Сохраняющееся падение цен на нефть создает риски дальнейшей девальвации рубля, и падения котировок на российском рынке акций.

• США
Вчера был выходной день. Однако, торги на бирже проводились, но обороты были не высокие. По итогам индексы Dow (+0,01%) и S&P 500 (+0,07%) пятый день подряд обновили исторические максимумы. Лучше рынка был строительный сектор, после отчета крупнейшего девелопера страны D.R. Horton (+2,2%).

• Европа
Вчера торги в Европе прошли с умеренным оптимизмом: DAX (+0,18%) FTSE 100 (+0,24%). C хорошими пронозами и отчетами выделялись бумаги Vodafone (+5,4%) и всех крупнейших телекомов, а так же немецкого Henkel (+4,6%). При этом, упал итальянский рынок акций после того как UniCredit опубликовал отчет хуже ожиданий, чем подтвердил плохое состояние итальянской экономики. Индекс FTSE Italia All-Share Banks Index упал с начла октября уже на 12%. Кроме того, сегодня стало известно, что американский, английский и швейцарский регуляторы выписали штраф шести крупнейшим банкам общей суммой $3,4 млрд., за манипулирование курсами валют на рынке FOREX. В черном списке: UBS, Citigroup, HSBC, Royal Bank of Scotland, JP Morgan.

• Азия
Японский рынок обновил 7-летний пик: Nikkei-225 (+0,43%), после появления новостей, что правительство отложит введение налога с продаж, «чтобы не повредить хрупкому росту японской экономики». В Китае SSE (+1,0%)/SZE (+1,43%) и Гонконге HSI (+0,44%) сохраняется оптимизм перед объединеним торговли на биржах континентального Китая и Гонконга. Кроме того рост поддержали новости о том, что регулятор Гонконга объявил об отмене ранее существовавшего ограничения для граждан покупать континентальные акции не более чем на 20,000 yuan ($3,264) в день.

• Валютный рынок
Курсы основных валют стабильны. Ни кто не хочет отклоняться от текущих цен. Крупнейшие игроки находятся под впечатлением многомиллиардных штрафов за манипуляции (см. выше).

• Сырьевой рынок
Нефть падает и находится на четырёхлетнем минимуме, после того как министр нефти Кувейта выразил мнение, что ОПЕК вряд ли будет принимать решение о сокращении объемов добычи нефти. На рынке сохраняется избыток предложения.

• Ликвидность
Ставки овернайт на МБК держатся чуть выше 10%. За несколько последних дней ситуация с ликвидностью не изменилась.

• Технический анализ
Индексы ММВБ и РТС демонстрируют экстремальное расхождение. Первый находится на уровне сопротивления по годовым максимумам и уровням закрытия 2013 года. Второй, номинируемый в валюте, на годовых минимумах.

• Новости

Правительство и банки-кредиторы дали владельцу «Мечела» Игорю Зюзину две недели на решение: или он конвертирует долг компании в акции, или — банкротство. vedomosti.ru

Лоукостер «Аэрофлота» — авиакомпания «Победа» открыла продажи билетов в 20.30 мск по шести направлениям из Москвы: в Волгоград, Самару, Екатеринбург, Пермь, Тюмень и Белгород. Первый рейс состоится 1 декабря. vedomosti.ru

В III квартале скорректированная чистая прибыль UC Rusal составила $25 млн. В отчете компании подчеркивается, что этот показатель впервые выходит в плюс с IV квартала 2011 г. В отчетный период на операционную прибыльность и финансовые результаты компании положительно повлиял рост цены алюминия на LME, которая достигла максимумов с февраля 2013 г. vedomosti.ru

• Ожидания.
Падение цен на нефть создает серьезные риски дальнейшей коррекции курса рубля и биржевых котировок. Рекомендация с краткосрочными и среднесрочными целями: вне рынка.

Графики к обзору см. на странице: http://www.plan.ru/quote/webquote.htm