг.
• (Рейтер) – Евросоюз продлит до конца 2015 года санкции против России, введенные в прошлом марте за аннексию Крыма, и подготовит варианты их ужесточения и расширенный санкционный список, следует из проекта резолюции ко встрече глав МИДов стран ЕС.

Настроения на рынке:

• Доминируют краткосрочные конъюнктурные спекулятивные настроения.
• Существенного инвестиционного интереса к российскому рынку, в текущих условиях, никто не проявляет.

Технически (тренды):

• Краткосрочно: Начал нисходящего тренда.
• Среднесрочно: Консолидация.
• Долгосрочно: Боковой тренд.

Рекомендации:

• Дейтрейдерам (горизонт до конца дня): Стратегии на понижение.
• Среднесрочно (горизонт 3 месяца): Вне рынка.
• С инвестиционными целями (горизонт 3 года): Покупать инструменты с фиксированной доходностью: ОФЗ.

—
© Plan.ru. Дневник Биржевого Трейдера.